Різниця між інвестиційним банкінгом та управлінням
У випадку інвестиційного банкінгу інвестиційні банкіри допомагають своїм клієнтам у залученні капіталу з ринку, тоді як у випадку управління інвестиціями інвестиційні менеджери допомагають своїм клієнтам в найбільш ефективному управлінні своїми грошима, здійснюючи фінансовий аналіз, дослідження власного капіталу тощо.
Інвестиційний банкінг та менеджмент - це дві найбільш затребувані кар’єри для студентів бізнесу та фінансів, які обіцяють гучну кар’єру з великими пільгами та бонусами. Однак неможливо зробити обгрунтований вибір, не розуміючи, що означає кожен із них, і дрібниці того, що саме вони можуть запропонувати як кар’єру.
Що таке інвестиційний банкінг?
Інвестиційні банки - це фінансові установи, які займаються андеррайтингом, допомагаючи корпораціям випускати власні та боргові цінні папери через IPO або FPO, сприяють злиттю та поглинанню (M&A) як на стороні купівлі-продажу, так і на корпоративній реструктуризації разом із широким спектром інших функцій. Коротше кажучи, коли корпорація потребує фінансування, вона звертається за допомогою до інвестиційних банкірів, щоб мати можливість ефективно здійснювати ці основні операції. Це надзвичайно конкурентна сфера, і, можливо, є одні з найкращих пільг у галузі.
Що таке управління інвестиціями?
Також відоме як управління активами / управління фондами або управління портфелем, воно передбачає допомогу окремим або інституційним інвесторам у пошуку підходящих інвестиційних шляхів для досягнення цілей зростання. Особи, які звертаються за допомогою до інвестиційних менеджерів або менеджерів активів, як правило, є особами з високим рівнем мережі (HNI). Роль менеджера з активів полягає у сприянні інвестуванню в акції, цінні папери з фіксованим доходом, нерухомість та хедж-фонди серед інших інструментів. Деякі воліють називати це "стороною покупки", оскільки керівники активів в основному повинні купувати інвестиційні продукти відповідно до потреб своїх клієнтів у створенні багатства.
Інвестиційний банкінг проти управління - Освіта та навички
№1 - Інвестиційний банкінг
В ідеалі, людина повинна мати не лише експертні знання у галузі фінансів, але також повинна володіти прекрасними діловими навичками та винятковими здібностями до мереж, щоб досягти успіху в цій галузі. Оскільки більшість сертифікатів, орієнтованих на фінанси, не зосереджені на мережевих зв'язках, MBA, природно, найкраще підходять для ролі інвестиційного банкінгу, враховуючи види мережевих можливостей, які вони мають у своєму розпорядженні.
Студенти магістрантів у галузі фінансів та інвестицій можуть мати більш високе значення для цієї сфери, але також можуть бути розглянуті студенти інших учнів, за умови, що вони мають бажаний набір навичок. Як правило, стажування в інвестиційних банках є набагато більш конкурентоспроможним, ніж позиції початкового рівня, порівняно з деякими посадами початкового рівня в чистому фінансі. Більшість інвестиційних банкірів починають працювати аналітиком та партнером з інвестиційних банків, перш ніж закінчити посаду віце-президента, директора та керуючого директора.
Деякі ключові необхідні навички:
- Відмінні аналітичні здібності та приціл до деталей
- Розширені математичні навички та знання технічних аспектів
- Навички управління клієнтами та переговорні здібності передусім
- Excel, фінансове моделювання, оцінки, PPT тощо.
№2 - Управління інвестиціями
Студенти, що займаються фінансами, економікою, бізнесом та інвестиційним аналізом, краще підходять для цієї галузі. Сьогодні набагато вищі переваги щодо технічно кваліфікованих кандидатів, і відповідні професійні сертифікати, безумовно, можуть допомогти підвищити перспективи кар’єрного росту.
Якщо ви маєте призначення CFA (Chartered Financial Analyst), це може бути суттєвою перевагою з точки зору набуття експертних знань з бухгалтерського обліку, управління портфелем та аналізу безпеки, що може бути надзвичайно корисним для менеджера активів. Сертифікація CIMA (сертифікований аналітик інвестиційного менеджменту) може стати ще однією дуже важливою сертифікацією для тих, хто хоче зробити кар’єру в галузі управління активами.
Навички, необхідні для роботи, включають:
- Відмінні математичні навички та широкі знання інвестиційних інструментів
- Можливість сприйняти макропогляд та прийняти спрощені інвестиційні рішення
- Можливість планування та досягнення довгострокових фінансових цілей
Перспективи зайнятості
Обидва ці напрямки пропонують одні з найкращих професійних перспектив з кількома гучними вакансіями, що надаються щороку, оскільки фінансова галузь продовжує зростати більш-менш стабільними темпами. Насправді, згідно з оцінками Бюро статистики праці США, у 2012–2022 роках фінансова галузь має становити 11% робочих місць.
Приблизно десять років тому інвестиційний банкінг був безперечним вибором кар'єри у сфері фінансів, пропонуючи рідкісні можливості для зростання та майже гламурну привабливість, враховуючи різновиди угод високого класу, що здійснюються за посередництвом інвестиційних банкірів. З іншого боку, управління активами було явно не таким конкурентоспроможним полем, але з того часу все зазнало суттєвих змін, і сьогодні управління активами розглядається нарівні з інвестиційним банківством у всіх сенсах цього слова.
Оскільки інвестиційні інструменти стають надзвичайно досконалими та різноманітність варіантів інвестування продовжує з’являтися, ВНД та інституційним інвесторам стає все важче визначити відповідні інвестиційні можливості. Як наслідок, попит на професіоналів з управління активами, що мають належний досвід та технічну майстерність, необхідний для розробки та впровадження ефективних інвестиційних стратегій для досягнення цілей своїх клієнтів, різко зростав.
Зважаючи на дедалі більш конкурентоспроможний ринок, роботодавці воліють наймати сертифікованих та акредитованих професіоналів на посади управління активами, щоб отримати додатковий авторитет та досвід у певній галузі. З іншого боку, попит на фахівців з інвестиційних банків також постійно зростав протягом останніх кількох років, і компанії Fortune 500 постійно прагнуть підвищити свій досвід у цій галузі.
Зарплата
Близько десяти років тому позиції інвестиційно-банківських послуг пропонували деякі найкращі в галузі пакети компенсацій, і управління активами було недалеко від цих показників. Однак речі зазнали кардинальних змін, і, згідно з дослідженням аналітичного центру New Financial, середня заробітна плата на одного працівника для інвестиційних банків зменшилася приблизно на 25 відсотків з 2006 по 2014 р. До приблизно 288 000 дол. США, тоді як за той же період вона зросла приблизно на 22 відсотки для глобальних менеджерів з активів до приблизно 263 000 доларів. Це не тільки підсумовує рівняння для цих двох полів, але також демонструє чіткий характер все більш конкурентоспроможного пакету оплати праці для менеджерів активів порівняно з інвестиційними банкірами.
Все сказане і зроблене, незважаючи на невеликий спад в епоху посткредитного кризису, ринок праці для інвестиційного банкінгу залишається на плаву і продовжує пропонувати одні з найкращих пакетів оплати праці з позицій початкового рівня. Щоб визначити ситуацію в перспективі, навіть банківські стажери можуть легко заробити від 70 000 до 80 000 доларів, і як тільки вони приєднаються до роботи в якості аналітика, вона сягає від 115 000 до 130 000 доларів і майже 30 000 доларів як бонуси. Як тільки вони накопичують близько 3 років досвіду роботи банківським партнером, їхній пакет зростає в межах 200 000 доларів США плюс.
Плюси та мінуси у кар’єрі
Ми спробували б вивчити плюси і мінуси обох цих кар’єр, щоб мати змогу отримати краще порівняння.
№1 - Професіонал інвестиційного банкінгу
Плюси:
- Вони є одними з найбільш високооплачуваних професіоналів, які займаються посередництвом у складних корпоративних угодах. Існує певний коефіцієнт гламуру, пов’язаний з інвестиційним банківством як гучним та захоплюючим вибором кар’єри.
- Одразу на посадах партнерів або аналітиків початкового рівня з основними гравцями ринку, вони отримують значні пакети заробітної плати, і перспективи зростання рясніють. За кілька років наполегливої роботи вони можуть піднятися на посади віце-президента або керуючого директора фірми.
- Більшість ролей інвестиційного банкінгу вирізані для тих, хто збирається, оскільки вони повинні знаходитись там і розвивати чудові стосунки з клієнтами, допомагають досягти консенсусу між обома сторонами у будь-яких великих корпоративних угодах та застосовують свої навички ведення переговорів там, де це потрібно. Звичайно, є достатньо пільг та бонусів, щоб зробити всю важку роботу вартою.
Мінуси:
- Само собою зрозуміло, що це надзвичайно конкурентоспроможна сфера з вищим компонентом винагороди, ніж більшість інших кар’єр у галузі фінансів. Без сумніву, пільги є чудовими, але з іншого боку, посередництво у великих корпоративних угодах не є середнім завданням, і мало кому це під силу.
- Не дивно, що це більше робота трудоголіка, ніж звичайна людина. Майже від 75 до 100 робочих годин на тиждень часу на управління особистими справами та розслаблення залишається небагато. Нові учасники поля можуть впоратися з тиском, але через кілька років надзвичайне напруження роботи може негативно позначитися на фізичному та психічному самопочутті людини.
- В епоху посткредитного кризису інвестиційне банкінг зазнало певного спаду, хоча великі корпорації продовжують шукати компетентних фахівців. Однак значне падіння ринку може погіршити ситуацію для них.
№2 - Професіонал з управління інвестиціями
Плюси:
- Хоча традиційно не розглядається як дуже привабливий варіант кар'єри, все це змінилося за останні кілька років, про що ми вже говорили в ході цієї статті. Попит на фахівців з управління активами продовжує зростати, і він цілком може випередити інвестиційне банкінг як кар'єру вибору як з точки зору оплати праці, так і можливостей зростання.
- На відміну від інвестиційного банкінгу, управління активами розглядається як більш безпечний варіант, оскільки від них вимагається управління багатством від імені приватних осіб та установ. Оскільки їх винагорода базується на кількості фондів, якими вони управляють, існує більший рівень безпеки та менший рівень ризику.
- Робочий час, безумовно, набагато кращий порівняно з професіоналами інвестиційного банкінгу. Це одна з переваг роботи в ролі управління активами, що дозволяє порівняно легше вести збалансоване життя.
Мінуси:
- Незважаючи на те, що це відносно безпечний варіант кар'єри, в наші дні професійні сертифікати, такі як CFA та CIMA, можуть зробити світ хорошим з точки зору кар'єрного зростання. Однак більшість із цих сертифікатів мають комплексний характер (особливо CFA) і вимагають ретельного вивчення з вашого боку. Не кожен міг би отримати ці професійні звання.
- За останні роки це поле стає дедалі складнішим, і професіонал з управління активами повинен мати розширені математичні навички та технічні знання, а не лише загальні знання фінансових інструментів та методів інвестування. Не маючи технічної майстерності, важко стати професіоналом.
Баланс між роботою та життям
Роблячи вибір кар’єри, крім інших міркувань, включаючи пільги, бонуси та перспективи зростання, завжди важливо з’ясувати, чи може конкретна роль запропонувати вам ідеальний баланс між роботою та життям чи ні.
Інвестиційний банкінг
Ролі інвестиційно-банківських служб мають досить погану репутацію, що стосується здатності керувати роботою проти особистого життя. Робочий час довгий та інтенсивний, а для відданих професіоналів мало часу для відпочинку. Хоча ви можете розглянути питання про те, що вас називають трудоголіком, як більший комплімент, можливо, буде нелегко працювати майже 75-100 годин на тиждень роками.
Це, безсумнівно, вплине на ваше здоров'я та особисте життя, і це може стати на задньому сидінні, трохи нездоровим чином. Щоб уникнути такого нерівномірного існування в робочому житті, вам слід задуматися про необхідні зміни способу життя, щоб забезпечити здорове існування поряд із успішною кар’єрою.
Управління інвестиціями
В цьому сенсі управління інвестиціями - це скоріше блаженний вибір кар’єри. Не тільки перспективи продовжують покращуватися, але робочий час також є більш-менш збалансованим для більшості відповідних ролей роботи. Це робить його явно кращим вибором порівняно з інвестиційним банкінгом щодо рівноваги між роботою та життям.
Однак у найближчі роки немає жодних гарантій того, що цей делікатний баланс не буде під загрозою, але навіть тоді навряд чи він буде рівним інвестиційному банкінгу. Тому він продовжує залишатися більш збалансованим варіантом кар’єри.
Що слід вибрати?
Незважаючи на всі їхні визнані переваги та недоліки, вам може бути не так просто зробити такий важливий вибір кар'єри. Звичайно, первинний аналіз цих областей, мабуть, свідчить про те, що інвестиційний банкінг призначений для динамічних та швидко розвиваються людей, які можуть бути надзвичайно хорошими не тільки в обмеженні кількості, але і в розвитку та управлінні цінними відносинами з клієнтами. Це більше ролі, яка вимагає від вас усіх зусиль, щоб виконати роботу, і це, безумовно, окупається, якщо ви опинитеся на правильному боці.
Для осіб, котрі мають велику зацікавленість і здатність до фінансів, але не настільки вихідний підхід, управління активами може стати кращим вибором. Розробка коротко- та довгострокових інвестиційних стратегій та їх реалізація для досягнення фінансових цілей заможних клієнтів може бути не кожною чашкою чаю, але, звичайно, це не звучить погано. Хоча деякі вважають це дещо зручним вибором порівняно з інвестиційним банківством, це скоріше точка зору, ніж факт. Звичайно, це пропонує кращий баланс між роботою та особистим життям з рівними перспективами кар’єри та пільгами, але це не все, що потрібно шукати в кар’єрі.
Вам потрібно визначити своє покликання, намагаючись виміряти його більш-менш об’єктивним критерієм, щоб переконатися, що воно працює для вас у довгостроковій перспективі. Найголовніше, це те, що ви повинні мати змогу співвідноситися з тим видом ролі, яку ви прагнете, щоб досягти успіху в довгостроковій перспективі. Як кажуть, голова нездарма над серцем, але що ми без невеликих емоцій.