Види фінансового аналізу
Типи фінансового аналізу - це аналіз та інтерпретація даних за різними типами відповідно до їх придатності, а найпоширенішими видами фінансового аналізу є вертикальний аналіз, горизонтальний аналіз, аналіз важелів, темпи зростання, аналіз рентабельності, аналіз ліквідності, аналіз ефективності, грошовий потік, ставки рентабельності, аналіз оцінки, аналіз сценаріїв та чутливості та аналіз дисперсії.
Фінансовий аналіз означає аналіз фінансової звітності, щоб дійти до продуктивного висновку, який допоможе інвесторам та іншим зацікавленим сторонам підтримувати свої відносини з компанією, і існують різні типи, які експерти та аналітики використовують для проведення післясмертних досліджень фінансова звітність.
Список 10 найкращих видів фінансового аналізу
- # 1 - Горизонтальний аналіз
- # 2 - Вертикальний аналіз
- # 3 - Аналіз тенденцій
- # 4 - Аналіз ліквідності
- №5 - Аналіз платоспроможності
- №6 - Аналіз прибутковості
- # 7 - Аналіз сценарію та чутливості
- # 8 - Аналіз дисперсії
- # 9 - Аналіз оцінки
- # 10 - Аналіз FP&A
Далі ми обговоримо описані вище співвідношення з докладним поясненням.
# 1 - Горизонтальний аналіз
Горизонтальний аналіз вимірює рядок статей фінансової звітності з базовим роком. Це означає, що він порівнює показники за певний період з іншим періодом.
- Плюси - Це допомагає проаналізувати зростання компанії з року в рік або квартал за кварталом із збільшенням операцій компанії.
- Мінуси - компанія працює в промисловому циклі, і якщо галузь знижується, незважаючи на те, що компанія працює краще, через певні фактори, що впливають на галузь, аналіз тенденцій покаже негативне зростання компанії.
# 2 - Вертикальний аналіз
Вертикальний аналіз вимірює позицію звіту про прибутки та збитки, беручи за основу будь-яку позицію фінансової звітності, і розкриває її у відсотках.
Наприклад, у Звіті про прибутки та збитки розкрити всі позиції у відсотках, приймаючи базу як чистий продаж. Так само, у Балансі на стороні активів, щоб розкрити всі позиції у відсотках до загальної суми активів.
- Плюси - вертикальний аналіз допомагає порівнювати суб’єкти різного розміру, оскільки він подає фінансову звітність в абсолютній формі.
- Мінуси - він представляє дані лише одного періоду, тому пропустіть порівняння за різну фазу часу
Щоб дізнатись більше про вертикальний фінансовий аналіз, ви можете звернутися до таких статей -
- Вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки
- Формула вертикального аналізу
- Загальний розмір звіту про прибутки та збитки
- Загальний розмір балансу
# 3 - Аналіз тенденцій
Аналіз тенденцій означає ідентифікацію закономірностей з різних періодів часу та побудову їх у графічному форматі таким чином, щоб можна було отримати діючу інформацію.
# 4 - Аналіз ліквідності
Короткотерміновий аналіз зосереджується на рутинних витратах. Він аналізує короткострокову спроможність компанії щодо повсякденних виплат торгових кредиторів, короткострокових запозичень, статутних виплат, заробітної плати тощо. Її основним наміром є перевірка належної ліквідності, яка ретельно підтримується для даного період, і всі зобов’язання виконуються без будь-якого дефолту.
Короткотерміновий аналіз проводиться за допомогою техніки коефіцієнтного аналізу, який використовує різні коефіцієнти, такі як коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт поточної сили, швидкий коефіцієнт тощо
№5 - Аналіз платоспроможності
Довгостроковий аналіз також називають аналізом платоспроможності. Основний напрямок цього аналізу - забезпечити належну платоспроможність компанії найближчим часом та перевірити, чи здатна компанія сплатити всі довгострокові зобов’язання та зобов’язання. Це дає зацікавленим сторонам впевненість у виживанні суб'єкта господарювання з належним фінансовим станом здоров'я.
Коефіцієнти платоспроможності, такі як коефіцієнт заборгованості та власного капіталу, коефіцієнт власного капіталу, коефіцієнт заборгованості тощо, дають правильну картину фінансової платоспроможності та навантаження на фірму у формі зовнішньої заборгованості.
№6 - Аналіз прибутковості
Фінансовий аналіз прибутковості допомагає нам зрозуміти, як компанія генерує
Інвестиційне рішення - одне з найважливіших рішень, яке має прийняти всі бізнесмен. Головною метою всіх інвестиційних рішень є забезпечення максимального прибутку від інвестицій, зроблених в проект. Для того, щоб перевірити життєздатність рішення, вони проводять аналіз рентабельності, який перевіряє норму прибутку за певний період. Це допоможе інвестору отримати гарантію зберігання коштів.
Наступні інструменти використовуються для аналізу того самого -
- Розрахунок прибутку
- Розрахунок рентабельності операційного прибутку
- Розрахунок рентабельності прибутку
- Розрахунок маржі EBIDTA
- Розрахунок прибутку до оподаткування
# 7 - Аналіз сценарію та чутливості
У бізнесі з кожним днем різні зміни не припиняються. Крім того, виходячи з економічного прогнозу, різного роду зміни в податкових структурах, банківських ставках, митах тощо. Кожна з цих детермінант сильно впливає на фінансову діяльність; отже, надзвичайно важливо, щоб казначейський департамент проводив такий аналіз чутливості щодо кожного фактора і намагався проаналізувати його вплив на фінансові результати компанії.
Для аналізу чутливості можна використовувати наступне -
- Аналіз чутливості
- Таблиця даних за допомогою Excel
- Таблиця даних із двома змінними за допомогою Excel
- Одна таблиця змінних даних за допомогою Excel
# 8 - Аналіз дисперсії
Бізнес працює на основі кошторисів та бюджетів; після завершення операцій надзвичайно важливо перевірити різницю між бюджетом та кошторисом з фактичною. Такий дисперсійний аналіз допоможе перевірити будь-які прогалини в процесі, а отже, він допоможе суб'єкту господарювання вжити коригувальні дії, щоб уникнути такого в майбутньому. Аналіз дисперсії може бути проведений за стандартною методикою калькуляції, порівнюючи передбачені в бюджеті, стандартні та фактичні витрати.
No9 - Оцінка
Аналіз оцінки означає отримання справедливої оцінки компанії. Ви можете використовувати один із наступних інструментів оцінки фінансового аналізу -
- Модель дисконтних дивідендів
- Формула DCF
- Відносні кратні оцінки
- Множини транзакцій
- Оцінка SOTP
# 10 - Аналіз FP&A
Кожна компанія матиме власний відділ фінансового планування та аналізу (FP&A), основною роботою якого є аналіз різних точок даних внутрішньої організації та побудова Інформаційної системи управління (МІС), яка буде повідомлятися вищому керівництву. Такі MIS, що розповсюджуються департаментом FP&A, мають найвище значення для компанії, оскільки там буде публікуватися як неопублікована, так і неопублікована інформація. Такий аналіз допомагає керівництву прийняти стратегії, що мають превентивний характер і можуть допомогти уникнути будь-яких серйозних невдач.
Висновок
На сьогоднішній день фінансовий аналіз розглядається як основна складова ділової діяльності; без цього вести бізнес виявиться марним. Отже, для кожної організації проводити фінансовий аналіз не тільки необхідно, але й старанно обробляти те саме, і всі результати аналізу повинні бути належним чином впроваджені.