Концепції ринку Bloomberg - BMC | Повне керівництво для початківців

Концепції ринку Bloomberg або BMC

Експертиза Bloomberg Market Concepts - це самостійний онлайн-курс, спрямований на знайомство з основами фінансів для майбутніх фахівців у галузі фінансів. Проведено низку курсів та в Інтернеті, а також контактних програм, призначених для ознайомлення студентів та спеціалістів початкового рівня з основними принципами фінансів та покращення їхньої кваліфікації для вирішення професійних проблем у галузі фінансів.

Цей курс пропонує Інститут Блумберга, всесвітньо визнана установа, яка займається розповсюдженням інформації про різні фінансові сфери та допомагає професіоналам розвивати свої навички та можливості бажаним чином. Bloomberg Market Concepts - це більше спеціалізований онлайн-курс, який зосереджений насамперед на ринкових концепціях, як випливає з назви, і найкраще підходить для тих, хто бажає розвивати ринкову кар’єру.

У ході цієї статті ми детально розробимо схему, структуру та зміст цього курсу, а також обговоримо потенційні вигоди для учасників.

Які концепції ринку Bloomberg?

• Концепція ринку Bloomberg - це швидкий курс електронного навчання від Bloomberg, який можна пройти протягом тижня, а учасники отримують сертифікат про закінчення курсу.
• Цей курс насамперед включає 8 годин відеоуроків, які використовують дані Bloomberg, індекси, аналітику та новини, щоб надати учасникам знання про основи ринку.
• Навчальний матеріал розділений на 4 модулі, присвячені конкретним ринковим секторам, і учасники отримують 120 оціночних питань у всіх модулях.
• Ще однією важливою привабливістю курсу є те, що він знайомить учасників з терміналом Блумберг, який часто використовується компаніями фінансових послуг для відображення, читання та інтерпретації фінансових даних різних типів.

Формат електронного навчання концепції ринку Bloomberg

Що робить цей курс настільки популярним і простим для адміністрування, це гнучкість, яку він пропонує. Можна взяти його і пройти через термінал Bloomberg в університетському містечку, зробити це разом із багатозадачністю на роботі або просто витратити час, щоб пройти курс вдома. Однак настійно рекомендується не сприймати легковажний курс і приділяти достатньо часу, щоб переглянути вміст та засвоїти їх, щоб мати можливість повною мірою скористатися перевагами з точки зору набуття корисних знань, навичок та можливостей.

Ви повинні мати доступ до флеш-пам'яті, щоб мати можливість переглядати вміст в Інтернеті. Краще використовувати ПК або ноутбук для цієї мети, а не покладатися на планшет або смартфон. Навчальний матеріал у формі відео також не є типовим у тому сенсі, що людина пише на дошці та пояснює поняття. Натомість використовуються тематичні дослідження, дані Bloomberg, аналітика, індекси та новини, щоб цікаво представити концепції та їх застосування. Пімм Фокс та Моніка Бертран з Інституту Блумберг виступають у ролі відео-оповідачів, намагаючись полегшити учасникам краще розуміння змісту та розуміння концепцій без особливих труднощів.

Чому реальні кейси використовуються в BMC?

Можна задатися питанням, чому Bloomberg спирається на реальні тематичні дослідження, щоб проілюструвати концепції, представлені в цьому курсі. Однією з основних причин було, можливо, зробити його більш залучним та доречним для учасників, і коли вони вивчають такі важливі в реальному житті події, як Велика депресія, Бреттон-Вудс та недавній глобальний крах, запам’ятовувати концепції стає набагато простішим у цей контекст. Крім того, знання реальних сценаріїв може бути дуже корисним для учасників під час участі в інтерв’ю.

Модулі вивчення концепцій ринку концепцій Bloomberg

джерело: Інститут Блумберга

BMC складається з 4 основних модулів:

1. Економічні показники
2. Валюти
3. Фіксований прибуток
4. Акції

Для початківців розуміння цих ринкових секторів може бути надзвичайно корисним та корисним. Однак, це не повинно розглядатися як комплексне лікування будь-якого з цих секторів ні в якому разі. Зміст курсу має більш-менш ознайомчий характер, із достатньою кількістю інформації, поданої за допомогою реальних ілюстрацій та графіки, які допоможуть їм пройти без особливих зусиль.

Цей курс також служить для ознайомлення учасників з терміналом Блумберг, який зазвичай використовується фірмами фінансових послуг. Поряд із змістом курсу, учасники будуть ознайомлені з новими функціями терміналу Bloomberg на кожному кроці, які можуть допомогти отримати, відобразити, прочитати та інтерпретувати дані на терміналі. Він пропонує своєрідний обмежений практичний вплив на термінал Блумберг, який може стати в нагоді пізніше.

Кожен із цих модулів складається з декількох підмодулів, і учасники повинні здобути знання принаймні одного підмодуля за одне засідання. Далі ми пропонуємо короткий огляд кожного з основних модулів, щоб дати читачам уявлення про те, що саме вони дізнаються з курсу.

BMC Модуль I: Економічні показники

джерело: Інститут Блумберга

Короткий огляд:

• Цей модуль допомагає зрозуміти значення первинних економічних показників та те, як їх використовують інвестори, щоб скласти уявлення про стан економіки.
• Допомагає зрозуміти формат публікації економічних показників та спосіб їх аналізу
• Набути розуміння хороших економічних показників.
• Методи вивчення економічних показників

Підмодулі

"Економічні показники" поділяється на 3 підмодулі, а саме:

1. Первинна частина ВВП
2. Моніторинг ВВП
3. Прогнозування ВВП

Тут також буде доречним короткий опис кожного з підмодулів:

№1 - Основна частина ВВП

Зростання реального ВВП є економічним показником, що має ключове значення для інвесторів, що чітко показує поточне економічне зростання та перспективи майбутнього зростання. Оскільки зростання ВВП має циклічний характер, це допомагає інвесторам скласти уявлення про те, де знаходиться економіка з точки зору цього циклічного зростання.

№2 - Моніторинг ВВП

Незважаючи на очевидне значення, показники ВВП начебто відображають стан економіки "таким, яким він був деякий час тому, замість її поточного стану. Це пов’язано, перш за все, з тим, що показники ВВП обчислюються щокварталу, і владі потрібно певний час визначити точну цифру та оголосити її публічно. Натомість щомісячні показники, включаючи PMI та несельськогосподарські виплати заробітної плати, які швидко оголошуються, привертають ширшу увагу серед інвесторів. Вони також зазвичай тісно пов’язані з ВВП і можуть мати значний вплив.

№3 - Прогнозування ВВП

Аналітики часто публікують ймовірність виконання економічних показників. Ці оцінки, хоч і не зовсім за своєю суттю, часто базуються на змодельованих економічних моделях, що дають загальний огляд того, як економіка, ймовірно, буде працювати найближчим часом. Інвестори намагаються оцінити настрої економіки, виходячи з того, наскільки песимістичними чи оптимістичними є переважаючі показники плюс майбутні оцінки провідних експертів. Це допомагає їм визначати можливі точки перегину та базувати на них ключові економічні рішення.

Також перегляньте 10 найкращих економічних показників для перегляду

Функції терміналу Bloomberg для модуля I

Модуль BMC II: Валюти

джерело: Інститут Блумберга

Короткий огляд :

• Забезпечує внутрішній огляд історії валютних ринків та їх ефективності
• Допомагає визначити деякі ключові моменти, які можуть вплинути на оцінку валюти
• Роль, яку відіграють банки та банківський сектор у значній мірі неефективне управління інфляцією та дефляцією у самого їх джерела.
• Спрямований на розвиток розуміння ролі валютних ринків у впливі на стан бізнесу та інвесторів та те, що вони можуть зробити, щоб уникнути валютних ризиків

Підмодулі

№1 - Механіка валютного ринку

Цей підмодуль знайомить учасників із складною механікою валютних ринків та тим, як кілька валют взаємопов’язані для здійснення валютних торгів. Раніше будь-яка валюта була прив’язана виключно до американського долара за те, яку стабільність та ліквідність вона пропонує. У свою чергу, долар США був заблокований для золота за певною ціною. Однак з 1971 року вікно конвертації золота в долар США було призупинено, і весь процес зазнав суттєвих змін, оскільки ряд валют вільно плавав. Ці валюти плавають у матриці пар, які оцінюються за допомогою процесу, відомого як трикутний арбітраж. Незважаючи на це, майже 85% усіх валютних операцій все ще стосується доларів США і часто використовуються як центральна валюта для конвертації двох менш ліквідних валют.

№2 - Оцінка валюти

Цей розділ допомагає зрозуміти тонкощі оцінки валюти та те, як вони допомагають ефективно працювати на валютному ринку. Як ми вже зазначали, прямий зв'язок між паперовими валютами та золотом був розірваний ще в 1971 році, і оскільки всі оцінки валют котируються суто як відносно інших валют. Слід розуміти, що в довгостроковій перспективі всі товари та послуги повинні коштувати майже однаково, незалежно від місцезнаходження. Однак у короткостроковій перспективі, що представляє інтерес для інвесторів, на них впливають три провідні фактори.

• Раптові зміни процентних ставок
• Раптові зміни інфляції
• раптові зміни обсягів торгівлі

Це пояснюється тим, що за інших рівних умов валюти з вищими процентними ставками, меншою інфляцією та вищим чистим експортом, як правило, є привабливими.

№3 - Центральні банки та валюти

Цей підмодуль стосується ролі центральних банків в управлінні національними валютами. Учасники дізнаються, як центральні банки регулюють короткострокові процентні ставки, які можуть впливати на оцінку валюти. У розвинутих економіках зазвичай мета 2% інфляції націлена на намагання контролювати ризик інфляції, а також дефляцію. Останні також можуть бути шкідливими, оскільки це призводить до того, що люди втрачають інтерес до покупок, тим самим впливаючи на економічну діяльність та зростання.

No4 - Валютний ризик

По суті, будь-який бізнес або інвестори, які беруть участь у транскордонних грошових операціях, можуть зазнати впливу валютних рухів. Для розуміння валютного ризику враховуються як історична волатильність, так і прогнози валютного курсу. Це пояснює, як такі інвестори та підприємства можуть укладати форвардні угоди, щоб мінімізувати або уникнути ризику валютних втрат.

Функції терміналу Bloomberg для модуля 2

Модуль BMC III: Фіксований дохід

джерело: Інститут Блумберга

Короткий огляд:

• Цей розділ присвячений розробці розуміння того, як історія та динаміка ринку облігацій і як він став найбільшим і найскладнішим ринком у світі.
• Способи прибутковості полегшують порівняння на різноманітному та складному ринку облігацій.
• Учасники дізнаються про те, як центральні банки визначають процентні ставки.
• Як оцінка облігацій визначається процентними ставками, а також певними ключовими факторами, включаючи кредитоспроможність та інфляцію.

Підмодулі :

Коріння ринку облігацій:

У цьому розділі вводиться поняття інструментів з фіксованим доходом та пояснюється, як вони представляють кредитні угоди, коли позичальник обіцяє сплатити фіксовані, заздалегідь узгоджені виплати в певну майбутню дату. Уряди часто випускають облігації для забезпечення державних позик з різними цілями, які є надійними та забезпечують вищий рівень ліквідності. Для порівняння доходу від облігацій інвестори шукають відповідну дохідність.

Драйвери оцінки облігацій:

Цей розділ допомагає зрозуміти, як оцінюються облігації, порівнюються та які страхи та міркування впливають на рішення інвестора.

Центральні банкіри та процентні ставки:

У цьому розділі йдеться про те, як банкіри та їх регуляторні заходи утримують відсоткові ставки під контролем, що має вирішальний вплив на ринок облігацій. Центральні банки зазвичай стежать за поточним рівнем інфляції та дефляції, поряд з регулюванням процентних ставок і намагаються зрозуміти, куди інвестори думають, що спрямовують процентні ставки.

Крива врожайності та чому це важливо:

У цьому розділі пояснюється, що таке крива дохідності та як вона впливає на ринки облігацій. Крива дохідності відображає вартість запозичень за різні періоди часу. Описано, як, коли підприємства або приватні особи беруть позики, процентні ставки за позиками визначаються з урахуванням ставки державного запозичення.

Рухи в кривій урожайності:

Цей розділ стосується руху на кривій дохідності та того, що вони означають для приватних осіб, підприємств та урядів. Лівий кінець кривої базується на процентних ставках, встановлених центральним банком, і є більш-менш фіксованим. Однак правий кінець кривої представляє переконання інвесторів щодо того, куди будуть йти процентні ставки. Учасники дізнаються, як інтерпретувати криву дохідності та вивчать тонкощі ринку облігацій.

Також див. Розцінки на облігації

Функції терміналу Bloomberg для модуля 3

BMC Модуль IV: Акції

джерело: Інститут Блумберга

Короткий огляд:

• Цей розділ ознайомить учасників з основами ринків акцій та їхніми результатами.
• Сюди входить розрахунок показників показників власного капіталу на основі результатів діяльності конкретних акцій.
• Розуміння того, як і чому акції є більш мінливими порівняно з облігаціями, і чому володіння акціями є такою привабливою пропозицією.
• Поясніть, як аналіз промисловості та ланцюгів поставок відіграє ключову роль у дослідженні капіталу
• Опрацьовує три типи відносної оцінки та роль майбутнього зростання доходів у оцінці реальної вартості.

Підмодулі:

Представляємо фондовий ринок

У цьому розділі пояснюється, як компанії котуються на біржі за допомогою IPO, щоб залучити гроші або мати можливість продати свої пакети акцій. Компанії також можуть бути виключені із списку, якщо вони придбані, збанкрутують або мають фінансову безгосподарність серед інших причин. Як інвестори стежать за фондовим ринком за допомогою індексів, що відстежують деякі обрані акції, і це сильно впливає на рішення інвесторів.

Природа акцій

У цьому розділі розглядається суть акцій та пояснюється, як акції є більш мінливими, ніж облігації, оскільки вони не мають виплат із фіксованим доходом, і їх зростання залежить від результатів діяльності компанії. Власники акцій можуть отримати вигоду двома способами, якщо компанія працює добре, а ціни на акції зростають і у вигляді виплат дивідендів.

Дослідження власного капіталу

Цей розділ стосується складної теми досліджень власного капіталу, яка включає аналіз на рівні галузі, перш ніж вивчати різні фінансові прогнози, доходи, витрати, прибутки, щоб мати можливість визначити придатні запаси для інвестицій. (Також перевірте курс фінансового моделювання)

Абсолютна оцінка :

Це пояснює, яку роль абсолютна оцінка відіграє в інвестиціях на ринку акцій. Абсолютна оцінка має тенденцію шукати короткострокові відчутні вигоди порівняно з довгостроковими ймовірнісними вигодами, на які важко покластися. Він пропонує цікавий погляд на оцінку запасів та виведення їх вартості на основі більш безпосередньої діяльності компанії.

Відносна оцінка :

Відносна оцінка більше порівняння поточної компанії з її історичною оцінкою, що призводить до скоріше суб'єктивних та інтуїтивних результатів, ніж об'єктивних. Це виходить шляхом множення передбачуваного прибутку на акцію з тим, що інвестори вважають справедливим співвідношенням P / E.

Крім того, оформіть ціну до балансової вартості,

Функції терміналу Bloomberg для модуля 4

Концепція ринку Bloomberg - плата за курс

• Для студентів цей онлайн-курс коштує лише 149 доларів США, тоді як для професіоналів - 249 доларів США.
• В ідеалі для проходження курсу потрібно близько 8-12 годин, і рекомендується приділити достатньо часу, щоб правильно зрозуміти зміст.

Переваги цього курсу BMC

• Ознайомлення з ключовими концепціями ринку
• Ознайомлення з фінансовою мовою, яка використовується в галузі
• Навчання за допомогою реальних тематичних досліджень, щоб отримати практичне розуміння
• Розуміння ключових галузевих орієнтирів для професіоналів
• Освоєння понад 70 функцій терміналу Bloomberg, щоб стати готовими до роботи в галузі
• Отримання сертифіката про закінчення курсу

Концепція ринку Bloomberg - зразок сертифіката

Нижче наведено зразок сертифіката, який ви отримуєте після проходження іспиту з концепції ринку Bloomberg.

джерело: Інститут Блумберга

Висновок

Bloomberg Market Concept - це швидкий курс електронного навчання від Bloomberg, який надає вам гнучкість для складання цього іспиту як завгодно і коли завгодно. Цей іспит надає вам реальне тематичне дослідження на базі акцій, валют, фіксованого доходу та економіки. Крім того, він навчає вас функціям терміналу Bloomberg, які необхідні для практичних робіт у галузі інвестиційного банкінгу, досліджень власного капіталу тощо. 

Настійно рекомендується не сприймати легковажний курс і приділяти достатньо часу, щоб переглянути вміст та засвоїти їх, щоб мати можливість у повній мірі скористатися перевагами щодо отримання абсолютних формул оцінки, корисних знань, навичок та можливостей.