Формула вартості чистих активів | Калькулятор NAV | Приклади (із шаблоном Excel)

Формула для розрахунку чистої вартості активів (ВЧА)

Формула вартості чистих активів в основному використовується для замовлення пайових фондів, щоб дізнатись ціну одиниці певного фонду в конкретний час, і відповідно до формули вартість чистих активів обчислюється шляхом віднімання загальної вартості зобов'язань із загальної вартості активів суб'єкта господарювання та результату поділяється на загальну кількість випущених акцій.

Джерело : hdfcfund.com

Якщо ви коли-небудь інвестували у пайові фонди, ви неодноразово почуєте один термін. Це ВЧА. Повною формою ВЧА є чиста вартість активів. Це фактично різниця між активами та пасивами.

Давайте подивимось на формулу вартості чистих активів.

Приклад

Ви можете завантажити цей шаблон чистих активів Excel тут - Шаблон Excel чистих активів

Фонд Онус має наступну інформацію. Вам потрібно знайти ВЧА цього фонду -

  • Ринкова вартість цінних паперів, якими володіє фонд, - 450 000 доларів
  • Готівка та еквівалентні активи - 50 000 доларів
  • Зобов'язання фондів - 200 000 дол
  • Кількість випущених акцій - 10000

Використовуючи формулу NAV, отримуємо -

  • Чиста вартість активів = (Ринкова вартість цінних паперів, якими володіє взаємний / закритий фонд + Грошові кошти та еквівалентні активи - Зобов'язання фонду) / Кількість випущених акцій
  • Або, = ($ 450 000 + $ 50 000 - $ 200 000) / 10000
  • Або, = $ 300000/10000 = $ 30 за акцію.

Інтерпретація

  • У формулі вартості чистих активів спочатку потрібно знайти ринкову вартість акцій.
    • Щоб з’ясувати ринкову вартість акцій, якими володіє фонд, нам потрібно застосувати формулу -
    • Ринкова вартість акцій = Ринкова ціна за акцію * Кількість випущених акцій
    • Якщо ринкова ціна на акцію становить 10 доларів за акцію, а кількість випущених акцій - 1000, тоді ринкова вартість акцій буде = (10 * 1000) = 10 000 доларів.
  • Другий компонент формули - грошові кошти та еквівалентні запаси. Ми додамо цей елемент, оскільки він є активом.
  • Третім компонентом формули є пасиви фонду.
  • Щоб з’ясувати фактичну вартість фонду, нам потрібно розглянути різницю між сукупними активами та сукупними зобов’язаннями.
  • Нарешті, нам потрібно розділити різницю на кількість випущених акцій, щоб отримати ВЧА на акцію.

Використання та відповідність

Скажімо, ви хотіли б інвестувати у пайовий фонд. Що б ви шукали?

Багато фінансових аналітиків стверджують, що розумніше дивитись на ВЧА, а не на окрему ринкову ціну акції. Ось чому.

  • Вони думають, що, подивившись на ЧАВ фондів, ви отримуєте помилкове уявлення про те, що ВЧА диктує майбутні вигоди фонду. Це, на їхню думку, є абсолютно неправдивим.
  • Ось чому ці фінансові аналітики зазначають, що слід дивитись на якість коштів, а не на чисту вартість активів. Так, ВЧА є важливою, але як інвестор ви не повинні надто вірити у вищу або нижчу ВЧА, оскільки це не має різниці в тому, скільки приносить портфель фонду.
  • Якщо ви хочете скористатися перевагами більш високої віддачі, виберіть галузі, які зростали набагато швидше, ніж інші галузі. Скажімо, якщо ви вирішите інвестувати в ІТ-галузь замість інших галузей, ви зможете отримати набагато вищу віддачу від своїх інвестицій.

Калькулятор вартості чистих активів

Ви можете використовувати наступний калькулятор NAV.

Ринкова вартість цінних паперів, якими володіє Фонд
Готівка та еквівалентні активи
Зобов'язання Фонду
Кількість випущених акцій
Формула вартості чистого активу =
 

Формула вартості чистого активу =
Ринкова вартість цінних паперів, якими володіє Фонд + Грошові кошти та еквівалентні пакети - зобов'язання Фонду
Кількість випущених акцій
0 + 0 - 0
=0
0

Розрахунок вартості чистих активів у Excel (із шаблоном Excel)

Давайте зробимо той самий приклад вище в Excel.

Це дуже просто. Вам потрібно надати чотири дані про ринкову вартість цінних паперів, що перебувають у фонді, "Грошові кошти та еквівалентні активи", "Зобов'язання" за кількістю випущених акцій фонду.

Ви можете легко розрахувати вартість чистих активів у наданому шаблоні.