Що таке міжнародні інвестиції?
Міжнародні інвестиції - це ті інвестиції, які здійснюються поза внутрішніми ринками та пропонують диверсифікацію портфеля та можливості мінімізації ризиків. Інвестор може здійснювати міжнародні інвестиції, розширюючи тим самим свій портфель та розширюючи кругозір прибутковості. Міжнародні інвестиції також слугують засобом додавання різних фінансових інструментів до переліку, коли внутрішні ринки обмежені та обмежені своїм різноманіттям.
Інвестори в одній частині світу можуть знайти різноманітні комбінації пайових і боргових інструментів, якими торгують в іншій частині світу. Міжнародні інвестиції мають на меті забезпечити інвесторам дві ймовірності; лічильник внутрішніх ринкових ризиків та можливостей на зовнішніх ринках.
Види міжнародних інвестицій
Види міжнародних інвестицій можна класифікувати на наступні категорії:
- Державні кошти / допомога - це кошти, які переходять від однієї економіки до іншої з метою надання допомоги чи сприяння економіці в цілому. Ці операції здійснюються між урядами.
- Транскордонні позики - Кредитна угода, при якій уряд чи установа вимагає фінансування в іноземному банку, називається транскордонною позикою. Транскордонне фінансування стало популярним засобом фінансування через його легшу доступність та меншу кількість обмежень щодо забезпечення.
- Іноземні портфельні інвестиції - коли інвестори висловлюють інвестиційні інтереси в іноземних компаніях, вони відомі як ПІІ. Ці інвестори можуть не мати довгострокових інтересів обов’язково, але ними легко торгувати через біржі.
- Прямі іноземні інвестиції - ПІІ - це інвестиції іноземних транснаціональних компаній в економіку. Прямі іноземні інвестиції є більш довгостроковою проблемою і приймають будь-яку форму інвестування від акцій та боргів до майна та активів.
Види фінансових інструментів для міжнародних інвестицій
- Американські депозитарні розписки - це найпоширеніша форма інвестицій на міжнародному рівні. Інвестор у США може торгувати іноземними акціями за допомогою ADR. Акції будуть котируватися на американській біржі, і основні фонди зберігатимуться в американському банку-зберігачу.
- Глобальні депозитарні розписки - за своїм характером вони подібні до АРС. НДР видали сертифікати для інвесторів у більш ніж одній країні на торгівлю акціями іноземних компаній.
- Конвертовані облігації в іноземній валюті - конвертовані облігації, випущені в іноземній валюті. Облігації євро, випущені американською компанією у Великобританії, є прикладом FCCB, коли погашення основної суми та виплата купонів буде здійснюватися американською компанією в євро. Однак виплата дивідендів при конвертації облігації в власний капітал здійснюватиметься в доларах США.
Приклади міжнародних інвестицій
Деякі приклади міжнародних інвестицій, здійснених по всьому світу:
- В останні роки індійська економіка спостерігала колосальний приплив прямих іноземних інвестицій.
- ПІІ зросли з 17 млрд. Дол. США у 2013-14 до 36 млрд. Дол. У 2017-18. Це в основному пояснювалося більшою легкістю ведення бізнесу разом із зміцненням індійського ринку акцій.
- ПІІ з Азії зменшились у період з 2015 по 2017 рік. Це було великим через договір, пов’язаний з оподаткуванням, між урядами Маврикія та Індії. За цей період спад був значним на 30%.
ПІІ впали більш ніж на третину під час періоду глобальної рецесії в 2009 році, але згодом відновились у 2010 році.
Важливі зауваження
- Немає великої різниці між ПІІ та ПІІ, якщо обидва мають довгострокові інтереси. Однак ПІІ можуть також домагатися положень про право власності та права голосу.
- Зі збільшенням технологічного прогресу та глобального охоплення, ПІІ та ПІІ за останні роки перевершили транскордонне фінансування. '
- ПІІ можуть мати декілька форм, найбільш поширеними є акціонерний капітал та пайові фонди.
- Прямі іноземні інвестиції є підмножиною міжнародних інвестицій.
Переваги міжнародних інвестицій
Хоча внутрішній ринок залучає інвесторів у свої права, міжнародні інвестиції теж мають переваги.
- Доступ до можливостей, що існують на різних ринках, яких корінні ринки можуть не надати.
- Доступ до інструментів, які дозволяють заперечити валютний ризик і можуть гарантувати більший прибуток.
- Компенсація ризиків, що стосуються внутрішніх ринків, та диверсифікація портфеля.
Недоліки міжнародних інвестицій
- Політична та економічна турбулентність може сильно вплинути на такі інвестиції
- Доступність та доступність життєво важливої інформації, що стосується іноземних фірм та ринків, також викликає занепокоєння
- Ускладнення, спричинені законодавством, та різні умови роботи зовнішніх ринків.
Обмеження міжнародних інвестицій
Інвестиції на міжнародні ринки мають багато недоліків. Деякі з них цитуються нижче:
- Курс обміну валюти - іноземні інвестиції з самого початку схильні до ризику обміну валюти. Коливання обміну валют можуть різко вплинути на великі операції. Обмін валюти може впливати на інструмент власного капіталу таким чином, що інвестор може знаходити різні курси валют під час купівлі-продажу.
- Кредитний ризик - Кредитний ризик може настільки ж вплинути на міжнародні інвестиції, як і внутрішні інвестиції. Інвестори повинні ретельно здійснювати торгівлю з належним вибором кредитних рейтингів.
- Ризик ліквідності - Однією з найбільших проблем інвестування на міжнародних ринках є проблеми ризику ліквідності. Інвестор, який сидить у США, може не знайти покупців для продажу своїх цінних паперів на японських ринках.
Висновок
Міжнародні інвестиції набрали обертів з початку цього століття. Хоча ці інвестиції надають більше можливостей, вони також мають свою частку ризиків. Багато інвесторів у розвинені економіки інвестують у зростаючі економіки, щоб шукати перспективи більш високої віддачі. Деякі інвестиції здійснюються в керовані фонди, фонди, що торгуються на біржі тощо, з метою диверсифікації та очікувань помірної віддачі.
Є багато юридичних осіб (один з них - Банк міжнародних розрахунків), які здійснюють нагляд за транзакціями, що відбуваються у всьому світі. З одного боку, міжнародні інвестиції стимулюють іноземну економіку та приносять більший приплив грошей, вони також відповідають за збільшення довіри до ринку та корпоративної довіри.