Функції інвестиційного банкінгу
Інвестиційні банки виконують різні типи функцій в економіці, пропонуючи своїм клієнтам різні фінансові послуги, такі як допомога корпораціям у пошуку інвестора для отримання боргового фінансування, андеррайтинг випусків акцій, робота фінансовим радником, організація злиттів та придбання тощо
Інвестиційний банк схожий на посередника між інвестором та емітентом і допомагає своєму клієнту залучати гроші за рахунок пропозиції боргу та акцій. Деякі з інвестиційних банків - JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley тощо.
Він надає всі види фінансових послуг. Нижче перелічені 7 основних функцій інвестиційного банкінгу -
Існує безліч функцій інвестиційного банкінгу, і вони є такими: -
№1 - IPO
джерело: wsj.com
Ця функція інвестиційного банкінгу, тобто IPO, є первинною публічною пропозицією, коли компанія наймає інвестиційний банк для випуску IPO.
Нижче наведені кроки, яких дотримується компанія для свого IPO: -
- До випуску IPO компанія наймає інвестиційний банк. Цей банк обирається на основі різних критеріїв, таких як репутація на ринку, досвід роботи в галузі, якість досліджень та канали розподілу тощо.
- Вибрані банки настільки андеррайтингують, де вони виступають посередником між інвесторами та емісійною компанією.
- Інвестиційний банк розробляє фінансові деталі IPO в угоді про андеррайтинг.
- Опублікуйте, що компанія подає заяву про реєстрацію разом із договором андеррайтингу з SEC.
- Після затвердження IPO андеррайтером SEC та емісійною компанією визначається ціна пропозиції та кількість акцій, що підлягають продажу.
- Після випуску банк здійснює післяпродажну стабілізацію, в ході якої цей банк аналізує післяпродажну стабілізацію та створює ринок акцій.
- Заключний етап - перехід до ринкової конкуренції. Після закінчення 25-денного періоду банк надає оцінку щодо оцінки та заробітку компанії-емітента.
Інвестиційний банк допомагає компанії встановити все і вказати IPO на фондовій біржі. IPO є однією з основних функцій інвестиційного банкінгу. Цей банк у свою чергу бере комісію з компанії.
№2 - Злиття та поглинання
джерело: businessinsider.in
Злиття та поглинання - це сфера корпоративних фінансів, управління та стратегії, що стосується закупівель або приєднання до інших компаній. Натомість інвестиційний банк бере плату за злиття та поглинання. Компанія M&A наймає банк для злиттів та поглинань. Інвестиційні банки здійснюють наступні кроки щодо злиття та поглинання.
- Існує два типи ролей у злиттях та поглинаннях інвестиційного банку; це представництво продавця або представництво покупця.
- Вирішальну роль у злитті та поглинанні відіграє оцінка компанії. Банк розраховує фактичну вартість компанії.
- Інвестиційний банк будує свою стратегію злиття та поглинання двох компаній.
- Інвестиційний банк також здійснює фінансові резерви для компанії, оскільки для компанії злиття та поглинання знадобиться багато коштів. Це допомагає компанії у зборі коштів на злиття та поглинання.
- Основна роль банку - випуск на ринок нових цінних паперів.
Ця функція інвестиційного банкінгу допомагає невеликій фірмі спроектувати себе та створити злиття, коли буде знайдено відповідну ціль. Це допомагає в успіху злиття, і все це робиться за допомогою інвестиційного банку.
№3 - Управління ризиками
Управління ризиками з самої назви, зрозуміло, що його управління ризиками включає в себе безперервний процес із залученням капіталу, він встановлює межу, щоб уникнути втрат у торгівлі. Інвестиційні банки допомагають компанії наступними способами: -
- Інвестиційний банк допомагає компанії управляти фінансовим ризиком у валюті, позиках, ліквідності тощо.
- Цей банк допомагає компанії визнати область збитків.
- Цей контроль за кредитним ризиком здійснює розподіл контрагентів, і банки обирають стандартний обмін для торгівлі.
- Існують різні ризики, такі як бізнес-ризик, інвестиційний ризик, юридичний ризик та ризик дотримання вимог та операційний ризик, які внутрішньо контролюються інвестиційним банком.
Управління ризиками здійснюється на всіх рівнях інвестиційними банками, оскільки воно висвітлює, які ризики є та як з ними можна боротися.
No4 - Дослідження
Ця функція інвестиційного банківського дослідження є однією з найважливіших функцій інвестиційного банкінгу - це дослідження. Це дослідження допомагає встановити рейтинг компанії, щоб допомогти інвесторам прийняти рішення про інвестиції. Звіти про дослідження вказують, купувати, продавати чи утримувати основу рейтингу компанії. Завдяки цьому можна пізнати гідність компанії. Дослідження проводяться шляхом аналізу та порівняння різних звітів та звітів про результати діяльності компанії. Основною роботою інвестиційного банку є дослідження, і ці дослідження мають різні типи, такі як дослідження власного капіталу, дослідження з фіксованим доходом, макроекономічні дослідження, якісні дослідження тощо. Інвестиційний банк ділиться цими звітами з клієнтами, що допомагає інвестору отримувати прибуток через торгівлю та продаж.
№5 - Структурування похідних
Для цієї функції інвестиційного банкінгу, тобто структурування деривативів, інвестиційний банк потребує сильної технічної групи, яка працює над такою складною структурою деривативів. Похідні продукти пропонують високу норму прибутку та хорошу націнку; отже, з цим пов'язано багато ризиків. Інвестиційний банк готує ці деривативи зі стратегією, що базується на одній, а також на кількох цінних паперах.
Цей банк додає до нього функції, як в облігаціях. Він надає майбутні деривативи та опціони тощо. Інвестиційний банк розробляє цінні папери з різними опціонами деривативів. Основною причиною розробки такого продукту є залучення інвесторів та збільшення норми прибутку.
Існує ще одна похідна, яка також доступна на ринку; це допомагає отримати хорошу віддачу для інвесторів.
№6 - Торговельне банкінг
Ця функція інвестиційного банкінгу є однією з приватних видів діяльності інвестиційного банку, де банк також консультує своїх клієнтів. Вони надають консультації з фінансових, маркетингових, юридичних та управлінських питань. Він діє як фінансовий інженер для бізнесу.
Торговельне банкінг має такі функції: -
- Залучення фінансів для клієнта
- Брокер на фондовій біржі
- Управління проектами
- Операції на грошовому ринку
- Послуга лізингу
- Управління портфелем
- Опрацювання згоди уряду на промислові проекти
- Управління публічним випуском компанії
- Спеціальна допомога малим компаніям та підприємцям
Інвестиційні банки надають своїм клієнтам ще кілька послуг. Цей банк бере з інвесторів консультаційні внески.
№7 - Управління інвестиціями
Ця функція інвестиційного банкінгу є основною роботою інвестиційного банку, спрямовуючи інвестора на придбання, управління його портфелем та торгівлю різними цінними паперами. Інвестиційний банк готує звіти на основі результатів діяльності компанії, і через це інвестиційний банк приймає рішення про фінансові цінні папери. Інвестиційні консультації надаються на основі цілі клієнта, його схильності до ризику, суми інвестицій та періоду часу. Залежно від сегменту клієнтів управління інвестиціями поділяється на приватних клієнтів, управління приватним статком, управління багатством. Тут інвестиційний банк управляє портфелем клієнтів, а також надає поради інвесторам, продавати акції, купувати акції чи утримувати акції.