Формула вартості чистих активів | Калькулятор NAV | Приклади (із шаблоном Excel)

Формула для розрахунку чистої вартості активів (ВЧА)

Формула вартості чистих активів в основному використовується для замовлення пайових фондів, щоб дізнатись ціну одиниці певного фонду в конкретний час, і відповідно до формули вартість чистих активів обчислюється шляхом віднімання загальної вартості зобов'язань із загальної вартості активів суб'єкта господарювання та результату поділяється на загальну кількість випущених акцій.

Джерело : hdfcfund.com

Якщо ви коли-небудь інвестували у пайові фонди, ви неодноразово почуєте один термін. Це ВЧА. Повною формою ВЧА є чиста вартість активів. Це фактично різниця між активами та пасивами.

Давайте подивимось на формулу вартості чистих активів.

Приклад

Ви можете завантажити цей шаблон чистих активів Excel тут - Шаблон Excel чистих активів

Фонд Онус має наступну інформацію. Вам потрібно знайти ВЧА цього фонду -

• Ринкова вартість цінних паперів, якими володіє фонд, - 450 000 доларів
• Готівка та еквівалентні активи - 50 000 доларів
• Зобов'язання фондів - 200 000 дол
• Кількість випущених акцій - 10000

Використовуючи формулу NAV, отримуємо -

• Чиста вартість активів = (Ринкова вартість цінних паперів, якими володіє взаємний / закритий фонд + Грошові кошти та еквівалентні активи - Зобов'язання фонду) / Кількість випущених акцій
• Або, = ($ 450 000 + $ 50 000 - $ 200 000) / 10000
• Або, = $ 300000/10000 = $ 30 за акцію.

Інтерпретація

• У формулі вартості чистих активів спочатку потрібно знайти ринкову вартість акцій.
  • Щоб з’ясувати ринкову вартість акцій, якими володіє фонд, нам потрібно застосувати формулу -
  • Ринкова вартість акцій = Ринкова ціна за акцію * Кількість випущених акцій
  • Якщо ринкова ціна на акцію становить 10 доларів за акцію, а кількість випущених акцій - 1000, тоді ринкова вартість акцій буде = (10 * 1000) = 10 000 доларів.
• Другий компонент формули - грошові кошти та еквівалентні запаси. Ми додамо цей елемент, оскільки він є активом.
• Третім компонентом формули є пасиви фонду.
• Щоб з’ясувати фактичну вартість фонду, нам потрібно розглянути різницю між сукупними активами та сукупними зобов’язаннями.
• Нарешті, нам потрібно розділити різницю на кількість випущених акцій, щоб отримати ВЧА на акцію.

Використання та відповідність

Скажімо, ви хотіли б інвестувати у пайовий фонд. Що б ви шукали?

Багато фінансових аналітиків стверджують, що розумніше дивитись на ВЧА, а не на окрему ринкову ціну акції. Ось чому.

• Вони думають, що, подивившись на ЧАВ фондів, ви отримуєте помилкове уявлення про те, що ВЧА диктує майбутні вигоди фонду. Це, на їхню думку, є абсолютно неправдивим.
• Ось чому ці фінансові аналітики зазначають, що слід дивитись на якість коштів, а не на чисту вартість активів. Так, ВЧА є важливою, але як інвестор ви не повинні надто вірити у вищу або нижчу ВЧА, оскільки це не має різниці в тому, скільки приносить портфель фонду.
• Якщо ви хочете скористатися перевагами більш високої віддачі, виберіть галузі, які зростали набагато швидше, ніж інші галузі. Скажімо, якщо ви вирішите інвестувати в ІТ-галузь замість інших галузей, ви зможете отримати набагато вищу віддачу від своїх інвестицій.

Калькулятор вартості чистих активів

Ви можете використовувати наступний калькулятор NAV.

Розрахунок вартості чистих активів у Excel (із шаблоном Excel)

Давайте зробимо той самий приклад вище в Excel.

Це дуже просто. Вам потрібно надати чотири дані про ринкову вартість цінних паперів, що перебувають у фонді, "Грошові кошти та еквівалентні активи", "Зобов'язання" за кількістю випущених акцій фонду.

Ви можете легко розрахувати вартість чистих активів у наданому шаблоні.