Що таке інвестиційне партнерство?
Інвестиційне партнерство відноситься до будь-якої форми власності на бізнес, де принаймні 90% усіх його інвестицій утримується у фінансових інструментах, таких як облігації, ф'ючерси на акції та опціони, і переважний дохід, який отримується (зазвичай> 90%), піде мати такі фінансові активи, як джерело.
Приклади інвестиційного партнерства
Нижче наведено кілька прикладів:
- Хедж-фонди
- Пайові інвестиційні фонди
- Приватний капітал
- Венчурні капіталісти
- Послуги з управління портфелем
Переваги інвестиційного партнерства
- Збільшена дохідність - такі види бізнесу зазвичай підпадають під категорію альтернативних інвестиційних фондів. Вони інвестують у ризиковані цінні папери, де також є можливість для більш високого потенціалу прибутковості. Отже, існує велика ймовірність вищої віддачі від інвестування в такі інвестиційні партнерства
- Менше регулювання - для альтернативних категорій інвестиційних фондів, таких як хедж-фонди, регулювання також обмежене, і фонди на власний розсуд щодо способу управління своїми інвестиціями. Отже, вони вільні застосовувати свій стиль стратегії, щоб забезпечити максимальну та оптимальну віддачу інвесторам. Було б небагато перешкод будь-якого роду
- Внесок у ріст - такий тип інвестиційних партнерських відносин забезпечує необхідний капітал для зростання компанії, яка прагне залучити кошти. Компанії, які прагнуть залучити кошти від інституційних інвесторів, цей шлях буде життєздатним варіантом, оскільки компанії можуть виконати критерії, необхідні для певних пакетів акцій компанії у формі інституційних інвесторів, коли вона вперше вимагає IPO. Більше того, деякі компанії можуть уникати шляху збору грошей через державного емітента через різні правила та формальності. У таких випадках вони приймають шлях забезпечення фінансування з хедж-фондів за допомогою загальної процедури, відомої як приватне розміщення.
- Забезпечує насіннєвий та ангельський капітал - така форма інвестиційного партнерства надалі інвестує в аматорські компанії, які тільки починають діяти, і тим самим допомагає компаніям забезпечити своє зростання. Зазвичай фірми венчурного капіталу продовжують купувати частку в таких компаніях, а потім роблять відповідний вихід після того, як компанія продовжує здійснювати достатній ріст протягом 5-10 років
- Можливість отримати доступ до складних продуктів - Потрібно інвестувати в інвестиційне партнерство, роздрібний інвестор може отримати доступ, потрапляючи на складні продукти, в які хедж-фонди інвестують, такі як екзотичні деривативи, такі як свопи кредитного дефолту тощо. звичайно, не мав би доступу до таких продуктів. Лише вкладаючи гроші в такі партнерські відносини, вони отримують доступ до ринків збуту такої продукції.
- Аутсорсинг управління грошима в професійних руках - Завдяки наданню грошей таким фондам, інвестори тепер передаватимуть управління грошима професійним менеджерам грошей, і таким чином роздрібний інвестор звільняється від занепокоєння, які акції купувати чи продавати, на яких ринках слідкувати можливості тощо. Він / вона впевнений, що їхніми грошима зараз керують професіонали.
Недоліки інвестиційного партнерства
- Відсутність прозорості - найчастіше інформація про інвестиційні партнерства не відома, особливо коли мова йде про фінансову звітність. Інвестори, хоч і досвідчені, можуть не мати достатніх знань та місцеперебування щодо того, як саме управляти грошима та куди їх вкладати щодня, як правило, це стосується хедж-фондів. Більше того, вони не зобов'язані публічно заявляти про свої результати та прибутки, досягнуті понаднормово або щороку. Отже, у цьому випадку не вистачає прозорості для громадськості щодо того, як саме їхні гроші управляються інвестиційними партнерствами
- Конкуренція за виживання найкращих - Коли справа стосується грошей, це природна тенденція шукати найкращого щодо того, хто приносить найкращі результати. Отже, постійно проводиться перевірка того, хто має найкращі результати за рік, базуючись на історичній віддачі. Отже, інвестори схиляються до таких фондів, які дають їм найкращу віддачу за ці гроші. Фінансові ЗМІ завжди висвітлюють результати діяльності та прибутковість. У таких сценаріях кошти, які не працюють на рівні базового рівня, витісняються, і інвестори можуть почати викуповувати, а потім перекачувати свої гроші у фонди, які працюють краще.
- Маленька помилка знищує все - Бували випадки, коли найкращий виконавець не потрапляв у рейтинги найкращих на наступний рік. Найчастіше навіть помічається, що найвищі хедж-фонди ліквідують через певний проміжок часу. Неправильна стратегія або неправильний перехід на неправильний запас може знищити багатство, створене роками, і інвестори почнуть викупляти. Навіть якщо мова йде про приватний капітал та венчурний капітал, якщо вони інвестують у компанії, які в даний час не працюють добре, як колись, їх оцінка також буде знижена. Це впливає на повернення коштів ПЕ та ВК.
Обмеження
Хедж-фонди та фірми венчурного капіталу зазвичай шукають фінансування лише у акредитованих та досвідчених інвесторів, а дрібні роздрібні інвестори можуть не мати можливості вкладати в них кошти.
Висновок
- Інвестиційні партнерські відносини, як правило, забезпечують необхідне фінансування для підприємств, яким це потрібно, крім того, що допомагають інвесторам отримати дивовижну віддачу від вкладених ними інвестицій. Ці партнерські відносини, без сумніву, сприяють більшій ефективності на фінансових ринках, займаючи нетрадиційні позиції на ринку, такі як короткі позиції.
- Вони також інвестують в екзотичні продукти, про які інвестор-фахівець не матиме багато інформації. Однак відсутність прозорості в таких інвестиційних партнерствах буде тримати інвесторів у похмурості, особливо стосовно фінансових показників компанії.
- Крім того, сильна конкуренція витіснить слабкого, оскільки інвестори прагнуть викупитись від таких збиткових інвестиційних фірм. Однак існували інвестиційні партнерські відносини, які призвели до створення величезного багатства для інвесторів та громади в цілому.