Визначення економічного ризику
Економічний ризик називається ризиком інвестиції, здійсненої в іноземній країні внаслідок зміни умов ведення бізнесу або несприятливого впливу макроекономічного фактора, як-от урядова політика чи крах діючого уряду та значні коливання обмінних курсів.
Види економічного ризику
Є багато факторів, які можуть бути причиною економічного ризику, хоча зазначені нижче ризики не є вичерпними. Нижче наводяться типи економічного ризику.
№1 - Суверенний ризик
Цей тип економічного ризику є одним з найважливіших ризиків, який може мати прямий вплив на інвестиції, оскільки наслідки, що виникають внаслідок цих ризиків, можуть спричинити інші ризики, пов’язані з бізнесом. Суверенний ризик - це ризик того, що уряд не може погасити свій борг і несплатити свої платежі. Коли уряд стає банкрутом, це безпосередньо впливає на бізнес у країні. Суверенний ризик не обмежується дефолтом уряду, а також включає політичні заворушення та зміни у політиці уряду. Зміна державної політики може вплинути на обмінний курс, який може вплинути на ділові операції, що призведе до збитків там, де бізнес насправді повинен був отримати прибуток.
Приклад
Боргова криза грецького уряду на початку 2009 р. До кінця 2018 р., Що відбулася як наслідки фінансової кризи 2007 р., Сталася через неправильне управління коштами та відсутність гнучкості в монетарній політиці. Грецькі банки не могли погасити свої борги і, як наслідок, призвели до кризи.
Уряд повинен був стягувати збільшені податки та зменшувати можливості, що надаються своїм громадянам, що викликало обурення в країні. Криза не лише порушила добробут місцевого населення, але й вплинула на міжнародну торгівлю. Він владнав суматоху під контролем шляхом переговорів про зниження 50% своїх існуючих боргів та нових позик, наданих європейськими банками.
№2 - Несподівані коливання курсу валют
Цей тип суверенного ризику є ризиком, якщо ринок різко рухається до впливу на обмінний курс. Коли ринок значно рухається, це впливає на міжнародну торгівлю. Це може бути через спекуляції або через новини, які можуть спричинити падіння попиту на певний товар чи валюту. Ціни на нафту можуть суттєво вплинути на рух на ринку інших товарів, що торгуються. Як зазначалося вище, державна політика також може призвести до поглиблення або зростання ринкового руху. Зміна інфляції, процентних ставок, імпортно-експортних мит та податків також впливає на обмінний курс. Оскільки це має прямий вплив на торгівлю, валютний курс, здається, є основним економічним ризиком.
Приклад
Американський виробник мікрочіпів імпортує електричні схеми від китайського виробника, розміщує сьогодні замовлення на 300 000 юанів і погоджується сплатити через 90 днів. За нинішньої ринкової ціни це буде приблизно 43 652 долари, що становить 6,87 юанів за долар. Якщо ринкова ціна ієни перевищує 6,87, платіж повинен бути вище 43 652 дол. США, тоді як якщо ринкова ціна ієни опуститься нижче 6,87, платіж, який буде здійснено, опуститься нижче 43 652 дол. США.
№3 - Кредитний ризик
Цей тип суверенного ризику - це ризик того, що контрагент не виконає зобов'язання, яке він зобов'язаний. Кредитний ризик повністю вийшов з-під контролю, оскільки він залежить від готовності іншого суб'єкта господарювання сплатити свої зобов'язання. За господарською діяльністю контрагента необхідно здійснювати своєчасний моніторинг, щоб господарські операції були закриті в потрібний час без ризику невиконання контрагентом своїх платежів.
Приклад
У 2016 році Invexstar Capital Management не здійснила платежів за здійснені угоди. Індивідуальний торговець компанії врегулював лише ті операції, які були вигідними для його компанії, і відмовився здійснювати платежі за будь-яку з угод, що приносили збитки. Це призвело до ланцюгової реакції збитків для банків, що мають справу з інвестором. Ринкові банки зазнали економічного впливу, який склав 120 мільйонів фунтів стерлінгів. Ця несанкціонована торгівля спричинила регулятивні наслідки, а також призвела до того, що трейдери з банків були звільнені за неадекватні перевірки KYC для клієнтів.
Вплив дефолту контрагента може призвести до колапсу на всьому ринку, що може призвести до погіршення ринкової кон'юнктури та втілення суворішого законодавства про торгівлю для зменшення таких неплатежів.
Недоліки
Деякі недоліки:
- Економічний ризик може спричинити крах не лише бізнесу, але й усього ринку.
- Хоча економічний ризик можна пом'якшити, він не може бути повністю заперечений.
- Економічний ризик впливає на міжнародну торгівлю і може мати тривалий вплив на ділову діяльність усіх учасників.
Важливі моменти
- Економічний ризик - це найважчий для передбачення ризик, а отже, пом'якшення або формулювання планів контролю за ризиком є важким завданням.
- Як і всі інші ризики, економічний ризик може бути пом'якшений за допомогою інвестиційних варіантів, таких як міжнародні взаємні фонди, які сприяють диверсифікації, дозволяючи одночасно інвестувати в різноманітні товари.
- Економічний ризик також можна пом'якшити, інвестуючи в страхування, яке може покрити збитки, що виникають внаслідок невиконання контрагентом зобов'язань.
- Діяльність хеджування проти коливання обмінного курсу стане корисною для зменшення ризику.
Висновок
- Економічний ризик - це ризик, пов'язаний з інвестуванням у ділові можливості на міжнародному ринку, що виникає внаслідок змін у державній політиці, коливань ринку та кредитного ризику контрагента.
- Економічний ризик робить місцеві інвестиції привабливішими, ніж міжнародні інвестиції, завдяки своєму сприятливому характеру та зменшенню ризику для інвестора.
- Економічний ризик можна пом'якшити, інвестуючи в міжнародні взаємні фонди, що дозволяють інвестувати в безліч продуктів, тим самим зменшуючи збитки, що виникають внаслідок непередбаченої події.