Що таке інтерес меншин?

Інтереси меншин - це участь інвесторів у частці, що становить менше 50% від існуючих акцій або прав голосу в компанії, і вони не мають контролю над компанією через свої права голосу, відтак відіграючи дуже незначну роль у прийнятті рішень щодо компанія.

Простими словами, відсоток меншості - це вартість акції або відсоток, що припадає на акціонерів, що мають менше 50% від загальної кількості акцій. Акціонери, що володіють менше 50% від загальної кількості акцій, що знаходяться в обігу, відомі як міноритарні акціонери. Він також відомий як неконтрольний пакет акцій.

У світі бухгалтерського обліку це означає власність у дочірній компанії, яка не належить холдинговій компанії, яка також відома як материнська компанія. Щоб компанія була холдинговою компанією, вона завжди повинна володіти понад 50% акцій своєї дочірньої компанії.

Наприклад, A & B є двома акціонерами компанії Pine-Apple Inc., що володіє 80% та 20% відповідно. У балансі компанії Pine –Apple Inc. акціонер В буде розглядатися як міноритарний акціонер, оскільки йому належить менше 50% від загальної кількості акцій, а його власний капітал на дату повинен відображатися під окремою заголовком як частка меншості . Тоді як акціонер А є мажоритарним акціонером Pine-Apple Inc.

Фінансова звітність про інтереси меншин

Ця концепція виникає лише в тому випадку, коли компанія складає два набори фінансової звітності Viz. Окремий набір фінансової звітності та консолідованої фінансової звітності. Про це повідомляється окремо лише у консолідованій фінансовій звітності. Коригування відсотків меншості відбувається, коли материнське підприємство не володіє 100% дочірнього підприємства.

У консолідованих прибутках і збитках частка міноритарного рахунку - це частка результатів за рік, що стосуються володінь меншості. Це розкривається в особі консолідованого звіту про прибутки та збитки в розділі "Прибуток від звичайної діяльності після оподаткування".

Відповідно до МСФЗ, інтерес меншості відображається у розділі "Власний капітал" консолідованого балансу, тоді як ЗПБО США надає велику гнучкість для звітності. Згідно із ЗПБО США, про це можна звітувати в розділі пасивів або власного капіталу.

Перевірте різницю між МСФЗ та US GAAP

Причиною окремих позицій щодо таких відсотків є чітке уявлення користувачів фінансової звітності про різні контрольні частки у компанії. Це допомагає їм приймати обгрунтовані економічні рішення, а також допомагає порівняти структуру акціонування різних компаній. Він відіграє величезну роль в аналізі різних інвестиційних можливостей і вимагає його розгляду при обчисленні різних коефіцієнтів та аналізі фінансової звітності.

Ще однією причиною окремого розголошення є забезпечення певного захисту міноритарних акціонерів, оскільки вони перебувають у невигідному становищі. Оскільки вони майже не беруть участі в процесі прийняття рішень, існує необхідність захистити їх від утисків та безгосподарного управління справами компанії з боку керівництва.

Приклад інтересів меншин - Розрахунок консолідації 

Як зазначалося раніше, воно виникає, коли холдингова компанія володіє контрольним пакетом акцій (менше 100 відсотків) у дочірній компанії. Вимога акціонерів щодо чистих активів компанії відома як частка меншості. Ці міноритарні акціонери, як і будь-які інші акціонери, мають рівну, але пропорційну вимогу до прибутку та активів дочірньої компанії.

Консолідований баланс включає всі активи та пасиви дочірньої компанії. Так само консолідований звіт про прибутки та збитки включає всі доходи та витрати дочірньої компанії. Контрольний пакет акцій материнської компанії надає їй достатньо прав для управління всіма чистими активами дочірньої компанії, що виправдовує включення 100% активів, зобов'язань, доходів та витрат дочірньої компанії до консолідованої фінансової звітності. Тут важливо зауважити, що, хоча материнська компанія включає у свою консолідовану фінансову звітність 100 відсотків активів, зобов’язань, доходів та витрат дочірньої компанії, вона не претендує на 100 відсотків чистих активів або прибутку. Отже, консолідована фінансова звітність визнає вимоги міноритарних акціонерів.Давайте розберемось у вищезазначених фактах за допомогою ілюстрацій.

Припустимо, що H Inc. придбала 80% акцій акцій S Inc. за 650 000 доларів у січні 2015 року. На дату придбання балансова вартість власного капіталу також становила 650 000 доларів (що включає 500 000 доларів та нерозподілений прибуток 150 000 доларів).

Додаток 1

Давайте подивимося, як буде розраховано та відображено гудвіл у зведеному балансі H Inc.

Розрахунок відсотків меншості

20% від 650 000 = 130 000 доларів

Розрахунок гудвілу

Сума, сплачена за 80% власного капіталу в S Inc., 650 000 доларів США

Книговартість 80% власного капіталу 520 000 дол

(650 000 x 80%)

Виплачена надмірна сума або Гудвіл                    $ 130 000

Зведений баланс H Inc. станом на січень 2015 року.

Ці 130 000 доларів США не відображатимуться в окремому фінансовому звіті ні H, ні S Inc., швидше вони з’являться в консолідованому фінансовому звіті H Inc.

Подальше визнання з дати придбання

Припустимо, у наведеному вище прикладі,

Компанія S Inc. за три роки (з січня 2015 року по січень 2018 року) отримала нерозподілений прибуток у розмірі 7000 доларів США. Після дати придбання компанія S Inc зареєструвала чистий прибуток у 48 000 доларів США за 4 рік.

Тепер давайте подивимося, як це впливає на розрахунок частки меншості.

Додаток 2

У наведеному вище прикладі вартість інвестицій H Inc. у дочірню компанію S була оцінена в 520 000 доларів США в рік 1, що згодом було збільшено на 7 000 доларів США з 1 по 3 рік за 80% частки прибутку компанії S. Компанія S заробила 48 000 доларів за 4 рік.

Аналогічним чином частка міноритарних акцій у компанії S зросла з 130 000 доларів США на 1 січня 2015 року до 141 000 доларів у січні 2019 року.

Оцінка інтересів меншин

Будь-яка оцінка компанії вимагає прогнозування фінансової звітності на майбутнє на основі певних припущень та параметрів. Хоча більшість фінансових показників мають пряме відношення до доходу та чистого прибутку, проте прогнозування частки меншості на основі показників доходу та чистого прибутку призведе до неоднозначних даних. Отже, для вирішення вищезазначеної проблеми аналітики розробили чотири загальних методи або підходи для правильного обчислення.

1. Постійне зростання - Аналітик рідко застосовує такий підхід, оскільки припускає, що зростання / зниження результатів діяльності дочірнього підприємства не відбувається.
2. Статистичне зростання - за цього підходу проводиться аналіз минулих цифр з метою встановлення певної тенденції. Ця модель передбачає, що дочірнє підприємство буде рости стабільними темпами, що базується на минулих тенденціях. Він відомий як статистичне зростання, оскільки використовує різні інструменти прогнозування статистики, такі як ковзаюче середнє, часові ряди, регресійний аналіз тощо. Він не використовується для компаній, що займаються галузями динамічного зростання, такими як FMCG та ін., Але використовуються для компаній, що займаються галузями як комунальні послуги, які постійно зростають.
3. Моделювання кожного дочірнього підприємства окремо - Це передбачає прогнозування кожного дочірнього підприємства окремо, з подальшим додаванням індивідуальних інтересів дочірніх компаній, щоб отримати один консолідований показник. Цей підхід пропонує гнучкість для аналітиків і забезпечує найточніші обчислення. Але це не можна прийняти за будь-яких обставин, оскільки це призводить до обмеження часу та витрат, а також ця концепція неможлива у випадках, коли існує кілька дочірніх компаній.

Найголовніше, що слід пам’ятати у випадку оцінки частки меншості, це те, що на її оцінку впливає кілька факторів, внутрішніх та зовнішніх, що стосуються компанії та галузі, в якій вона працює. Все це вимагає ретельних міркувань, оскільки їх вплив буде різним для різних компаній. Крім того, слід враховувати чинні закони, підзаконні акти та нормативні акти.

Поширені запитання

Чи повинен такий Відсоток оцінюватися на основі балансової вартості або ринкової вартості?

Оскільки баланс складається на основі історичної собівартості або балансової вартості, він також повинен оцінюватися на основі балансової вартості. Однак дискусія ведеться про плюси і мінуси цього підходу.

Чи є інтерес меншості актуальним для аналізу співвідношень?

Так, абсолютно, це важливо в аналізі коефіцієнтів. Будь-яке співвідношення, яке враховує структуру капіталу, повинно враховувати наслідки такого відсотка. Назвіть кілька важливих коефіцієнтів: коефіцієнт власного боргу, рентабельність власного капіталу, коефіцієнт залучення капіталу та рентабельність зайнятого капіталу.

Інтерпретувати ROE - чисельник повинен становити прибуток після частки меншості, тоді як знаменник включає "власний капітал, за винятком частки меншості". За наведеною вище формулою буде розрахована прибутковість батьківських акціонерів.

Коефіцієнт чистої націнки - Дохід у знаменнику та чисельнику слід приймати як прибуток перед часткою / продажем меншості.

Чи є частка меншості активом чи зобов'язанням?

Відповідальність може бути визначена як зобов'язання перед компанією, що виникає внаслідок минулих подій, що призведе до відтоку ресурсів. Наприклад, положення щодо несплачених рахунків, внесків працівників, кредиторів балансує все це і потягне за собою відтік ресурсів (тобто грошових коштів або їх еквівалентів) у майбутньому. Оскільки грошові кошти стороннім особам не повинні виплачуватися за рахунок таких відсотків, це не може трактуватися як зобов'язання.

З іншого боку, активи означають щось цінне для підприємства, під контролем якого воно матиме наслідком отримання грошових коштів або їх еквівалентів у майбутньому. Хоча такий інтерес має цінність, компанія не має над ним контролю. Він представляє неконтрольний пакет акціонерів. Отже, це не є ні активом, ні зобов'язанням.

Частка меншості є частиною боргу чи власного капіталу?

Це, звичайно, не борг, оскільки компанія не зобов’язана її погасити. Немає обов'язкових платежів, фіксованого терміну служби тощо. Оскільки відсотки меншості не підлягають сплаті, їх не можна назвати боргом. У той час як він справді задовольняє деяким передумовам, щоб тлумачитися як власний капітал. Активи консолідованого балансу мають певний внесок від частки меншості. Відповідно до загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку, він представлений як частина власного капіталу у консолідованому балансі. І навіть він включений до власного капіталу у всіх відповідних коефіцієнтах.

Чи слід додавати відсоток меншості для обчислення вартості підприємства?

Вартість підприємства - це загальна вартість компанії. Вартість підприємства завжди більша за ринкову капіталізацію, оскільки вона також включає борг. Але одне доречне запитання, яке триває, полягає в тому, чи слід його включати для обчислення вартості підприємства. Оскільки вартість підприємства являє собою загальну капіталізацію компанії, отже, вона завжди є частиною вартості підприємства.

Висновок

Інтереси меншин надають користувачеві фінансової звітності корисну інформацію, яка допомагає їм аналізувати та приймати обґрунтовані рішення.

• Призначення директорів у раді директорів компанії та встановлення їх компенсації.
• Внесення змін до статуту та інших важливих чинних нормативних положень.
• Реєстрація акцій компанії для первинного розміщення
• Внесення змін у структуру капіталу компанії

Ця концепція еволюціонувала з часом. У минулому це не приділяло великої уваги в бухгалтерській літературі. Це згадувалось як зобов’язання, власний капітал чи ні. Навіть на сьогоднішній день, мало рекомендацій щодо лікування та представлення інтересів меншин. І консенсусу щодо жодної позиції немає.

Корисні дописи

Original text

Contribute a better translation

---

• Звіт про зміни власного капіталу
• Формула методу казначейських акцій
<