Прибутковість (Визначення, Формула) | Приклади розрахунків

Визначення прибутковості

Прибутковість допомагає інвестору зрозуміти, скільки він буде заробляти за кожен долар, вкладений у компанію, і тому обчислюється як прибуток на акцію ділиться на ціну акції за акцію. Цей коефіцієнт допомагає інвестору провести порівняння між двома або більше компаніями або між інвестиціями в акції та інвестиціями в безпеку без ризику, тобто компанія, яка має вищу дохідність, буде кращою, оскільки забезпечує більший прибуток за кожен вкладений долар.

Формули прибутковості доходу

Нижче наведені дві формули -

Тут ми беремо 12-місячний прибуток на акцію компанії, поділений на ринкову ціну на акцію акції, і представляємо у відсотках для порівняння.

Оскільки ми знаємо, що це обернено значення P / E, ми можемо обчислити його, використовуючи наведену вище формулу, і представити у відсотках для порівняння.

Як інвестори використовують прибутковість?

Розглянемо інвестиції в акції проти інвестицій у казначейські векселі чи фіксований депозит, які є фактично безризичними інвестиціями. Отже, якщо прибуток від інвестиції в акції перевищує казначейський рахунок / фіксований депозит, лише тоді буде сенсом інвестувати в акції, оскільки ми ризикуємо, інвестуючи в акції.

Прибутковість 10-річної казначейської векселі становить 4,5%, тобто ми заробляємо 4,5% за кожен вкладений долар, а дохід для акцій Компанії A INC - 8,28%, тобто за кожен вкладений долар ми заробляємо 8,28%. Це наочно показує, що додатковий ризик, який ми беремо на себе, інвестуючи в акції замість казначейського векселя, забезпечує додаткову віддачу. Якщо дохід безризикового цінного папера дорівнює або перевищує запас, можна сказати, що запас є завищеними запасами. Як ми чітко бачимо в такому випадку, додаткових вигод, отриманих від більш ризикованих інвестицій, не буде.

Приклади

Тепер давайте розберемося в концепції за допомогою кількох простих і практичних прикладів.

Ви можете завантажити цей шаблон прибутковості Excel тут - Шаблон прибутковості Excel Excel

Приклад №1

Нижче наведена інформація, надана нам для компаній A INC та Company B INC.

Рішення

Розрахунок для компанії А

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Розрахунок для компанії В

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Тут ми бачимо, що прибутковість компанії B вища, ніж компанії A, тобто за кожен долар, вкладений у компанію B, ми заробимо 17,86% порівняно з лише 12,50% у компанії A. Отже, ми робимо висновок, що інвестиції в Компанія Б - краща.

Приклад №2

Ми отримуємо інформацію про те, що акція пана А має бути здійснена, і у нього є 2 варіанти, тому ж він надає нам наступні деталі.

• В даний час BDO Bank торгується по $ 1340 за акцію, а його прибуток за акцію становить $ 50.
• В даний час банк CFDH торгується на рівні 1250 доларів за акцію, а його прибуток на акцію становить 41 долар, який із цих банків він повинен вибрати, щоб максимізувати свої прибутки.

Рішення

Розрахунок для BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Розрахунок для банку CFDH

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Підрахувавши його, ми можемо зрозуміти, що банк BDO заробляє 3,73% за кожен вкладений долар, а банк CFDH заробляє 3,28% за кожен вкладений долар. Тому очевидно, що для максимізації прибутковості пан А повинен інвестувати в BDO Bank.

Різниця між прибутком та дивідендом

Нижче наведені певні відмінності між прибутком та доходом дивідендів.

• Як ми знаємо, що прибутковість забезпечує відсоток прибутковості за кожен долар, вкладений у компанію, дивідендна дохідність, так само, забезпечує розмір дивідендів, які компанія виплачує за кожен вкладений капітал.
• Дохід від дивідендів використовується для прийняття інвестиційних рішень для компаній, які виплачують дивіденди.
• Дохід від дивідендів може бути використаний лише у випадку компаній, які виплачують дивіденди, тоді як він не має таких обмежень, оскільки всі компанії повинні звітувати про свої прибутки на акцію.
• Він може бути використаний як метод порівняння акцій, облігацій, фіксованих депозитів, ОВДП тощо, тоді як дивідендна дохідність не може порівнювати інструменти, крім акцій.

Важливість

• Він використовується як для того, щоб знати норму прибутку, так і для цілей оцінки. Ми можемо розглядати це як оцінку, оскільки тут ми ділимо прибуток з ринковою вартістю акції.
• Він діє як інструмент для порівняння власного капіталу та ОВДП, фіксованих депозитів та інших безризикових цінних паперів, щоб зрозуміти, чи недооцінюються ці акції.
• Він надає інформацію про прибуток за долар від інвестицій, що спрощує порівняння та прийняття рішень.

Висновок

Зрозумівши концепцію, ми можемо дійти висновку, що це допомагає зацікавленим сторонам зрозуміти прибутковість за кожен вкладений долар, а також переконатися, що додатковий ризик інвестування в акції над безпекою без ризику (наприклад, казначейський рахунок, золото, фіксований депозит) варто брати чи ні.