Визначення чистих інвестицій
Чисті інвестиції - це чиста сума, вкладена підприємством у свої капітальні активи, яка обчислюється як капітальні витрати за періодом за вирахуванням безготівкової амортизації та амортизації за період, і вказує, скільки компанія інвестує в підтримку життя своїх активів та досягнення майбутнього зростання бізнесу.
Пояснення щодо чистих інвестицій
Кожен бізнес, великий чи малий, використовує активи для отримання доходів та отримання прибутку. Ці активи піддаються зносу в процесі звичайної діяльності. Активи, по суті, втрачають свій термін корисного використання, і, щоб зберегти бізнес як діючий бізнес, база активів повинна поповнюватися, інвестуючи в них капітал. Чисті інвестиції - це сума, яку компанія витрачає понад амортизацію на придбання нових активів або утримання існуючих активів.
Вимоги до чистих інвестицій різняться залежно від бізнесу. Наприклад, сервісний бізнес, який генерує весь свій бізнес за рахунок своєї робочої сили, може не вимагати великих інвестицій для зростання, оскільки його основною вартістю буде заробітна плата, яка є операційною системою. З іншого боку, бізнесу, який генерує значний бізнес за рахунок виробництва або використання інтелектуальної власності, можливо, доведеться продовжувати інвестувати в активи для сталого зростання.
Формула чистих інвестицій
Формула чистих інвестицій представлена нижче:
Чисті інвестиції = витрати капіталу - безготівкова амортизація та амортизація
Де,
- Капітальні витрати - це валова сума, витрачена на утримання існуючих активів та придбання нових активів
- Безготівкова амортизація - це витрати на амортизацію та амортизацію, відображені у звіті про прибутки та збитки.
Приклади розрахунку чистих інвестицій
Нижче наведено приклади розрахунку чистих інвестицій
Приклад №1
Припустимо, за рік компанія витратила 100 000 доларів капітальних витрат, а витрати на амортизацію склали 50 000 доларів у звіті про прибутки та збитки.
Розрахунок чистих інвестицій
- = 100000– 50000 доларів
- = 50000 доларів
Його чисті інвестиції в цьому випадку становлять 50 000 доларів (100 000 - 50 000 доларів).
Приклад №2
Чисті інвестиції можна зрозуміти набагато краще, вивчивши реальний приклад Netflix Inc., популярного сервісу потокового відео. Бізнес-модель Netflix передбачає інвестиції у відеоконтент, створюючи власні шоу та кіноконтент, купуючи права на потокове передавання вмісту інших організацій та продаючи права на перегляд його величезній 150-мільйонній передплатній базі по всьому світу.
Netflix повинен продовжувати інвестувати в вміст, щоб підтримувати бібліотеку вмісту, щоб забезпечити безперервність платежів від своїх передплатників. Якщо вміст Netflix застаріє, і немає нічого нового для перегляду, його абоненти вийдуть із Netflix, щоб більше не повертатися.
Ось короткий знімок того, скільки Netflix вклав у свій вміст у 2018 році
Джерело : netflixinvestor.com
Компанія додала понад 13 мільярдів доларів контент-активів та амортизувала понад 7,5 мільярдів доларів контентних активів. Використовуючи цю інформацію, чисті інвестиції Netflix можна розрахувати, як показано в таблиці нижче:
Розрахунок чистих інвестицій
- = $ 13043437- $ 7532088
- = 5511349 доларів
Чиста інвестиція компанії склала 5,5 млрд доларів.
Примітка . Хоча Netflix розглядає грошові потоки від цієї діяльності як діючі, вони, безумовно, інвестують грошові потоки, оскільки переваги прав на вміст накопичуються протягом тривалого періоду часу.Значення чистих інвестицій
Як зазначалося раніше, будь-якій компанії потрібно було б інвестувати в свої активи, щоб підтримувати свій ріст і уникати застарівання десь нижче.
Що станеться, якщо компанія продовжує потіти свої активи і не інвестує в нові активи? Старіша база активів, безумовно, застаріє, стане неефективною і часто руйнується. З огляду на це, виробництво та продажі компанії зазнають впливу, що призведе до вичерпання попиту, невдоволення споживачів, віддачі продукції та остаточної загибелі корпорації.
Щоб уникнути загибелі, керівництво продовжує інвестувати в наявні активи та нові активи своєї компанії. Інвестиції в існуючі активи допомагають компанії утримувати рівень продажів та прибутку, тоді як інвестиції в нові активи можуть йти в ногу з новими технологіями або створювати інше джерело доходу та прибутку, якщо очікується, що існуючий бізнес застаріє в майбутньому .
Різниця між валовими інвестиціями та чистими інвестиціями
Валові інвестиції - це капітальні вкладення компанії без вирахування амортизації. Це повідомляє нам про абсолютну інвестицію, яку компанія зробила у свої активи за певний рік. Незважаючи на те, що число саме по собі є цінним, корисно проаналізувати його після створення мережі, щоб визначити, чи компанія інвестує лише в збереження поточного бізнесу чи також інвестує в майбутнє.
Переваги
- Чисті інвестиції вказують на коефіцієнт заміщення активів компанії
- Чисті інвестиції (якщо вони позитивні), як правило, допомагають компанії залишатися в бізнесі
- Це дає чесну ідею аналітикам та інвесторам зрозуміти, наскільки серйозно компанія ставиться до свого бізнесу та акціонерів
- Це розповідає нам про капіталомісткий бізнес (капіталомісткий бізнес з’їдає багато капіталу)
Висновок
Діловий світ динамічний, і він досить швидко змінюється. Сьогоднішній гарячий продукт може навіть не існувати завтра, якщо його недостатньо доглядати. Керівництво не може ігнорувати інвестиції в покращення існуючого бізнесу та створювати додаткові продукти для збільшення джерел доходу.
Візьміть компанію на CD / DVD. Наприклад, бізнес мертвий через перехід ринку відео з CD / DVD на онлайн-трансляцію та переміщення ринку зберігання даних на портативні пристрої зберігання даних. Компанії, які не інвестували в ці новіші технології в потрібний час, зараз не працюють.
До інвестицій слід підходити стратегічно. Як правило, якщо компанія інвестує лише стільки, скільки амортизується, це може бути проблемою. Однак це може бути не справедливим для всіх підприємств. Деякі бізнес-моделі не вимагають занадто великих вкладень і можуть продовжуватися протягом тривалого часу, лише підтримуючи вартість своєї торгової марки. Такі підприємства мають менші вимоги до капітальних витрат, і вони можуть випускати нові продукти з незначними інвестиціями в дослідження та розробки. Розуміння стратегічних вимог чистих інвестицій у бізнес є ключем до аналізу майбутніх перспектив компанії.