Оборотний капітал відноситься до суми, яку компанія вимагає для фінансування повсякденної діяльності, і приклад якої включає оборотний капітал у 100 000 доларів у виробника, який розраховується шляхом віднімання поточних зобов'язань у 200 000 доларів з оборотних активів у 300 000 доларів.
Найкращі приклади оборотних коштів
Оборотний капітал відноситься до Фондів, що надаються Компанією для забезпечення її повсякденних ділових операцій. Це показник короткострокової фінансової стійкості Компанії та означає здатність виконувати поточні зобов’язання та боргові зобов’язання, що мають бути сплачені протягом одного року. Наступний приклад оборотного капіталу містить схему найпоширеніших джерел оборотних коштів.
- Спонтанне : Це стосується фондів, які легко доступні на ринку
- Різні кредитори
- Рахунки до оплати
- Торговий кредит
- Векселя до оплати
- Короткостроковий туалет :
- Знижка рахунків
- Кредит готівкою
- Банк ОД
- Комерційний папір
- Міжкорпоративні позики та аванси
У кожному прикладі оборотного капіталу нижче викладено тему, відповідні причини та додаткові коментарі за необхідності.
Приклади розрахунку оборотних коштів
Приклад №1
Припустимо, ABC Limited має поточні активи $ 5 000 000, а поточні зобов'язання $ 300 000. Основні засоби становлять 1 000 000 доларів. Довгострокова заборгованість становить 1 000 000 дол. США, а короткострокова заборгованість, включена до поточної відповідальності вище, становить 25 000 дол. США. Розрахуйте оборотний капітал компанії та проаналізуйте те саме.
Рішення:
Тут валовий оборотний капітал = оборотні активи компанії = 5 000 000 доларів
Постійний оборотний капітал = Основні активи компанії = 1 000 000 доларів
Розрахунок чистого оборотного капіталу відбувається наступним чином -
- NWC = Оборотні активи - поточні зобов'язання
- = $ 5 000 000 - $ 3 000 000
- = $ 2 000 000
Тимчасовий туалет буде -
- Тимчасовий туалет = NWC - PWC
- = $ 2 000 000 - $ 1 000 000
- = 1000000 доларів
Аналіз:
У наведеному вище прикладі оборотного капіталу ABC Limited має потужний оборотний капітал для задоволення своїх короткострокових, а також довгострокових фінансових потреб. Однак поточний коефіцієнт Компанії трохи нижче середнього по галузі показника 2, який Компанії потрібно покращити в майбутньому. Подальший тимчасовий WC компанії ABC Ltd також позитивний, що є хорошим знаком.
Приклад №2
Припустимо, ABC Limited має поточні активи в розмірі $ 10 000 000, а поточні зобов'язання $ 15 000 000. Розрахувати WC компанії.
Рішення:
У цьому випадку валовий оборотний капітал становитиме 10,00 000 доларів США. Однак NWC Компанії складе (- $ 5 000 000), оскільки поточні зобов'язання перевищують поточні активи компанії. ABC Limited страждає від кризи ліквідності через негативний оборотний капітал Компанії, який у довгостроковій перспективі перешкоджатиме бізнесу.
Такий високий негативний WC є негативним знаком для агентств з кредитного рейтингу, що змусить їх знизити рейтинг на одну ступінь, якщо ситуація не покращиться в майбутньому.
Приклад №3
Поточні активи XYZ Limited складають 2 000 000 доларів США, а поточні зобов’язання - 90 000 доларів США. Дебіторська заборгованість у розмірі 75 000 доларів США, включена до складу оборотних активів, оголошується безнадійною заборгованістю і буде списана на рахунок прибутку та збитків у наступному році.
Рішення:
У цьому випадку, хоча чистий оборотний капітал є позитивним, тобто 110 000 доларів на папері, насправді це не буде справжньою картиною, оскільки 75 000 доларів вважаються поганими та сумнівними у відновленні. Справді, чистий оборотний капітал повинен бути скоригований з урахуванням частини дебіторської заборгованості для опрацювання переглянутого чистого оборотного капіталу XYZ Limited, оскільки це вплине на прийняття стратегічних рішень вищого керівництва.
Приклад №4
Поточні активи PQR Limited складають 2 000 000 доларів США, а поточні зобов’язання - 90 000 доларів США. Інвентар у розмірі 1,50 000 доларів США, що входить до складу поточних активів, застарів, оскільки Товари лежать в Інвентарі більше 6 місяців. Ринкова вартість цього ж буде 50 000 доларів.
Рішення:
У цьому випадку чистий оборотний капітал PQR Limited згідно з поданням балансу складе 110 000 дол. США, що є позитивним для Компанії, однак, оскільки ринкова вартість запасів, як наведено у наведеному вище прикладі, зменшилась до 50 000 дол. США, це повинно вважати Фактичною ціною відшкодування запасів.
Отже, переглянутий чистий оборотний капітал складе ($ 2 000 000 - $ 1,50 000 + $ 50 000) - $ 90 000 = $ 1 000 000. Керівництву Компанії доведеться якнайшвидше продати Інвентар, щоб зберегти ліквідність.
Висновок
Отже, він утворює важливу складову для аналізу фінансового стану Компанії та порівняння її з аналогами. Потужний цикл оборотних коштів надає Компанії подушку для плавного здійснення ділових операцій Компанії. Від’ємний оборотний капітал створює Компанію у величезному стресі, оскільки Компанія не в змозі погасити свої щоденні зобов’язання через проблеми з ліквідністю.
- Крім того, також недоцільно фіксувати величезну кількість коштів у кругообігу оборотних коштів, оскільки це пов’язано із витратами. Наприклад, високий запас буде негативним знаком для компанії, оскільки існує ймовірність застарілого запасу. Тож на папері WC компанії може короткостроково виглядати непогано; однак це може мати значний вплив, якщо інвентар не буде продано та застаріє.
- Отже, Компанія повинна стратегічно планувати рух грошових коштів та мінімальний оборотний капітал, необхідний для безперебійного ведення господарських операцій, щоб у оборотних активах не було зафіксовано великої суми або будь-яке зобов'язання занижено, оскільки це може збільшити / зменшити загальний обсяг.