Приватний капітал у Китаї | Список найкращих фірм | Зарплата | Робота

Приватний капітал у Китаї

Якщо б ви хотіли побудувати кар’єру в приватному прямій інвестиції в Китаї, які б були ваші варіанти? Як іноземцеві, як легко перетнути кордони та залишити свій слід у Китаї? Яким би був ринок приватних інвестицій? Скільки зарплати можна очікувати? Чи мали б ви можливості виходу?

Якщо подібні запитання заповнюють ваш розум і ви заплутаєтесь, ось цю статтю вам слід прочитати. Ми спробуємо дослідити всі вищезазначені питання та з’ясуємо деякі конкретні відповіді.

    Огляд приватного капіталу в Китаї

    Перш за все, ринок приватних інвестицій у Китаї є одним із нових ринків у світі. Він розвивався протягом останнього десятиліття, але все ж, як іноземцеві, проникнути на нього було б майже неможливо, оскільки китайський ринок приватних інвестицій - це не лише місцевий ринок, він гіпермісцевий. А компанії з прямим капіталом в основному концентруються на місцевих фондах.

    Однак існують і міжнародні фонди. Але якщо ви спробуєте порівняти місцеві та міжнародні фонди, між ними існує 100% різниця. Що стосується місцевих фондів, то команда величезна. Ви бачите, що в одному місцевому фонді працює понад 100 людей. Як результат, заробітна плата порівняно нижча.

    З іншого боку, міжнародні фонди набирають невеликі команди і плата значно вища. Однак місцеві фонди укладають багато угод, а міжнародні фонди важко укладають будь-які угоди.

    Найвищі фірми приватного капіталу концентруються на диверсифікованих угодах, оскільки галузі Китаю дуже диверсифіковані. Ви знайдете дуже багато будь-якої галузі Китаю - від роздрібної торгівлі до виробництва, від ІТ до охорони здоров’я та від державного підприємства до будівельної галузі. Ви також знайдете такі галузі, як інфраструктура, чисті технології, програмне забезпечення, енергетика тощо.

    Отже, якщо ви працюєте в китайській фірмі PE, переконайтеся, що це місцевий фонд. В іншому випадку вам буде важко закрити щось, що в кінцевому підсумку може зашкодити вашому резюме. У місцевих фондах у вас не буде структурованого навчання, але ви укладете більше угод, які допоможуть вам підкачати ваше резюме для майбутніх перспектив.

    Якщо ви плануєте поїхати до США чи Великобританії в майбутньому, краще не працювати в Китаї, оскільки досвід на ринках, що розвиваються, значно відрізняється від досвіду на розвиненому ринку. Пропрацювавши 5–6 років у приватному капіталі в Китаї, якщо ви хочете переїхати до США чи Великобританії, вам буде досить складно.

    Послуги з приватного капіталу, що пропонуються в Китаї

    Як ви вже знаєте, китайські приватні фірми (місцеві фонди) дуже орієнтовані на місцеві фонди, і вони мають набір послуг, які вони пропонують своїм місцевим клієнтам. Погляньте на орієнтацію на послуги та пропоновані послуги -

    • Фокус: Як місцеві фонди, основною метою є закрити якомога більше фондів. Цільовим ринком є ​​державні підприємства (ДП) та всі інші приватні компанії різних галузей. Вони також зосереджуються на транскордонних угодах, але орієнтація набагато менша, ніж місцеві кошти.
    • Три важливі фактори: китайські приватні інвестиційні компанії не інвестують у всі компанії. Спочатку вони вибирають і перевіряють, чи мають компанії, які вони прагнуть інвестувати, три основні особливості - по-перше, чи мають ці компанії довгостроковий потенціал зростання чи ні; по-друге, чи можуть ці компанії забезпечити стійкі конкурентні переваги чи ні; по-третє, незалежно від того, чи є у цих компаній висококваліфіковані команди управління чи ні. Після належної перевірки, якщо вони виявлять ці три фактори, китайські приватні фірми вирішують інвестувати в ці компанії.
    • Послуги: У Китаї основні угоди пов'язані зі збором коштів, злиттями та поглинаннями та консультуванням. Більше того, ці приватні інвестиційні фірми також допомагають портфельним компаніям створювати зв'язки з відомими лідерами галузі. Вони також допомагають у реструктуризації та управлінні IPO для китайських підприємств та пропонують послуги прямих інвестицій.
    • Висококаліберні управлінські команди: оскільки підхід до роботи в приватному капіталі на ринках, що розвиваються, набагато відрізняється від розвиненого ринку, управлінська команда в цих приватних інвестиційних компаніях має набір навичок, які ще не дуже структуровані, але мають велику цінність. Вони повинні знати про життєвий цикл компанії, як працюють справи на китайському ринку, структури транзакцій та структури власності, щоб вони могли займатися реструктуризацією, IPO, злиттями та поглинаннями та прямими інвестиціями.

    Список найкращих фірм з приватним капіталом у Китаї

    За даними Китайської асоціації венчурного капіталу та приватного капіталу (CVCA), ось список найкращих приватних інвестиційних фірм, які працюють у Китаї, і як місцевий спеціаліст з приватного капіталу ви можете націлити ці приватні інвестиційні компанії на майбутнє працевлаштування -

    • Accel Partners
    • Стародавня компанія з управління нефритом, ТОВ
    • Apax Partners Hong Kong Limited
    • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Радник з питань альтернативи Азії Hong Kong Limited
    • Bank of China Group Investment Limited
    • Оголення приватного капіталу в Азії
    • Blackstone Group (Гонконг) Limited
    • Boyalife Group Limited
    • Бою Капітал
    • Група Capital Today
    • Інвестиції CDH
    • Корпорація CDIB Capital (Міжнародна)
    • CDPQ Китай
    • Cerberus Beijing Advisors Limited
    • Столиця Ченгвей
    • China Post Life Insurance Co. Ltd.
    • Китайське управління перестрахування активів Лтд
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Фонди прямих інвестиційних фондів, ТОВ
    • Coller Capital
    • CPP Investment Board Asia Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • DST Investment Management Ltd.
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
    • ТОВ «Голдман Сакс» (Азія).
    • GoldStone Investment Co., Ltd.
    • Gopher Asset Management Co., Ltd.
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest Investment Consulting (Пекін) Company Limited
    • Hillhouse Capital Management
    • Хоні Капітал
    • Хубей Янцзи, Економічний пояс промислового фонду управління, ТОВ
    • IDG Capital Partners
    • JAFCO Азія
    • Венчурний проект Цзючжоу
    • KKR
    • KPCB Китай
    • Легенда Столиця
    • Linqi (Пекін) Asset Management Co., Ltd.
    • Чарівний камінь Альтернативні інвестиції
    • Maison Capital
    • NewQuest Capital Partners
    • Венчурний капітал Північного Світла
    • Рада пенсійного плану вчителів Онтаріо
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Партнери компанії Qiming Venture
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • SINO IC Capital Co., Ltd.
    • Група StepStone
    • Фінансова група SVB
    • Темасек
    • Carlyle Group
    • TPG
    • VI Підприємства
    • ТОВ «Варбург Пінкус Азія»

    Рекрутинг приватного капіталу в Китаї

    Процес найму - це суть справи. Оскільки з цього розділу ви дізнаєтесь, як можна потрапити до приватного капіталу в Китаї.

    • Якщо ви іноземець: Якщо ви іноземець і вважаєте, що Китай - чудовий ринок для роботи та розвитку вашої кар’єри в фізичній культурі, добре подумайте. Це може бути не так. Якщо ви китаець і поїхали до США чи Великобританії для отримання вищої освіти, ви можете повернутися до Китаю та приєднатися до фірми, що займається фізичною культурою, оскільки вас вважатимуть лише місцевим жителем. Але якщо ви народитесь і виховуєтеся деінде і намагаєтесь знайти свою позицію на китайському ринку прямих інвестицій, для вас це буде дуже важко. Перш за все, ви отримаєте мало або взагалі ніяких можливостей у Китаї, якщо не знаєте мандарин на рідному рівні. По-друге, ви були б здивовані, дізнавшись, що у всій китайській індустрії ПЕ працюють лише 10-15 іноземців. Тепер у вас є два варіанти. По-перше, якщо ви хочете оселитися в Китаї на тривалий час, тоді ви зможете вивчити мандарин і впоратися зі своїм виходом. По-друге,якщо Вашою мрією є повернення на ринок ПП США або Великобританії через 5-6 років, то краще не йти на прямі інвестиції в Китай, оскільки структура та стиль роботи абсолютно відрізняються в розвинених країнах та країнах, що розвиваються, і ви б не не зможете додати занадто великої вартості, якщо ви залишите Китай та приєднаєтесь до будь-якої американської або британської фірми з приватним капіталом у майбутньому.
    • Досвід: якщо ви корінний китаєць і маєте досвід роботи у фінансах, ви зможете легко потрапити в приватний капітал у Китаї. Отже, замість того, щоб витрачати час, спробуйте отримати практичний досвід. Ви також можете пройти два-три стажування в фірмах з ПП. Якщо вам не вдається потрапити до фірм із ПП як стажери, працюйте у фінансових відділах. Ідея показує вашому потенційному роботодавцю, що ви маєте практичний досвід роботи у фінансовому відділі.
    • Мережа: Мережа потрібна набагато більше, ніж ви думаєте. Ви повинні бути присутніми на кожній конференції, яку проводять фірми з ПП, зустрічатися з усіма особами, які беруть участь у конференції, щоб отримати потенційних клієнтів та зателефонувати холодному кожному, хто пов’язаний із фірмою з ПП у Китаї принаймні кілька років. Вам потрібно розіграти свої карти і знайти творчі способи спілкування з людьми. Ідея полягає в тому, щоб отримати співбесіду на стажування або можливість на повний робочий день.
    • Інтерв’ю: Ви повинні добре володіти аналізом управління командами, оскільки ви будете використовувати це, щоб допомогти знайти правильні галузі, в які слід інвестувати. Повертаючись до співбесіди, можна зустріти два типи інтерв’ю. По-перше, існує тип співбесіди, яку якраз беруть на стажування. Цей тип співбесіди, як правило, один раунд. І ви б сиділи з лікарем фірми PE або з віце-президентом. І залежно від вашого досвіду та знань, які ви маєте, вас або виберуть на стажування, або покажуть вхідні двері. Другий тип співбесіди - це можливість для повного робочого дня, коли ви проходите 3-4 раунди, і більшість питань будуть технічними. Вам будуть задані запитання щодо оцінки, аналізу DCF, бухгалтерського обліку тощо. Ви також можете ознайомитися з головними запитаннями щодо інтерв’ю з приватним капіталом
    • Довіра: У приватному капіталі в Китаї довіра - це найважливіше. Найважливіше тут - це стосунки та довіра між клієнтами та фірмами, що працюють в ПП! Юридично обов’язкові контракти мають меншу цінність, ніж особа, яка обіцяє щось доставити. Тож, даючи інтерв’ю, ви повинні пам’ятати про це.

    Культура прямих інвестицій у Китаї

    Є кілька речей, важливих для китайського ринку приватних інвестицій. Перш за все, якщо ви хочете потрапити до приватного капіталу в Китаї, вам не потрібно мати попереднього досвіду в інвестиційному банкінгу (що є обов’язковим у деяких регіонах / небагатьох фірмах у таких країнах, як США, Великобританія тощо).

    По-друге, ви будете працювати більше в місцевих фірмах і менше в міжнародних фірмах. Оскільки в місцевих фірмах у вас буде набагато більше коштів для роботи (в той же час кількість членів команди також величезна), а в іноземних фірмах ви не знаєте, що закривати, бо їх не буде.

    Китайські приватні фірми надають перевагу місцевим спеціалістам з ПП, оскільки місцеві підприємці не відкриваються перед іноземними фахівцями. Ці місцеві спеціалісти можуть легко зв’язатися з місцевими бізнесменами та переконати їх у більшій кількості зв’язків та зустрічей, що призводить до закриття набагато більше угод.

    Зарплата в приватному капіталі в Китаї

    Як зазначалося раніше, місцеві фірми платять набагато менше, ніж міжнародні фірми. За даними Mergers & Inquisitions, місцеві приватні інвестиційні компанії в Китаї платять близько 90 000 доларів США на рік, що набагато менше заробітної плати міжнародних фірм.

    У міжнародних фірмах приватні інвестиційні компанії отримують приблизно від 150 000 до 250 000 доларів США на рік.

    У Китаї є типова річ у приватних інвестиціях. Окрім старших партнерів або докторів медицини, ніхто не отримує відсотків, що було однією з найважливіших складових заробітної плати професіоналів фізичної культури у всьому світі.

    Більше того, у Китаї ставка податку набагато вища. У Пекіні, Шанхаї, ставка податку становить близько 30-40%, а в Гонконзі - 15%. За останні 10 років Пекін та Шанхай стали набагато дорожчими, і тому жити під 90 000 доларів США на рік - справа непроста.

    Можливості виходу приватного капіталу в Китаї

    Якщо ви плануєте працювати в приватних інвестиціях у Китаї, але через 5-6 років хочете повернутися до США чи Великобританії, є вихідний шлях, яким ви можете слідувати.

    Ви можете деякий час працювати в приватних інвестиційних фондах у Китаї (якщо отримаєте можливість, яку дуже важко отримати). А потім через кілька років ви можете кинути і перейти до інвестиційного банкінгу. Інвестиційний банкінг дуже сильний на китайському ринку. Тож ви можете перейти до інвестиційного банкінгу в Китаї, а потім знайти спосіб повернутися до США або Великобританії на вищій посаді, якщо хочете.

    Зазвичай люди, які працюють у ПП (місцеві спеціалісти), не виходять з приватного капіталу. Якщо це так, є два варіанти - інвестиційне банкінг та венчурний капітал.

    Висновок

    Якщо коротко, то як іноземцеві краще не намагатись потрапити до приватного капіталу в Китаї, якщо вам не доведеться потрапляти в нього з інших причин. Ринок приватних інвестицій у Китаї не такий хороший, як інвестиційний банк. Тож навіть якщо ви деякий час працюєте в ПП як іноземець, краще перейти до інвестиційного банкінгу для кращих перспектив найближчим часом.