Що таке жорсткий актив?
Тверді активи можна визначити як матеріальні предмети, які є матеріальними, тобто які можна торкнутися і відчути, і вони можуть належати фізичній особі чи компанії для тривалого використання з розрахунком, що такі активи принесуть певну вартість у майбутньому і, отже, оцінять.
Класифікація твердих активів
Вони класифікуються наступним чином -
- Будинки
- Обладнання
- Машини
- Меблі
- Транспортні засоби
- Золото та ін.
Приклад практичного сценарію жорсткого майна
У Нью-Йорку з'явилася нещодавно створена компанія, що займається виробництвом літаків. Виконавче керівництво компанії використало певну кількість влитого капіталу для придбання певної нової техніки. Він буде використовуватися на складальній лінії для виготовлення деталей літака. Компанія також придбала велику будівельну площу для виготовлення літака.
Для виготовлення літака компанії потрібно купувати сталь та алюміній. Таким чином, усі активи, такі як будівництво, придбана техніка, сталь та алюміній, є прикладами твердих активів. Машини, придбані для виготовлення літака, класифікуються як довгострокові тверді активи, і його використання оцінюється більше року, тоді як запаси, такі як алюміній та сталь, вважаються короткостроковими твердими активами, оскільки вони будуть спожиті протягом року.
Переваги твердих активів
- Тверді активи вважаються дуже цінними, оскільки вони розглядаються як сировина для виробництва товарів чи послуг.
- Це порівняно просто зрозуміти порівняно з м’якими активами. Можна просто придбати нерухомість і використовувати її за призначенням або здати в оренду або здати в оренду, а також передбачити майбутні заробітки чи вакансії. Отже, такі класи активів прості в тому, як це працює, порівняно з м’якими активами, такими як облігації чи акції, де вартість залежить від макроекономічних факторів. Більше того, ми не можемо передбачити, як це діятиме.
- Його вартість не може бути знищена за одну ніч, як вартість м’яких активів. Коли ціни на акції падають на ведмежому ринку, ціни на акції можуть знизитися, еквівалентно майже нулю. Ціни на ці активи можуть падати із коливанням ринків, але вони не будуть знищені за одну ніч.
- Вони перебувають під власним контролем, і нам не потрібно залежати від ринку чи когось іншого щодо його ціноутворення, або в даному випадку це не означає, що ми здали гроші комусь іншому, хто використовує їх для резервування прибутків, таких як облігації та акції або пайові фонди.
- Він надає можливість для довгострокової вигоди у вигляді подорожчання та інших доходів від оренди, наприклад, доходу від нерухомості.
- Це забезпечує своєрідний регулярний дохід, який є загальним для нерухомості; і також привабливий і стабільний
- Він пропонує сферу диверсифікації, оскільки ці класи активів слідують тенденції, протилежній м’яким активам, і, таким чином, можуть зменшити наш вплив на акції та облігації, коли ринок такого класу активів падає.
- Це забезпечує інвесторам можливість захистити інфляцію.
- Інвестування в нерухомість забезпечує джерело використання податкових пільг, що додатково допомагає заощадити гроші та збільшити чистий капітал. Особа, яка інвестує в нерухомість, отримає відрахування від сплати податку на майно, відсотків за іпотеку, амортизації та страхування.
- Боргове фінансування легко доступне, коли ми хочемо придбати твердий актив порівняно з м’яким активом.
Недоліки
- Він не має даних про найкращу довгострокову віддачу порівняно з таким м’яким активом, як акції. Бувають випадки, коли гроші, вкладені в певний запас, за 10 років набрали 1000% до власного капіталу, але порівняно з твердими активами, зміни за 10 років були не такими вже й великими.
- Вони не мають переваг глобального впливу, оскільки вкладені гроші залишаються обмеженими лише країною інвестицій, тоді як у випадку м’якого активу можна придбати / продати інвестицію в будь-яку частину світу. Таким чином, зростає, коли світова економіка зростає.
- М'який актив, коли мова йде про використання компанією, забезпечує регулярний дохід, наприклад, коли хтось інвестує в облігації, це дає регулярні дивіденди, які зростають з часом.
- М'який актив, такий як облігація, має найнижчий фактор ризику, оскільки компанія чи установа має юридичне зобов'язання сплачувати відсотки за облігацією.
- Їх важко продати в порівнянні з м’якими активами, які продаються за лічені секунди.
- Тверді активи, такі як нерухомість, пов'язані з процентним ризиком. Іпотека дорожчає, із зростанням процентних ставок. Крім того, із зростанням процентних ставок ціна майна починає падати.
- Вони не є ексклюзивними і можуть бути легко впроваджені або придбані будь-якою компанією. Це не допомагає підтримувати клієнтську базу компанії.
- Довгострокові тверді активи не мають такої кількості ліквідності, яку матиме м’який актив. Таким чином, конвертованість у грошові кошти та їх еквівалент мінімальна з точки зору твердих активів.
- У нього трансакційна вартість твердих активів порівняно вище, ніж у м'яких активів. Висока вартість активу ускладнює отримання прибутку за короткий період.
- Це вимагає більш тривалого управління та обслуговування порівняно з м’якими активами.
- Ця покупка передбачає більшу юридичну та фінансову відповідальність як у порівнянні з придбанням м’яких активів.
Обмеження
- Він має мінімальну ліквідність, оскільки їх нелегко конвертувати в готівку.
- Відсоток віддачі м’яких активів більший, якщо ви інвестуєте в правильні акції чи облігації порівняно з твердим активом.
- Це завжди передбачає величезні грошові операції, для яких навіть часом потрібна заборгованість.
- Він обмежений лише місцем їх інвестицій і не може скористатися перевагами світових ринків.
Важливі моменти
- Основною характеристикою твердих активів є її відчутність.
- Вони класифікуються як довгострокові тверді активи та короткострокові тверді активи.
- Дійте як життєво важливий замінник для захисту від інфляції
- Вони мають внутрішню цінність, яка піддається коливанню.
- Вони можуть торгуватися на первинному або вторинному ринку, наприклад, товарному.
- Вони опосередковано пропорційні м’яким активам, тобто, коли ціна м’яких активів зростає, ціна твердих активів зменшується, і навпаки.
Висновок
Компанія або приватна особа потребує поєднання як твердих, так і м'яких активів, і тому обидва вони однаково важливі. І те, і інше має плюси і мінуси, і рішення повинно вирішуватися на основі вимог та стратегії виконавчого керівництва. Тверді активи, однак, служать для довгострокового використання, тому всі компанії повинні ретельно вкладати їх, щоб врятувати компанію від непередбачених обставин, якщо такі зіткнулися.