Що таке коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості?
Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості - це коефіцієнт активності, який використовується для вимірювання ефективності надання Компанією кредитних коштів клієнтам, а також для повернення суми заборгованості з них протягом строків, що збільшує, таким чином збільшуючи управління оборотним капіталом Компанії.
У цьому співвідношенні ми враховуємо продажі кредитів та дебіторську заборгованість. Як відомо, коли фірма продає свої товари в кредит, для отримання грошей потрібен пристойний час. Сума, яку фірма отримає за рахунок продажу кредитів найближчим часом, називається дебіторською заборгованістю.
Цей коефіцієнт є показником, який обчислює частку того, скільки чистих продажів кредитів має фірма та скільки середньої дебіторської заборгованості фірма має справу.
Формула коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості
Давайте подивимось на формулу -
У наведеному вище співвідношенні ми маємо дві складові.
- Перший компонент - це чистий продаж кредитів. Потрібно мати на увазі, що тут ми не можемо взяти загальний обсяг продажів. Нам потрібно розділити продажі готівкою та продажу кредитів. А потім нам потрібно вирахувати будь-яку віддачу від продажу, пов’язану з продажем кредиту, із продажу кредиту.
- Другий компонент - середня дебіторська заборгованість. Щоб дізнатись середню дебіторську заборгованість (чисту), нам потрібно розглянути два елементи - Дебіторська заборгованість (відкриття) Дебіторська заборгованість (закриття) та знайти середнє значення двох.
Приклади
Ось простий приклад для ілюстрації цієї концепції
Gigs Inc. має таку інформацію -
- Чистий продаж кредитів - 500 000 доларів
- Дебіторська заборгованість (відкриття) - $ 40 000
- Дебіторська заборгованість (закриття) - 60 000 доларів
Дізнайтеся коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості.
У наведеному вище прикладі ми маємо всю доступну інформацію.
Спочатку ми з’ясуємо середню дебіторську заборгованість (чисту).
- Середня дебіторська заборгованість (нетто) = ($ 40 000 + $ 60 000) / 2 = $ 50 000.
Використовуючи формулу обороту дебіторської заборгованості, отримуємо -
- Оборот дебіторської заборгованості = Чистий продаж кредитів / Середня дебіторська заборгованість
- = 500 000 дол. США / 50 000 дол. США = 10 разів.
Якщо ми порівняємо коефіцієнт з іншими компаніями, що перебувають у подібній галузі, ми зможемо інтерпретувати, чи ефективно це число чи ні.
Приклад Colgate
Обчислимо коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості Colgate.
- Тут ми використовували припущення, що всі продажі - це «кредитні продажі».
- Наприклад, взяли середню дебіторську заборгованість 2014 та 2015 років (як показано на зображенні нижче)
- В середньому оборот дебіторської заборгованості Colgate склав близько 10 разів.
- Більший оборот дебіторської заборгованості передбачає більшу частоту перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти.
Нижче наведено коротке порівняння обороту дебіторської заборгованості Colgate проти P&G проти Unilever
- Ми зазначаємо, що коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості P&G дещо вищий, ніж Colgate.
- Оборот дебіторської заборгованості Unilever наближається до обороту Colgate.
джерело: ycharts
Використання обороту дебіторської заборгованості
- Це коефіцієнт корисної дії. Він використовується, щоб побачити, скільки разів була стягнена дебіторська заборгованість протягом фінансового року.
- Більший товарообіг - це здорово для компанії. Він означає, що часовий інтервал між продажем кредиту та отриманням грошей менший. А це означає, що фірма досить ефективно справляється зі стягненням дебіторської заборгованості.
- З іншого боку, менший товарообіг недостатньо хороший для компанії. Це вказує на те, що інтервал часу між продажем кредиту та надходженням грошей більший. І як результат, завжди є ризик не отримати належну суму.
- Коли інвестор розглядає цей коефіцієнт, вона повинна знати, наскільки фірма ефективно збирає належну суму. Якщо існує будь-який ризик затримати або не отримати платіж, це може безпосередньо вплинути на рух грошових коштів компанії.
Калькулятор коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості
Ви можете використовувати наступний калькулятор.
Чистий продаж кредитів | |
Середня дебіторська заборгованість | |
Формула коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості | |
Формула коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості = |
|
|
Розрахувати оборот дебіторської заборгованості в Excel
Це дуже просто. Вам потрібно надати два входи: Чистий продаж кредитів та Середня дебіторська заборгованість.
Ви можете легко розрахувати наданий шаблон.
Завантажити цей шаблон можна тут - Шаблон Excel з коефіцієнтом обороту дебіторської заборгованості.