Визначення граничного порядку
Ліміт-ордер відноситься до такого типу ордера, який купує або продає цінний папір за вказаною ціною або краще, наприклад, у разі замовлення на продаж він буде активований лише тоді, коли він має лімітну ціну або вище, тоді як для ордерів на купівлю це буде спрацьовувати лише тоді, коли він встановлений за граничною ціною або нижче.
Це один із типів замовлень на фондовому ринку, який дозволяє торговцям встановлювати бажану ціну, за якою вони готові купувати або продавати. Це дає трейдеру більше контролю за виконанням ціни на цінний папір, ніж у випадку, коли їх турбує ринковий порядок під час волатильності. Трейдери визначають свою ціну, використовуючи лімітне замовлення, тоді як на ринку ринкових замовлень вибирають ціну. Їх можна змінювати, поки він не буде виконаний.
Він спеціально використовується для отримання певної кращої ціни , і тому його потрібно розміщувати на правильній стороні ринку.
- Замовлення на придбання = За ціною або ціною менше, ніж поточна ринкова ціна.
- Замовлення на продаж = За ціною або ціною більше, ніж поточна ринкова ціна.
Наприклад, якщо містер Білл є трейдером, який бажає придбати 100 акцій компанії Tropical Inc., але має ліміт 20 доларів або менше. Якщо він хоче продати ті самі акції за ціною 22 долари, він цього не побачить; акцій, поки не буде досягнута ціна $ 22, або вона не перевищить $ 22.
Типи лімітного замовлення
- Замовлення на придбання - Замовлення на ліміт на придбання - це замовлення, розміщене за вказаною лімітною ціною або нижчою за неї.
- Замовлення на продаж - Лімітове замовлення на продаж - це замовлення, розміщене за вказаною лімітною ціною або вищою за неї.
Приклади
Давайте розглянемо кілька простих до просунутих прикладів.
Приклад №1
Припустимо, менеджер портфеля бажає придбати акції MRF Limited, але вважає, що поточна оцінка занадто висока, що становить 833 долари. Він хоче купувати за вказаною ціною або менше.
Він доручає своїм трейдерам купувати 1000 акцій, коли ціна опускається нижче 806 доларів.
Потім торговці роблять замовлення на придбання 10,00 акцій з лімітом 806 доларів. Вони можуть почати купувати акції автоматично, коли вони досягнуть $ 806 і менше, або замовлення можна скасувати.
Приклад №2
Припустимо, менеджер портфеля хоче продати акції Amazon і вважає, що поточна ціна в 27 доларів є занадто низькою і, як очікується, зросте.
Він може доручити 50% акцій за ціною вище 35 доларів. Це ліміт на замовлення продажу, де акції продаватимуться лише тоді, коли вони досягнуть 35 доларів США і вище, анулюються.
Переваги
- Вони дозволяють торговцям укладати та виходити з угод із точною ціною. Цим вони можуть досягти певної наперед визначеної мети в торгівлі цінними паперами.
- Це може бути корисним за нестабільного ринкового сценарію. Коли акції раптово зростають або падають, і трейдер турбується щодо отримання небажаної ціни від ринкового замовлення.
- Це може бути вигідно, коли трейдер не може вести регулярний трек у своєму портфелі, але має на увазі конкретну ціну, за якою він хотів би здійснити покупку чи продаж будь-якої конкретної цінні папери. Їх можна розміщувати з терміном придатності.
Недоліки
- Це залежить від наявності безпеки за встановленою ціною. Незважаючи на те, що це запобігає негативному здійсненню торгів, воно не гарантує купівлі чи продажу акції завжди, оскільки вона буде виконана лише і лише тоді, коли буде досягнута бажана ціна. Таким чином, трейдери можуть втратити можливість.
- Трейдери повинні правильно ввести граничну ціну, щоб забезпечити досягнення мети, щоб отримати визначену ціну. Важливо бути на вершині ринкової ціни. В іншому випадку торгівля буде заповнена за поточною ринковою ціною.
- Порівняно з ринковими замовленнями, брокерські внески за лімітні замовлення вищі. Якщо ринкова ціна ніколи не досягає високої або низької ціни, як вказав інвестор, замовлення не виконується. Отже, це не гарантується. Вони є більш технічними, а також не настільки прямими угодами; вони створюють більше роботи для брокерів, що призводить до вищої плати.
Обмеження
- Вони не підходять для агресивних методів торгівлі, оскільки такі виконання замовлення мають важливе значення, а не ціну.
- Використовуючи його, ринок може не торкатися ціни. У таких сценаріях важко заробляти гроші.
- Знайти фактичну ціну та зробити лімітні замовлення підходящим варіантом може бути складно, якщо запаси невеликого обсягу не котируються на основних біржах.
Важливі зауваження
- Ризик при обмежених замовленнях полягає в тому, що поточна ціна ніколи не повинна відповідати критеріям замовлення, оскільки в цьому випадку замовлення інвестора може не виконатись.
- Іноді цільова ціна може сягати, але ліквідності для заповнення замовлення не вистачає.
- Він пропонується з обмеженням ціни; іноді він може отримати часткове заповнення або не заповнити.
- На всі операції на фондовому ринку впливають певні моменти, такі як наявність запасів, терміни операцій, ліквідність акцій та розмір замовлення.
- Для таких замовлень завжди існують пріоритетні вказівки.
Висновок
Лімітне замовлення надає трейдеру можливість попередньо визначити ціну, за якою він хоче придбати або продати. Він займається забезпеченням того, щоб цінові міркування були виконані до того, як буде здійснено торгівлю. Це стосується переважно ціни на цінний папір. Отже, якщо ціна цінного паперу в даний час не відповідає критеріям, встановленим у лімітному порядку торговцем, транзакція не відбувається. Вони можуть бути корисними в сценаріях, коли акція або інший актив слабо торгується, має високу мінливість або має широкий розподіл між пропозицією та запитом, де спред між пропозицією та запитом є різницею між найвищою ціною, яку покупець готовий заплатити за забезпечення. на ринку та найнижчу ціну продавець готовий прийняти за цінний папір.
Розміщення лімітного замовлення покриває суму, яку інвестор готовий заплатити. Він завжди дозволяє точно вводити замовлення і доречний торговцям, коли важливіше отримати конкретну ціну, а не виконання торгів, щоб заповнити ринковою ціною.