Різниця між справедливою вартістю та ринковою вартістю
Справедлива вартість акцій - це суб'єктивний термін, який розраховується з використанням поточної фінансової звітності, ринкової позиції та можливої вартості зростання за набором показників, тоді як ринкова вартість - це поточна ціна акції, за якою торгуються акції чи активи.
Справедлива вартість - це найбільш вживаний термін, коли йдеться про оцінку активу. Справедливу вартість можна найкраще визначити як вартість, за якою актив переходить у власність між двома сторонами. Це, швидше за все, відстежується за справедливою вартістю ціни акції. З іншого боку, ринкову вартість активів чи чогось іншого можна визначити як вартість, яку ринок для цього зробив.
Справедлива вартість порівняно з ринковою вартістю Інфографіка
Давайте детально розберемо основні відмінності між справедливою вартістю та ринковою вартістю.
Основні відмінності
- Ринкова вартість не є належним методом оцінки справжньої вартості активу, оскільки вона сильно залежить від сил попиту та пропозиції, яка дуже коливається і є динамічною. Навпаки, справедлива вартість не залежить від сил будь-якого попиту та пропозиції і суто залежить від справжньої вартості активу.
- Інша суттєва різниця полягає в тому, що справедлива вартість активу завжди коригується на зменшення корисності, яке обумовлене тим, що актив отримає справжню вартість активу. З іншого боку, ринкова вартість - це вартість, яка визначається двома сторонами при їх зустрічі. Після переговорів вони приходять до ціни угоди, яка не завжди логічно зумовлена і часто є нераціональною.
- Модель справедливої вартості часто є моделлю фундаментальної оцінки активу чи компанії тощо. Основна вартість активу відома як справедлива вартість та те, що має вартий актив. Ринкова вартість - це вартість, яка визначається ринком і не визначається принципово.
Справедлива вартість порівняно з ринковою вартістю
| Справедлива вартість | Ринкова вартість | |
| Справедлива вартість відноситься до фактичної вартості активу, яка визначається принципово і не визначається чинниками будь-яких ринкових сил. | Ринкова вартість визначається виключно факторами попиту та пропозиції, і ця вартість не визначається основою активу. | |
| Справедлива вартість найчастіше використовується на ринку замість будь-якого іншого методу оцінки. Як і в справедливій вартості, існує точність оцінки активу і є справжнім показником методу. | Ринкова вартість - не найпоширеніший метод оцінки, який застосовується компаніями через її недоліки та обмеження. | |
| Справедлива вартість активу часто залишається незмінною, і вона не коливається частіше у порівнянні з ринковою вартістю. | Ринкова вартість, оскільки вона визначається пропозицією та силами попиту, часто має тенденцію до коливань. | |
| Облік справедливої вартості прийнятий у всьому світі, а також прийнятий у Міжнародних стандартах фінансової звітності (МСФЗ) та Загальновизнаних принципах бухгалтерського обліку (ЗПБО) | Метод оцінки ринкової вартості - це метод, який, як правило, не використовується часто і не є загальноприйнятим. |
Висновок
Розуміння різниці між справедливою та ринковою вартістю є значним, особливо коли ви працюєте в галузі оцінки. Оціночна фірма намагатиметься оцінити вартість активу за допомогою різних методів, щоб вирішити, яка вартість відповідає активу, щоб продати його за ціною, що правильно відображає вартість активу.
Часто для активу, де немає відкритого ринку, визначення справедливої вартості активу часто стає важким та затратним. Однак, окрім незначних недоліків, методологія справедливої оцінки замінює інші методи оцінки, і вона, як правило, розглядається як найкраща практика в галузі.