Значення платоспроможності
Платоспроможність компанії означає її здатність виконувати довгострокові фінансові зобов'язання, продовжувати свою діяльність в осяжному майбутньому та досягти довгострокового зростання.
Платоспроможність - це здатність фірми продовжувати свою діяльність протягом тривалого періоду часу і допомагає нам зрозуміти, чи є фірма досить міцною, щоб погасити довгостроковий борг. Основна різниця між ліквідністю та платоспроможністю полягає у здатності фірми погасити короткостроковий борг (у разі ліквідності) або довгостроковий борг (у випадку платоспроможності).
Тут, замість того, щоб брати приклад компанії, ми спробуємо зрозуміти платоспроможність з точки зору індивіда. Якщо врахувати індивідуальну перспективу, це полегшить процес, і інвестор, який інвестує в компанію в індивідуальному порядку, зможе зрозуміти, коли йти на великі інвестиції, а коли відступати.
Приклад
Скажімо, пан Годдін хоче інвестувати у компанію. Його друг сказав йому, що дуже добре вкладати гроші в цю конкретну компанію, оскільки компанія працює досить добре. Але пан Годдін не впевнений, чи вистачає йому грошей, щоб щось зайнятись.
Тож він їде до одного зі своїх друзів, який інвестує в компанії. Друг каже йому подивитися на платоспроможність власного індивідуального рахунку.
Ось що вигадує містер Годдін -
Активи -
- Готівка - 50000 доларів
- Будинок - 200 000 доларів
- Автомобіль - 15 000 доларів
- Інші активи - 10 000 доларів
Зобов'язання -
- Освітня позика на першу дитину - 30 000 доларів
- Іпотека на будинок - 100 000 доларів
- Заборгованість за кредитною карткою - 20 000 доларів
Тепер пан Годдін вирішує з’ясувати, скільки загальної суми активів він має і скільки загальних зобов’язань він повинен погасити.
Сукупні активи -
- Готівка - 50000 доларів
- Будинок - 200 000 доларів
- Автомобіль - 15 000 доларів
- Інші активи - 10 000 доларів
- Сукупні активи - 275 000 дол
Загальна кількість зобов'язань -
- Освітня позика на першу дитину - 30 000 доларів
- Іпотека на будинок - 100 000 доларів
- Заборгованість за кредитною карткою - 20 000 доларів
- Загальна сума зобов’язань - 150 000 дол
Тепер пан Годдін хоче дізнатись про власний капітал. Його друг-інвестор зазначає, що після ліквідації всіх своїх активів та зобов’язань, якщо пан Годдін побачить, що він все ще залишається з позитивною чистою вартістю, він повинен піти далі і інвестувати в ту конкретну компанію, яку запропонував інший друг.
Якщо пан Годдін виявить, що його чистий капітал є негативним, то краще спочатку погасити весь його додатковий борг.
Тож пан Годдін вираховує свої загальні зобов’язання зі своїх загальних активів і приходить до такого
Формула чистої вартості = (загальна сума активів - загальна сума зобов'язань) = ($ 275 000 - $ 150 000) = $ 125 000.
З вищенаведеного розрахунку пан Годдін стає зрозумілим, чи варто йому інвестувати в нову компанію прямо зараз чи ні. Оскільки його чистий капітал є позитивним, і він мав би в кишені здорову суму навіть після того, як виплатить усе, що він повинен, він вирішує продовжувати інвестування.
Платоспроможність компанії
Тепер, якщо ви ведете бізнес і хочете інвестувати в проект або придбати частку акцій нового стартапу, спочатку вам слід з’ясувати, скільки коштує ваша компанія. Якщо вашу компанію негайно ліквідувати, чи зможе вона вижити принаймні якийсь час?
Для компаній підхід буде дещо іншим, оскільки у випадку з компаніями вам потрібно продумати свої постійні витрати, змінні витрати щомісяця, виробничі витрати / витрати на обслуговування тощо, тощо.
Отже, як власник компанії, вам потрібно переконатися, що у вас є принаймні 6 місяців до 1 року оборотних коштів, перш ніж інвестувати в будь-який новий проект.
Крім того, компанія може використовувати коефіцієнт боргу до власного капіталу та коефіцієнт покриття процентів, щоб з’ясувати, чи здатна фірма погасити свій довгостроковий борг чи ні.
Співвідношення боргу до власного капіталу може сказати компанії, чи достатньо власного капіталу для погашення боргу. Або ж фірма може перевірити звіт про прибутки та збитки та дізнатись EBIT та проценти за виплату боргу. І вони отримають уявлення про те, чи вистачає їм заробітку до сплати відсотків та податків, щоб погасити виплату відсотків за борг.
Однак інвестувати в проект чи ні - це зовсім інша гра з м’ячем.