Що таке інвестиційний ризик?
Інвестиційний ризик визначається як вірогідність або невизначеність збитків, а не очікуваний прибуток від інвестицій через падіння справедливої ціни цінних паперів, таких як облігації, акції, нерухомість тощо. Кожен тип інвестицій піддається певному рівню інвестиційного ризику, як ринковий ризик, тобто збиток від вкладеної суми або ризик дефолту, тобто вкладені гроші ніколи не повертаються назад інвестору.
Типи інвестиційних ризиків
Давайте розглянемо різні типи інвестиційних ризиків:
№1 - Ринковий ризик
Ринковий ризик - це ризик втрати інвестицією своєї вартості внаслідок різних економічних подій, які можуть вплинути на весь ринок. До основних видів ринкового ризику належать:
- Ризик власного капіталу: Цей ризик стосується інвестицій в акції. Ринкова ціна акцій нестабільна і продовжує зростати або зменшуватися на основі різних факторів. Таким чином, ризик власного капіталу - це падіння ринкової ціни акцій.
- Ризик процентної ставки : Ризик процентної ставки застосовується до боргових цінних паперів. Процентні ставки впливають на боргові цінні папери негативно, тобто ринкова вартість боргових цінних паперів зростає, якщо процентні ставки знижуються.
- Валютний ризик: валютний ризик стосується валютних інвестицій. Ризик втратити гроші на валютних інвестиціях через рух курсів валют - це валютний ризик. Наприклад, якщо долар США знеціниться до індійської рупії, інвестиції в долари США матимуть меншу цінність в індійських рупіях.
№2 - Ризик ліквідності
Ризик ліквідності - це ризик неможливості продати цінні папери за справедливою ціною та конвертувати в готівку. Через меншу ліквідність на ринку інвестору, можливо, доведеться продати цінні папери за значно нижчою ціною, таким чином, втрачаючи вартість.
№3 - Ризик концентрації
Ризик концентрації - це ризик втрати вкладеної суми, оскільки вона була вкладена лише в один цінний папір або один тип цінних паперів. В умовах ризику концентрації інвестор втрачає майже всю вкладену суму, якщо ринкова вартість вкладеного конкретного цінного падіння знижується.
# 4 - Кредитний ризик
Кредитний ризик застосовується до ризику невиконання зобов'язань, випущених Компанією чи урядом. Емітент облігації може зіткнутися з фінансовими труднощами, через які він може не мати можливості сплатити відсотки або основну суму інвесторам в облігації, таким чином, не виконуючи своїх зобов'язань.
№5 - Ризик реінвестування
Ризик реінвестування - це ризик втратити вищу віддачу від основного боргу або доходу через низьку процентну ставку. Вважайте, що облігація із дохідністю 7% дозріла, а основна сума повинна бути вкладена під 5%, втрачаючи таким чином можливість отримати більший прибуток.
№6 - Інфляційний ризик
Інфляційний ризик - це ризик втрати купівельної спроможності, оскільки інвестиції не приносять більшої прибутковості, ніж інфляція. Інфляція з’їдає прибуток і знижує купівельну спроможність грошей. Якщо рентабельність інвестицій нижча за інфляцію, інвестор перебуває під вищим інфляційним ризиком.
No7 - Ризик горизонту
Horizon Risk - це ризик скорочення інвестиційного горизонту внаслідок особистих подій, таких як втрата роботи, одруження чи купівля будинку тощо.
# 8 - Ризик довголіття
Ризик довголіття - це ризик пережити заощадження чи інвестиції, особливо стосуються пенсіонерів або людей, які вже наближаються до пенсії.
№9 - Ризик іноземних інвестицій
Ризик іноземних інвестицій - це ризик інвестування в іноземні країни. Якщо країна в цілому загрожує падінням ВВП, високою інфляцією чи громадянськими заворушеннями, інвестиції втратять гроші.
Управління інвестиційними ризиками
Хоча в інвестиціях є ризики, але цими ризиками можна керувати та контролювати. Різні способи управління ризиками включають:
- Диверсифікація: диверсифікація включає розподіл інвестицій на різні активи, такі як акції, облігації та нерухомість тощо. Це допомагає інвестору, оскільки він виграє від інших інвестицій, якщо одна з них не виконує свої функції. Диверсифікація може бути досягнута між різними активами, а також усередині активів (наприклад, інвестування в різні сектори при інвестуванні в акції).
- Послідовне інвестування (усереднення): Постійно інвестуючи, тобто вкладаючи невеликі суми через рівні проміжки часу, інвестор може усереднити свої інвестиції. Він колись купуватиме високо, а іноді купуватиме низький і підтримуватиме початкову собівартість інвестиції. Однак, якщо інвестиція зросте за ринковою ціною, він виграє на цілій інвестиції.
- Інвестиції на довгострокову перспективу: Довгострокові інвестиції забезпечують вищу віддачу, ніж короткострокові. Хоча в цінах цінних паперів спостерігається короткочасна волатильність, однак вони, як правило, виграють при інвестуванні протягом більш тривалого періоду (5, 10, 20 років).
Важливі моменти
- Це ризик втратити вкладені гроші через падіння справедливої ціни цінного паперу.
- Цінні папери з вищим ризиком дають вищу віддачу.
- Ризик в основному включає ринковий ризик, але не обмежуючись ринковим ризиком. Є й інші типи ризику, такі як кредитний ризик, ризик реінвестиції та ризик інфляції тощо.
- Хоча інвестиційний ризик стосується майже всіх видів інвестицій, але його можна зменшити шляхом диверсифікації, усереднення інвестицій та довгого горизонту.
Висновок
Інвестиційний ризик - це невизначеність втрати вкладеної суми. Усі інвестиції несуть певний ступінь ризику збитків, але, краще розуміючи та диверсифікуючи ризик, інвестор може мати можливість управляти цими ризиками. Завдяки кращому управлінню ризиками інвестор зможе мати добрий фінансовий достаток і досягти своїх фінансових цілей.