Що таке капітал другого рівня?
На додаток до рівня 1, рівень 2 є додатковим компонентом бази основного капіталу банку за Базельською угодою, що включає резерви переоцінки, нерозкритий резерв, гібридні інструменти та субординовані боргові інструменти для забезпечення загальної потреби банку в капіталі.
Типи капіталу другого рівня
№1 - Нерозкриті заповідники
Нерозкритий або прихований резерв - це той резерв, який був переданий через звіт про прибутки та збитки та прийнятий наглядовими органами банків. Вони можуть бути настільки ж цінними і мати ту саму внутрішню вартість, що й інші опубліковані нерозподілені прибутки, але через недостатню прозорість та той факт, що деякі країни не визнають резерви прийнятою бухгалтерською практикою, вони, на думку, виключають їх із елемента основного власного капіталу.
# 2 - Субординований борг
Базальний комітет має іншу точку зору щодо включення його до капіталу 2-го рівня через факт їх фіксованого терміну погашення та неможливість покрити збитки, крім випадків ліквідації. Однак було домовлено, що субординовані боргові інструменти повинні мати мінімальний термін погашення не менше п'яти років, щоб бути включеними в додаткові елементи капіталу.
# 3 - Гібридні боргові інструменти
Ці інструменти включають характеристики як боргових, так і інструментів власного капіталу. Вони вважаються частиною додаткового капіталу через їх здатність постійно підтримувати збитки, не викликаючи ліквідації, як акціонерний капітал.
№4 - Загальне забезпечення / Загальні резерви позик
Ці резерви створюються з урахуванням можливості збитків, які не були понесені та ще не визначені. Оскільки вони не відображають відомого погіршення оцінки окремих активів, ці резерви можуть складати частину капіталу 2-го рівня. Однак резерви або резерви, створені проти виявлених збитків або виявленого погіршення вартості будь-якого активу або групи активів, що підпадають під ризик країни, або якщо резерв створений для покриття виявлених збитків, що виникають згодом у портфелі, не є частиною резерви.
№5 - Резерви переоцінки
Деякі активи переоцінюються, щоб відобразити їх поточну вартість або щось ближче до їх поточної вартості, а не історичні витрати, слід включити до капіталу 2-го рівня. Резерв від переоцінки виникає двома шляхами:
- Від формальної переоцінки, проведеної через баланс.
- Умовне додавання до капіталу прихованих цінностей, що виникають із практики зберігання цінних паперів на балансі, оцінених за історичними витратами.
Характеристика капіталу другого рівня
№1 - Без змін у складових 2-го рівня
Базель III збільшив ризик капіталу та посилив визначення капіталу у відповідь на фінансову кризу 2007-2009 років. Капітал першого рівня повинен бути скоригований в бік зменшення, щоб відображати дефіцит пенсійного плану з визначеними виплатами, але не збільшується вгору для надлишку, а також виключає зміни нерозподіленого прибутку, що виникають внаслідок кредитних ризиків банку, які називаються коригуванням вартості боргу або що виникають в результаті сек'юритизованої операції.
Беручи до уваги, що додатковий капітал 2-го рівня включає борг, підпорядкований вкладникам із початковим строком погашення 5 років або більше, та сукупний безстроковий привілейований запас. Змін у складових 2 рівня не відбулося.
№2 - Вимоги до капіталу в Базелі III
- Власний капітал першого рівня повинен постійно складати 4,5% зважених на ризик активів.
- Загальний капітал першого рівня, такий як власний капітал плюс додатковий капітал першого рівня, такий як привілейовані безстрокові акції, повинен складати 6% зважених на ризик активів на той момент.
- Загальний капітал, включаючи капітал першого та другого рівня, повинен постійно становити щонайменше 8% зважених на ризик активів.
Переваги
- Послаблення регуляторних норм : додатковий капітал підпорядковується вкладникам і таким чином захищає вкладників у разі банкрутства банків, тоді як власний капітал поглинає збитки. Щонайменше 50% загального капіталу має становити рівень 1 відповідно до вимог регулювання. Це означає, що вимога до капіталу першого рівня до активів, зважених за ризиком, становить 4% (тобто 8% * 0,5), тобто половина вимоги до рівня 1 повинна відповідати загальному власному капіталу. Жодна така вимога не застосовувалась до капіталу другого рівня.
- Крайній засіб у разі ліквідації: звичайний власний капітал відомий як діючий капітал. Він поглинає збитки, коли банк має позитивний власний капітал. (діюча компанія) Капітал 2-го рівня зник до концерну. Коли банк має негативний капітал і більше не діє, це допомагає компенсувати збитки. Вкладники мають рейтинг вище капіталу 2-го рівня, якщо капітал 2-го рівня є позитивним, вкладникам слід виплачувати повністю.
Недоліки
Капітал 2-го рівня обтяжений твердими активами: Капітал 1-го рівня розглядається як власний капітал банку, оскільки гроші допомагають банку фінансувати поточні регулярні операції та складають основу сили фінансової установи. Однак капітал другого рівня не включає власний капітал фірми, оскільки дивіденди або відсотки потрібно виплачувати періодично. Несплата основної суми або нарахованих відсотків може призвести до дефолту компанії.
Ключові винос
- Однак деякі країни вимагають, щоб банки мали більший капітал, ніж це передбачено угодою, на розсуд наглядових органів банків.
- Для розрахунку активів, зважених за ризиком (RWA), мали використовуватися банки, що перебувають на позабалансових статтях. RWA призначений для вимірювання загальної ринкової, кредитної та операційної експозиції банку. Вимога до капіталу на основі ризику була ключовою зміною регулювання капіталу.
- Угода Базель 3 включає буфер збереження капіталу як частину загальної потреби в капіталі для захисту банків під час фінансової кризи. Банки повинні створити буфер власного капіталу першого рівня, що дорівнює 2,5% зважених на ризик активів у звичайні часи, які потім будуть використовуватися для покриття збитків у стрес-період.
- Це означає, що в звичайні часи банк повинен мати мінімум 7% власного капіталу першого рівня, а загальний капітал, який додає рівень 1 і рівень 2, повинен дорівнювати 10,5%, зваженим на ризик активів.
Висновок
Елементи другого рівня кваліфікуються як регулятивний капітал, оскільки це допомагає фірмі проводити свій день у щоденній господарській діяльності. Однак фірма повинна виконати своє зобов'язання щодо виплати дивідендів, відсотків та основної суми, що може призвести до невиконання зобов'язань.