Позабалансове фінансування (визначення) | Перелік елементів OBS

Що таке позабалансове фінансування?

Позабалансове фінансування - це практика компанії виключати певні зобов’язання, а в деяких випадках і активи, звітності з балансу, щоб зберегти такі коефіцієнти, як коефіцієнт власного боргу, низькими, щоб полегшити фінансування за нижчою процентною ставкою, а також уникати порушення завітів між позикодавцем та позичальником.

Це зобов’язання, яке не відображається безпосередньо на балансі компанії. Позабалансові статті мають достатньо важливе значення, оскільки навіть якщо вони не враховані на балансовому фінансі, вони все ще є зобов'язанням компанії і повинні бути включені в загальний аналіз фінансового стану компанії.

Як це працює?

Припустимо, компанія ABC Manufacturers Ltd проходить план розширення та хоче придбати обладнання для створення другого підрозділу в іншому штаті. Однак він не має механізму фінансування такого самого, оскільки його баланс вже значним чином фінансується. У такому випадку у нього є два варіанти. Він може створити спільне підприємство з іншими інвесторами або компаніями для створення нового підрозділу та отримання нового фінансування на ім’я нового суб’єкта господарювання. З іншого боку, він також може розкласти договір довгострокової оренди з виробником обладнання на лізинг машин, і в цьому випадку йому не потрібно турбуватися про отримання нового фінансування. Обидва вищезазначені випадки є прикладами позабалансового фінансування.

Яке призначення позабалансових позицій?

  1. Підтримувати коефіцієнт платоспроможності, такий як коефіцієнт заборгованості та власного капіталу, нижче певного рівня та отримувати фінансування, яке компанія не могла б отримати інакше.
  2. Кращі показники платоспроможності забезпечують підтримку хорошого кредитного рейтингу, що в кінцевому підсумку дозволяє компанії отримати доступ до дешевого фінансування.
  3. Це робить балансові фінанси більш стрункими, що на перший погляд може залучити інвесторів.

Ключові особливості

  1. Це призводить до зменшення наявних активів або виключення активів, які збираються створити з балансу.
  2. Відбувається зміна структури капіталу компанії.
  3. Активи та пасиви занижені, і це створює більш чітке враження про фінансування балансу.
  4. Він передбачає використання креативного бухгалтерського обліку та фінансових інструментів для досягнення позабалансового фінансування.

Перелік позабалансових статей фінансування

Нижче наведено деякі загальні інструменти позабалансових статей.

№1 - Оренда

Це найстаріша форма позабалансового фінансування. Оренда активу дозволяє компанії уникнути показу фінансування активу з його зобов’язань, а оренда або оренда відображається безпосередньо як витрата у звіті про прибутки та збитки.

  1. Для орендаря це джерело фінансування, оскільки лізингодавець несе фінансування активу.
  2. Звичайний метод придбання активів, що вимагають значних витрат капіталу;
  3. Це полегшує оновлення технологій із зміною часу.
  4. Тільки операційна оренда кваліфікується як позабалансове фінансування, і фінансова оренда повинна бути капіталізована на балансі згідно з останніми Індійськими стандартами бухгалтерського обліку.

No2 - Автомобіль спеціального призначення (SPV)

Спеціальні цільові компанії або дочірні компанії є одним із звичних способів створення позабалансових фінансових ризиків. Він був використаний компанією Enron, яка відома однією з гучних суперечностей щодо позабалансового фінансування.

  1. Материнська компанія створює СПВ для вступу в новий набір видів діяльності, але хоче ізолювати себе від ризиків та зобов’язань від нової діяльності.
  2. Материнській компанії не потрібно відображати активи та пасиви SPV на своєму балансі.
  3. SPV виступає як незалежний суб'єкт господарювання та купує свої кредитні лінії для нового бізнесу.
  4. Якщо материнська компанія повністю володіє SPV, то згідно з бухгалтерським стандартом для більшості країн їй потрібно об'єднати баланс SPV у свій власний, що перешкоджає меті створення позабалансового фінансування. Тому зазвичай компанії створюють СПВ за допомогою нового спільного підприємства з якоюсь іншою організацією.

№3 - Договори купівлі-продажу найму

Якщо компанія не може дозволити собі придбати активи безпосередньо або отримати на це фінансування, вона може укласти угоду про купівлю найму на певний період з фінансистами. Фінансист придбає актив для компанії, яка, в свою чергу, буде платити фіксовану суму щомісяця, поки не будуть виконані всі умови в контракті. Наймач має можливість володіти активом в кінці договору купівлі найму.

  1. За звичайної бухгалтерської звітності актив відображається у балансі покупця, і наймач не повинен відображати його у своєму балансі протягом періоду дії договору купівлі найму.

No4 - факторинг

Це тип кредитної послуги, яку банки та інші фінансові установи пропонують своїм існуючим клієнтам. За факторингу фінанси отримуються шляхом продажу дебіторської заборгованості банкам. Банки пропонують компанії негайно готівку після того, як взяли певну дебіторську заборгованість за надання послуги.

  1. Це також називають прискоренням руху грошових потоків.
  2. Компанія не має прямої відповідальності через факторинг, але відбувається продаж деяких її активів.

Значення для інвесторів

Відповідно до стандартів бухгалтерського обліку майже для всіх основних країн, обов’язковим є повне розкриття інформації про всі позабалансові статті фінансування для компанії на той конкретний рік. Інвестори повинні взяти до відома ці розкриття інформації, щоб повністю зрозуміти ризики, пов'язані з такими операціями.