Значення негативного оборотного капіталу
Негативний оборотний капітал - це коли поточні зобов’язання компанії перевищують поточні активи, що свідчить про те, що компанія повинна виплатити трохи більше, ніж короткострокові активи, які вона має за певний цикл.
Оборотний капітал = оборотні активи - поточні зобов'язання- Здебільшого це не вважається хорошим знаком, але бувають випадки, коли негативні оборотні кошти корисні для організації.
- Іноді це означає, що компанія може так швидко генерувати гроші, що отримує час між тим, щоб розрахуватися з постачальниками та кредиторами. Отже, в основному компанія використовує гроші постачальників для ведення своїх повсякденних операцій.
- Хоча це означає гарну ідею, маючи на користь негативний оборотний капітал, це не кожна чашка чаю. Компанії, які мають справу лише з готівковим бізнесом або де час дебіторської заборгованості занадто короткий, часто мають негативні оборотні кошти.
Як перевірити, чи є негативний оборотний капітал хорошим чи поганим?
Швидкий, але не найкращий спосіб зрозуміти, чи корисний негативний оборотний капітал для компанії чи ні, - це перевірка даних дебіторської та кредиторської заборгованості. Якщо термін кредиторської заборгованості перевищує дні дебіторської заборгованості, то компанія отримує більше часу, щоб повернути належну суму, і готівка вона отримує досить рано.
Тож це хороший знак. Але якщо строк дебіторської заборгованості занадто високий, а кредиторська заборгованість занадто низька, а компанія має від’ємні оборотні кошти, то це може створити серйозну проблему для організації для здійснення її повсякденної діяльності.
- Структура оборотного капіталу фірми може змінюватися в міру зміни стратегій компаній. Макдональдс мав від'ємний оборотний капітал у період з 1999 по 2000 рік, але якщо ви бачите зараз, він має позитивний оборотний капітал.
- Компанія AutoZone, що займається роздрібною торгівлею, мала 155 мільйонів доларів негативного оборотного капіталу. Він передусім перейшов до ефективного товарообігу, де перестав мати основну частину запасів і продав товари якомога раніше і звільнивши власні потреби в капіталі.
- Отже, вам потрібно вивчити фінансову звітність компанії протягом декількох років, а потім ви можете зробити висновок, добре чи погано для цієї конкретної компанії наявність від’ємних оборотних коштів.
- Хоча негативні результати роботи не завжди можуть бути хорошими, занадто високі позитивні оборотні кошти також не є ідеальними. Оскільки якщо компанія має занадто високий позитивний оборотний капітал, це означає, що у неї багато оборотних активів і дуже мало поточних зобов’язань. Отже, компанія не використовує свої грошові кошти та їх еквіваленти для оптимального використання, а просто сидить на готівці.
- Отже, компанія втрачає можливість, оскільки вона може використовувати гроші та їх еквіваленти де-небудь ще, щоб мати прибуткові прибутки. Оборотний капітал, який відповідає галузевому стандарту, є ідеальним, і він змінюється відповідно до галузі / галузі компанії та її потреб.
Приклади негативних оборотних коштів
Галузі, які, як очікується, мають негативний оборотний капітал і не становлять серйозного ризику
- Роздрібні торговці
- Ресторани
- Продуктові магазини
- FMCG
Будь-яка галузь, яка заробляє гроші готівкою на момент продажу товару / послуги, матиме гроші під рукою. Тож він може окупити свого постачальника через кредитний період і створити ланцюжок. Компанії, які мають вищий кредитний період для своєї дебіторської заборгованості, можуть бути не в змозі виправдати негативний оборотний капітал, який є корисним для них.
Переваги
Це має велику перевагу, оскільки компанія використовує гроші постачальників і не повинна залежати від банків щодо коштів. Наприклад, якщо компанія забирає товар у постачальника і має 60 днів, щоб заплатити постачальнику. Він продає свою продукцію своїм клієнтам за 20 днів і отримує гроші готівкою; тоді компанія отримує 40 днів, щоб повернути кошти своєму постачальнику. Ці гроші компанія може використати для отримання продукції від іншого постачальника. Таким чином, він може створити ланцюжок, де він використовує гроші постачальників на свою користь і не повинен позичати гроші в банку.
Недоліки
Це може становити серйозну проблему, якщо компанія має однакову структуру протягом багатьох років. Оскільки в ідеалі не кожного року компанія отримуватиме гроші постачальника. Тож це може перешкодити повсякденній діяльності компанії та зупинити діяльність.
Висновок
Проаналізуйте оборотний капітал компанії за останні кілька років, а потім з’ясуйте, чи відповідає структура оборотного капіталу галузевим стандартам. Якщо компанія продає свою продукцію / послуги готівкою і платить своїм постачальникам з кредитним періодом, тоді негативний оборотний капітал буде корисним для такої компанії. Занадто високий позитивний оборотний капітал не є добрим, оскільки існує втрата можливостей для готівкових коштів компанії, оскільки вона простоює.
Структура оборотного капіталу компанії може змінюватися залежно від її стратегій / цілей на майбутнє. Тож добре проаналізуйте обгрунтування змін, а потім визначтеся з фінансовою стійкістю організації та чи може вона безперебійно вести свою повсякденну діяльність.