Куртоз (визначення, значення) | 3 типи куртозу

Що таке Куртоз?

Куртоз у статистиці використовується для опису розподілу набору даних і показує, наскільки точки набору даних певного розподілу відрізняються від даних звичайного розподілу. Він використовується для визначення того, чи містить розподіл екстремальні значення.

Пояснення

У галузі фінансів це використовується для вимірювання обсягу фінансового ризику, пов'язаного з будь-яким інструментом або операцією. Більше ексцесивність - це фінансовий ризик, пов’язаний із відповідним набором даних. Асиметрія - міра симетрії розподілу, тоді як ексцес - міра важкості або щільності хвостів розподілу.

Види куртозу

Нижче наведено зображення куртозу (усі три типи, кожен з них детально пояснюється в наступному параграфі)

No1 - Мезокуртик

Якщо ексцесивність даних падає близько до нуля або дорівнює нулю, це називається мезокуртиком. Це означає, що набір даних відповідає нормальному розподілу. Блакитна лінія на зображенні вище представляє мезокуртичний розподіл. У фінансах така закономірність відображає ризик на помірному рівні.

№2 - лептокуртик

Коли куртоз позитивний, в інших випадках більше ніж нуль, дані потрапляють під лептокуртичний. Лептокуртик має важкі круті криві з обох боків, що вказує на велику кількість викидів у наборі даних. Що стосується фінансів, лептокуртичний розподіл показує, що рентабельність інвестицій може бути дуже мінливою у величезному масштабі з будь-якої сторони. Кажуть, що інвестиція після розподілу лептокуртів є ризикованою інвестицією, але вона може також принести значну віддачу, щоб компенсувати ризик. Зелена крива на наведеному малюнку представляє лептокуртичний розподіл.

No3 - Платикуртич

Коли куртоз менше нуля або від’ємний, він стосується Платикуртика. Набір розподілу слідує тонкій або блідій кривій, і ця крива вказує на невелику кількість викидів у розподілі. Інвестори, які потрапляють під платикуртик, зазвичай вимагаються інвесторами через незначну ймовірність отримання надзвичайної віддачі. Також невеликі викиди та плоский хвіст свідчать про менший ризик таких інвестицій. червона лінія у наведеному графічному зображенні відображає розподіл пластикурта або безпечну інвестицію.

Значимість

  • З точки зору інвесторів, високий коефіцієнт розподілу прибутковості означає, що інвестиція приносить випадкові надзвичайні прибутки. Це може змінити обидва шляхи, які є або позитивною віддачею, або крайньою негативною віддачею. Таким чином, така інвестиція несла великий ризик. Таке явище відоме як ризик виникнення куртозу. Асиметрія вимірює спільний розмір двох хвостів, а ексцентричний коефіцієнт - розподіл серед значень у цих хвостах.
  • Коли розподіл куртозу розраховується за будь-яким набором даних певної інвестиції, ризик інвестиції проти імовірності отримання прибутку. Залежно від його вартості та типу, до якого він належить, інвестиційні прогнози можуть робити інвестиційні консультанти. На основі прогнозів радники порадять інвестору стратегію та порядок денний для інвестування, і вони вирішать здійснити інвестиції. Для обчислення куртозу в Excel існує вбудована функція Курта в Excel.

Переваги

  • Це обчислюється на наборі даних про інвестиції, отриману вартість можна використовувати для відображення характеру інвестиції. Більше відхилення від середнього означає, що прибуток також високий для цієї конкретної інвестиції.
  • Коли надлишковий ексцентричний коефіцієнт в квартирі, це означає, що ймовірність отримання високої віддачі від інвестиції є низькою і призведе до високої рентабельності лише в декількох сценаріях, регулярно рентабельність не така висока для інвестицій.
  • Високий надлишковий куртоз означає, що рентабельність інвестицій може коливатися в обидві сторони. Це означає, що генеровані прибутки можуть бути або дуже високими, або дуже низькими відповідно до викидів у розподілі. Коли воно від’ємне, це означає, що відхилення набору даних від середнього значення є рівним.

Висновок

  • Куртоз використовується як міра для визначення ризику, який несе інвестиція. Характер інвестицій для отримання більшої прибутковості також можна передбачити за значенням розрахункового ексцесу. Чим більшим буде перевищення будь-якого набору інвестиційних даних, тим більшим буде його відхилення від середнього.
  • Це означає, що така інвестиція може призвести до більшої віддачі або до більшої виснаження вартості інвестицій. Надлишок куртозу, ближчий до нуля, або рівне відхилення від середнього показує, що інвестиція матиме меншу ймовірність отримати високу віддачу. Це може бути використано для визначення фінансового ризику інвестиції. Для інвестиційного консультанта куртосіс є вирішальним фактором для визначення інвестиційного ризику, пов'язаного з портфелем фонду.