ETF проти індексних фондів | 8 найкращих відмінностей, які ви повинні знати!

Фонди, що торгуються на біржі, або ETF мають низьку вартість, а податкові інвестиційні фонди, якими безпосередньо торгують, як акції, товари чи облігації, тоді як індексні фонди дуже схожі на дорогоцінні взаємні фонди, і вони завжди торгуються через менеджера фондів для забезпечення функціонування. не зазнає впливу

Відмінності між ETF та індексними фондами

Фонд, що торгується на біржі (ETF), - це інвестиційний фонд, що діє на фондовій біржі, утримуючи активи, такі як акції, облігації чи товари. Ці фонди відстежують певний індекс і відповідно розроблять свій кошик цінних паперів. Вони пропонують вигоду завдяки низьким витратам, податковій ефективності та характеристикам, подібним до торгових акцій.

З іншого боку, індексний фонд - це взаємний фонд або ETF, створений з урахуванням певної галузі або індексу, такого як S&P 500. Він може розробляти портфель на основі таких правил, як:

• Податковий менеджмент
• Відстеження мінімізації помилок
• Великий блок-трейдинг
• Правила, що визначають соціальні та стійкі критерії.

ETF проти інфографіки Індексних фондів

Давайте зрозуміємо деякі його ключові відмінності між ETF та Індексними фондами

Подібність

Є кілька факторів, які роблять обидва фонди подібними за своєю суттю і зазначені нижче:

• Обидва класифікуються під заголовком „індексація”, оскільки це передбачає інвестування в базовий базовий індекс. Мета полягає в тому, щоб перемогти активно керовані фонди різними способами.
• Вони мають низькі коефіцієнти витрат порівняно з активно керованими фондами
• Управління коштами здійснюється професійно і спрямоване на зменшення ризиків шляхом диверсифікації.
• Вони мають чисту вартість активів, яка визначається як загальна вартість базових активів мінус Комісія / загальна кількість акцій

Відмінності

Нижче наведено деякі відмінності ETF та Індексних фондів:

1. ETF - це фонд, який буде відстежувати індекс фондового ринку та торгувати, як звичайні акції на біржі, тоді як індексні фонди відстежуватимуть показники базового індексу ринку.
2. Ціноутворення на ETF відбувається протягом усього торгового дня, але індексні фонди отримують ціни на момент закриття торгового дня.
3. Комісійні збори за ETF високі, а коефіцієнт витрат коливається від 0,1-0,5%, що коригується до ціни, тоді як індексні фонди не мають комісії за комісію за транзакцію.
4. На індійському ринку мінімальне інвестування для ETF становить 10 000 рупій, а індексні фонди вимагають одноразової виплати 5000 або 500 рупій, якщо приймається SIP (Систематичний інвестиційний план). Ця сума мінімальних інвестицій буде залежати від країни та чинного законодавства. Інвестиції через SIP не застосовуються для ETF.
5. Ціноутворення на ETF залежить від попиту та пропозиції цінних паперів на ринку, але ціна на індексний фонд відповідає NAV (чиста вартість активів) базового активу.
6. Аспект гнучкості та ліквідності порівняно вищий у ETF, оскільки внутрішньоденне ціноутворення дозволяє трейдерам здійснювати операції з більшою гнучкістю, а не індексувати фонди, оскільки ВЧА, в цьому випадку, обчислюється лише один раз на день.
7. Торгові / брокерські рахунки необхідні для купівлі-продажу ETF, але такої вимоги немає у випадку з індексним фондом.
8. ETF не передбачає навантаження на вхід / вихід, але брокерські послуги, збори за управління та податки стягуються. Індексний фонд передбачає плату за управління, а навантаження на вихід застосовується у разі ліквідації до встановленого часу.
9. Застосування коштів спрямовано на хеджування, арбітраж та інвестування надлишків готівки для ETF, але фокус для індексного фонду - це єдина інвестиція в надлишок готівки.
10. Що стосується інвестиційного застосування, ETF можуть використовуватися для довгострокових інвестиційних та торгових стратегій, але для індексних / пайових фондів це створення багатства в довгостроковій перспективі за рахунок власного капіталу та боргової бази.
11. ETF можуть мати нижчі податкові зобов'язання, оскільки торгівля відбувається між інвесторами та відкритим ринком, і керівник фонду не зобов'язаний продавати активи для підвищення потреб у грошових коштах, а отже, менш можливий для створення зобов'язань щодо приросту капіталу. Податок на прибуток від капіталу застосовується до операції, але це не вплине, якщо інвестор тримає акції. І навпаки, індексні фонди передбачають операцію між інвестором та розпорядником коштів, і якщо інвестор хоче ліквідувати свою частку, торгівля такою ж відбувається на ринку, що призводить до приросту капіталу або збитків.
12. Оскільки ETF торгуються безпосередньо на відкритому ринку, ними, як правило, важко торгувати, індексний фонд завжди направляється через менеджера фонду, що робить порівняно легшим придбання справжнього покупця або продавця та забезпечення регулярного функціонування.
13. Трансакція ETF вимагає часу розрахунку 3 дні, тоді як індексний фонд вимагає всього одного дня, пропонуючи власникам швидший доступ до ліквідних готівкових коштів після продажу.
14. Незважаючи на те, що торгівля ETF відображає реальне ринкове середовище, оскільки вони не пов'язані безпосередньо з ВЧА, вони сприйнятливі до маніпуляцій, які можуть бути неприйнятними для інвесторів, які не мають ризику та надають перевагу стабільним інвестиціям. Індексні фонди не можна продавати коротко і, як правило, забезпечують більшу стабільність для консервативних інвесторів.

Таблиця ETF проти індексних фондів

Висновок

Можна зробити висновок, що як індексні фонди, так і ETF мають свої переваги та недоліки, але обидва вони є зручними інструментами, що дозволяють диверсифікувати за низькими цінами. Обсяг інвестицій та апетит інвестора до ризику - це аспекти, до яких інвестиція звужується. Незважаючи на те, що вони в значній мірі схожі за своєю суттю, вони різні, і недосвідчені інвестори на фондовому ринку повинні вивчити всі аспекти, перш ніж робити будь-який вибір. Роздрібний інвестор повинен бути залучений до індексних фондів, оскільки ними простіше і дешевше управляти з мінімальними можливостями початкових інвестицій. Інституційні інвестори можуть розглянути ETF, оскільки пропонують податкові пільги та функції, подібні до звичайних акцій.

ETF та відкриті індексні фонди багато в чому схожі, проте відрізняються у багатьох аспектах. Ключовим є чітке встановлення цілей інвестицій для ефективного вибору підходящої інвестиції. Наприклад, якщо потрібна гнучкість ціноутворення в режимі реального часу або податкові переваги довгострокового пакету акцій, ETF можуть бути цілком підходящими.

З іншого боку, ETF більше схильні до ринкової волатильності, яка може бути непривабливою для традиційних та консервативних інвесторів, або якщо хтось хоче отримувати регулярний дохід, не маючи справу з короткочасними коливаннями цін. Хоча існують деякі ETF, орієнтовані на облігації, індексні фонди можуть бути кращим вибором, якщо інвестори шукають впливу на неліквідні класи активів, такі як муніципальні та міжнародні облігації. Врешті-решт, особисті переваги зводяться до потреби в ліквідності, наявного доходу для інвестицій, строку погашення та переваги класу активів.