Яка облікова норма прибутку?
Норма обліку прибутковості відноситься до норми прибутковості, яку передбачається заробити на інвестиції відносно початкової вартості інвестицій, і обчислюється діленням середньорічного прибутку (загального прибутку за період інвестицій, поділеного на кількість років) на середньорічний прибуток, де середньорічний прибуток обчислюється діленням суми балансової вартості на початку та балансової вартості в кінці на 2.
Формула норми прибутку та обчислення (крок за кроком)
Норма прибутковості (ARR) = Середньорічний прибуток / початкові інвестиції
Формулу ARR можна зрозуміти на таких етапах:
- Крок 1 - Спочатку з’ясуйте вартість проекту, яка є початковою інвестицією, необхідною для проекту.
- Крок 2 - Тепер з’ясуйте щорічний дохід, який очікується від проекту, і якщо він порівнюється з існуючим варіантом, то з’ясуйте додатковий дохід за ним.
- Крок 3 - Будуть щорічні витрати або додаткові витрати, якщо порівнювати з існуючим варіантом, усі мають бути перераховані.
- Крок 4 - Тепер за кожен рік віднімайте загальний дохід за вирахуванням загальних витрат за цей рік.
- Крок 5 - Розділіть свій щорічний прибуток, отриманий на кроці 4, на кількість років, протягом яких очікується збереження проекту, або життя проекту.
- Крок 6 - Нарешті, розділіть цифру, отриману на кроці 5, на початкові інвестиції, і результатом буде річна облікова норма прибутку для цього проекту.
Приклади
Ви можете завантажити цей шаблон облікової норми рентабельності Excel тут - Шаблон Excel формули норми прибуткуПриклад №1
Kings & Queens розпочали новий проект, де вони очікують збільшення щорічного доходу в 50 000 протягом наступних 10 років, а додаткові витрати на отримання цього доходу становлять 20 000. Початкові інвестиції, необхідні для цього нового проекту, складають 200 000. На основі цієї інформації вам потрібно розрахувати облікову норму прибутку.
Рішення
Тут нам дають річний дохід, який становить 50 000, а витрати - 20 000, отже, чистий прибуток становитиме 30 000 протягом наступних 10 років, і це буде середній чистий прибуток для проекту. Початкові інвестиції складають 200 000, і тому ми можемо використовувати формулу нижче для розрахунку норми обліку прибутку:
Отже, розрахунок здійснюється наступним чином,
- = 30000/200000
ARR буде -
- ARR = 15%
Приклад №2
Компанія AMC відома своєю відомою репутацією заробляти вищі прибутки, але через нещодавню рецесію вона зазнала ударів і прибуток почав зменшуватися. Під час розслідування вони виявили, що їх техніка не працює.
Зараз вони шукають нові інвестиції в деякі нові методики, щоб замінити поточну несправну. Нова машина обійдеться їм у близько 5 200 000 доларів, і, інвестуючи в це, вона збільшить їх річний дохід або річний обсяг продажів на 900 000 доларів, а машина потребуватиме щорічного обслуговування 200 000 доларів, буде потрібно спеціалізований персонал, орієнтовна заробітна плата якого складатиме 300 000 доларів щороку. Орієнтовний термін служби машини становить 15 років, і вона повинна мати 500 000 доларів США.
Виходячи з наведеної нижче інформації, ви зобов’язані розрахувати облікову норму прибутку (ARR) та порадити, чи повинна компанія інвестувати в цю нову техніку чи ні?
Рішення
Тут ми отримуємо річний дохід, який складає 900 000 доларів, але нам також потрібно визначити щорічні витрати.
По-перше, нам потрібно розрахувати витрати на амортизацію, які можна розрахувати, як показано нижче:
- = 5 200 000 - 500 000/15
- Знос = 313 333
Середні витрати
- = 200000 + 300000 + 313333
- Середні витрати = 813333
Середньорічний прибуток
- = 900000-813333
- Середньорічний прибуток = 86667
Отже, розрахунок облікової норми прибутку здійснюється наступним чином,
- = 86 667/5 200 000
ARR буде -
Оскільки рентабельність доларових інвестицій є позитивною, фірма може розглянути можливість інвестування в них.
Приклад №3
J-phone має намір відкрити новий офіс в іноземній країні, і зараз він збиратиме продукцію та продаватиме її в цій країні, оскільки вони вважають, що країна має хороший попит на свій продукт J-phone.
Початкові інвестиції, необхідні для цього проекту, складають 20,00 000. Нижче наводиться кошторисна вартість проекту разом із доходами та річними витратами.
Виходячи з наведеної нижче інформації, ви повинні розрахувати облікову норму прибутку, приймаючи ставку податку у розмірі 20%.
Рішення
Тут нам не дають річного доходу безпосередньо, ані безпосередньо річних витрат, і, отже, ми будемо обчислювати їх відповідно до таблиці нижче.
Середній прибуток
= 400 000-250 000
- Середній прибуток = 75000
Початкові інвестиції складають 20,00 000, і тому ми можемо використовувати формулу нижче для розрахунку норми обліку прибутку:
Отже, розрахунок здійснюється наступним чином,
- = 75 000 / 20,00 000
ARR буде -
Калькулятор ARR
Ви можете використовувати цей калькулятор
| Середньорічний прибуток | |
| Початкові інвестиції | |
| Формула норми прибутку обліку | |
| Формула норми прибутку обліку = |
|
|
Актуальність та використання
Формула коефіцієнта прибутковості застосовується у проектах бюджетного бюджетування і може використовуватися для фільтрації, коли існує кілька проектів і може бути обраний лише один або декілька. Це можна використовувати як загальне порівняння, і жодним чином це не слід тлумачити як остаточний процес прийняття рішень, оскільки існують різні методи бюджетування капіталу, що допомагає керівництву обирати проекти, які є NPV, індекс прибутковості тощо.
Подальше керівництво використовує такі рекомендації, як, якщо облікова норма прибутку перевищує необхідну норму, тоді проект може бути прийнятий в іншому випадку.