Балансова вартість власного капіталу являє собою фонд, який належить акціонерам акцій і доступний для розподілу між акціонерами, і він обчислюється як чиста сума, що залишається після вирахування всіх зобов'язань компанії з її загальних активів.
Що таке балансова вартість власного капіталу?
Термін "балансова вартість власного капіталу" означає загальний власний капітал фірми чи компанії, тобто доступну суму, яку можна розподілити між акціонерами, і вона дорівнює сумі активів, які власники акцій мають безпосередньо після погашення всіх зобов'язань .
Як правило, на власний капітал компанії впливає галузь, в якій вона працює, і те, наскільки добре вона може управляти своїми активами та пасивами. Насправді, як правило, компанії, які, ймовірно, матимуть хороші результати та отримуватимуть більший прибуток - це ті, що мають балансову вартість, яка є нижчою за їх ринкову вартість.
З наведеного графіку ми зазначаємо, що балансова вартість Amazon зростала за останні 5 років і в даний час становить $ 43,549 млрд.
Компоненти
Балансова вартість власного капіталу може бути розбита на чотири основні компоненти, які є внеском власника, власними акціями, нерозподіленим прибутком та іншим сукупним доходом. Тепер давайте розглянемо кожен із компонентів окремо:
№1 - Внесок власників (звичайні акції та додатковий капітал)
Прості акції - це власний капітал за номінальною вартістю акцій, а додатковий внесений капітал - це надлишок капіталу над номінальною вартістю.
№2 - Казначейські акції
Часом компанії викуповують частку плаваючих акцій як частину корпоративної стратегії. Ці викуплені акції не анулюються, а скоріше утримуються компанією як власні акції в їхніх книгах.
No3 - Нерозподілений прибуток
Це частина прибутку компанії, не виплачена акціонерам компанії у вигляді дивідендів. Він накопичується протягом певного часу, якщо компанія працює добре і є частиною власного капіталу.
# 4 - Інші сукупні доходи
Інший сукупний дохід насамперед включає чистий прибуток відповідно до звіту про прибутки та збитки у поєднанні з накопиченим іншим сукупним доходом попереднього року.
Формула балансової вартості власного капіталу
Він розраховується шляхом додавання вкладника власника в капітал, власних акцій, нерозподіленого прибутку та накопичених інших доходів. Математично це представляється як,
Балансова вартість Формули власного капіталу = внесок власника + Казначейські акції + Нерозподілений прибуток + Накопичені інші доходиПриклади балансової вартості розрахунків власного капіталу (із шаблоном Excel)
Приклад №1
Візьмемо приклад компанії з назвою RSZ Ltd. Відповідно до нещодавнього щорічного звіту, опублікованого компанією, нам доступна наступна фінансова інформація. Зробіть розрахунок балансової вартості власного капіталу компанії на основі наданої інформації.
Виходячи з наведеної вище формули, розрахунок балансової вартості власного капіталу RSZ Ltd може бути зроблений як,
- = $ 5 000 000 + $ 200 000 + $ 3 000 000 + $ 700 000
- = 8 900 000 доларів
Отже, загальний власний капітал компанії становить 8 900 000 доларів США на дату балансу.
Приклад №2
Щоб зрозуміти концепцію звичайного власного капіталу фірми, візьмемо практичний приклад річного звіту Apple Inc., який був опублікований 29 вересня 2018 р. Проведіть розрахунок балансової вартості власного капіталу Apple Inc. станом на 29 вересня, 2018. Доступна така інформація:
Виходячи з наведеної вище формули, розрахунок можна зробити як,
- = $ 40201 млн + 0 $ + 70400 млн $ + ($ 3454 млн)
- = $ 1,07147 млн
Таким чином, балансова вартість Apple Inc. станом на 29 вересня 2018 року становила 1 077 147 мільйонів доларів.
Переваги
Тепер давайте розглянемо переваги балансової вартості:
- Це допомагає визначити, чи недооцінений запас чи завищений, порівнюючи його з ринковою ціною.
- Це вказує на фінансовий стан компанії, тобто позитивне значення є показником здорової компанії. На відміну від цього, негативне або зниження значення є сигналом слабкого фінансового стану.
Недоліки
Тепер давайте розглянемо недоліки балансової вартості:
- Зазвичай активи обліковуються за історичною вартістю, за винятком випадків, коли вона переоцінюється, яка, як правило, нижча за ринкову вартість і, зрештою, занижує балансову вартість.
- Звіти про балансову вартість як частину щоквартальної або річної подачі. Але для публікації заявок потрібен час, і, таким чином, інвестор дізнається про балансову вартість компанії через значну кількість часу від фактичної події.
- Він не може вловити вплив нематеріальних активів через його суб'єктивний характер оцінки.
Висновок
Балансова вартість власного капіталу є важливим поняттям, оскільки воно допомагає інтерпретувати фінансовий стан компанії чи фірми, оскільки це справедлива вартість залишкових активів після погашення всіх зобов'язань. З точки зору аналітика чи інвестора, тим краще, якщо баланс компанії буде позначений як ринковий, тобто він фіксує найбільш актуальну ринкову вартість активів та зобов'язань.