Запитання та відповіді на інтерв’ю найкращих кредитних аналітиків

Кредитні аналітики полегшують управління кредитним ризиком, вимірюючи кредитоспроможність особи або фірми. Як правило, кредитними аналітиками працюють банки, компанії з кредитних карток, рейтингові агентства та інвестиційні компанії.

Нижче наведені наші найпопулярніші питання співбесіди з кредитними аналітиками.

№1 - Що таке кредитний аналіз?

Кредитний аналіз - це аналіз та виявлення ризиків, за якими банки спостерігають потенціал для кредитування. Банки виконують як якісну, так і кількісну оцінку своїх клієнтів.

№2 - Поясніть процес кредитного аналізу?

Нижче на схемі підсумовано загальний процес кредитного аналізу.

№3 - Що таке 5C кредитного аналізу

• Характер - Це суб’єктивна думка щодо надійності суб’єкта господарювання у поверненні позики.
• Потужність - Найважливіший з 5 факторів, здатність стосується здатності позичальника обслуговувати позику з прибутку, отриманого в результаті його інвестицій.
• Капітал - Це означає, скільки позичальник зробив внесок у проект (власний скін у грі)
• Забезпечення (або гарантії) - Забезпечення, яке позичальник надає позикодавцю, щоб присвоїти позику на випадок, якщо вона не буде повернена з повернення, встановленого на момент користування об'єктом.
• Умови - мета позики, а також умови, на яких санкція підлягає санкції.

# 4 - Що ви маєте на увазі під коефіцієнтом покриття процентів?

Це одне з найважливіших питань співбесіди з кредитним аналітиком. Коли компанія бере борг, їм потрібно сплатити відсотки. Коефіцієнт покриття процентів показує компанії, наскільки вона здатна погасити свої процентні витрати. Все, що нам потрібно зробити, це розділити EBIT (Прибуток до відсотків та податків) на процентні витрати. Чим вище коефіцієнт, тим кращою буде здатність компанії сплачувати процентні витрати і навпаки.

No5 - Як оцінити компанію?

Існує багато способів, за допомогою яких фінансові аналітики можуть оцінити компанію. Найпоширенішими методами оцінки є метод дисконтованих грошових потоків (DCF) та метод відносної оцінки. У першому методі нам потрібно з’ясувати вільний грошовий потік, а потім на основі цього з’ясувати теперішню вартість бізнесу. У другому методі ми розглядаємо інші порівнянні компанії та використовуємо їх показники та цифри, щоб дійти висновку.

№6 - Чи існує конкретний коефіцієнт боргового капіталу, на який спрямовують банки?

Оскільки співвідношення боргового капіталу може відрізнятися від галузі до галузі, розумного співвідношення боргового капіталу не існує.

• Для початківців борг був би досить низьким або майже відсутнім. Як результат, коефіцієнт боргового капіталу для початківців підприємств становив би близько 0-10%.
• Але якщо говорити про малий бізнес, коефіцієнт боргового капіталу буде трохи вищим - близько 10-30%.
• А якщо подумати про банківську чи страхову галузі, то борг буде занадто високим. В результаті коефіцієнт боргового капіталу становив би близько 70-90%. Співвідношення боргу та капіталу є важливим співвідношенням, але багато інвестори / аналітики також використовують співвідношення боргу та власного капіталу.

№7 - Які типові коефіцієнти кредитного аналізу?

Ви повинні очікувати цього питання співбесіди з кредитним аналітиком. Є декілька найкращих коефіцієнтів, якими банки постійно користуються. Коефіцієнт заборгованості та власного капіталу, коефіцієнт покриття відсотків, коефіцієнт матеріальної чистої вартості, коефіцієнт покриття фіксованих платежів, коефіцієнт боргу-EBITDA, коефіцієнт боргового капіталу є найбільш поширеними. Оскільки ці коефіцієнти можуть легко відобразити фінансовий стан бізнесу, саме ці банки повинні використовувати найбільше.

№8 - Що роблять агентства з кредитного рейтингу?

Кредитні агенції допомагають ринку зрозуміти кредитоспроможність бізнесу, розглядаючи непогашені борги. Але сліпо довіряти рейтингам кредитних рейтингових агентств не буде розумно. Нам потрібно розглянути профіль ризику кожної організації разом із рейтингами декількох кредитних агентств, щоб бути впевненими в тому, пропонувати позику цій компанії чи ні.

# 9 - Звідки ви знаєте, чи слід позичати компанію?

Є багато речей, на які я б подивився.

• По-перше, подивіться на всі чотири фінансові звіти за останні 5 років та проаналізуйте, як успішно працює компанія.
• Потім подивіться на загальну суму активів і з’ясуйте, які активи можуть бути використані як застава. І я також дізнаюся, як фірма використовувала свої активи.
• Після цього подивіться на приплив та відтік грошових коштів та переконайтеся, чи достатньо грошового потоку для погашення загальної суми боргу плюс витрати на відсотки.
• Також підтвердьте такі показники, як відношення боргу до капіталу, відношення боргу до власного капіталу, коефіцієнт покриття процентів, борг до EBITDA.
• Перевірте всі показники компанії відповідно до параметрів банку
• Нарешті, подивіться на інші якісні фактори, які можуть виявити щось зовсім інше, ніж фінансові показники.

No10 - Яка різниця між боржниками та облігаціями?

Можна також стверджувати, що "всі боргові зобов'язання є облігаціями, але всі облігації не є борговими зобов'язаннями".

# 11 - Що таке DSCR?

DSCR = Чистий операційний дохід / Обсяг обслуговування боргу

Коефіцієнт DSCR дає уявлення про те, чи здатна компанія покривати свої боргові зобов'язання чистим операційним доходом, який вона отримує.

• Якщо DSCR <1,  це означає, що чистого операційного доходу, створеного компанією, недостатньо для покриття всіх боргових зобов'язань компанії.
• Якщо DSCR> 1,  це означає, що компанія приносить достатньо операційних доходів для покриття всіх своїх боргових зобов'язань.

Q.12. Як визначається рейтинг облігації?

Відповідь: Рейтинг облігації вказує на кредитну якість та наскільки успішно можна погасити облігацію після погашення. Це є важливою складовою, оскільки рейтинг відображається під час випуску облігацій і негайно створює уявлення про якість випущеного інструменту. Популярні рейтингові агентства:

• Standard & Poor's
• Moody's
• FITCH
• КРИСИЛ

Далі рейтинги класифікуються як "AAA +", "AA", "A", "BBB +" тощо, залежно від роздвоєності, визначеної відповідним рейтинговим агентством. Чим вищий рейтинг, тим більша ймовірність емітента погасити попит і меншою буде його дохідність. Таким чином можна вимагати більше грошей, оскільки емітент заявляє про міцність свого фінансового стану. Рейтинги відразу дають уявлення інвестору про позицію емітента.

№13 - Які типи кредитних пільг для компаній?

Існує два типи кредитних можливостей:

• Короткострокові позики, переважно на потреби в оборотних коштах. Короткострокові позики включають овердрафт, акредитив, факторинг, експортний кредит тощо.
• Довгострокові позики, необхідні для капіталовкладень або придбання. Він включає банківські позики, векселі, мезоніни, сек'юритизацію та мостові позики.

# 14 - Як би ви поводились з довгостроковим бізнес-клієнтом, який хоче отримати позику, яка, за вашою оцінкою, є небезпечною?

Це складне запитання щодо співбесіди з кредитним аналітиком, оскільки це запитання намагається зрозуміти ваші можливості обслуговування клієнтів і одночасно наскільки добре ви керуєте конфліктною ситуацією. Вам потрібно відповісти на це питання таким чином, щоб обидва ці суперечливі інтереси могли знайти золоту середину.

• По-перше, оскільки клієнт важливий для бізнесу, вам потрібно обробляти запит зовсім по-іншому. У звичайних сценаріях ви можете відхилити заявку на позику, оскільки ви цінуєте свою оцінку, і в той же час вам потрібно подумати про перспективу банку. У цьому випадку ви не відхилите заявку на позику, але знайдете золоту середину.
• Ви можете запропонувати йому невелику позику, яка не вплине на банк, а для решти позики ви запропонуєте покроковий метод, який включатиме оцінку. Оскільки ви не можете ризикувати втратою багатомільйонного клієнта і одночасно ви не можете ризикувати майбутнім банку, я вважаю, що це найкращий спосіб вирішити цю ситуацію.

# 15 - Якими навичками повинен володіти кредитний аналітик?

Як кредитний аналітик, ви можете мати багато навичок. Але переконайтеся, що ви ділитесь лише тими, у яких ви цілком вмієте. Якщо ви згадуєте щось, про що ви тільки дізнаєтесь, згадайте і це. Чесність краща, ніж виявлення того, що ти чогось не знаєш. Кредитні аналітики орієнтовані на деталі та добре володіють бухгалтерськими та фінансовими навичками. Крім того, вони чудово підходять для фінансового моделювання та прогнозування в Excel.

Рекомендовані посібники для інтерв’ю

Це було керівництвом до запитань щодо інтерв’ю з кредитним аналітиком. Тут ми надаємо вам список найпопулярніших запитань щодо інтерв’ю з кредитним аналітиком та відповіді з ними, а також додаткові поради щодо збору інтерв’ю. Ви також можете переглянути наступні посібники для співбесіди, щоб дізнатись більше -

Original text

Contribute a better translation

---

• Запитання щодо інтерв’ю в Excel
• Запитання щодо інтерв’ю з оцінкою
• Запитання щодо співбесіди з корпоративних фінансів
• Питання співбесіди хедж-фонду
<