Які варіанти фінансів?
Варіанти - це фінансові контракти, які дозволяють покупцеві право, але не зобов’язання - як у випадку з ф’ючерсами чи акціями - купувати чи продавати актив на конкретну дату за певною ціною, яка називається страйковою ціною, яка заздалегідь визначена на дату, коли варіант купується або продається.
Популярність опціонів зросла за останні кілька років.
Ви погодитесь із цим твердженням, коли прочитаєте статистику, надану Радою опціональної галузі.
- 1973 рік: Обсяг торгуваних опціонів = 1 мільйон
- 2015 рік: Обсяг торгуваних опціонів = 5 мільярдів
Це величезний стрибок. Хто-небудь зацікавлений у варіанті торгівлі? Це приголомшливий шлях урізноманітнити ваше портфоліо.
Однак вашим першим кроком має стати розуміння того, що таке опції у фінансах? Тож у цій статті ми зупинимось на гайках і болтах Опцій.
Які варіанти фінансів? - Інфографіка
Час читання: 90 секунд
Які є варіанти у "Книзі фінансів" та "Аналогія"
Ми спробуємо розбити “Які є варіанти фінансів” двома способами: 1) Що говорять Книги! 2) Як я люблю їх розшифровувати!
# 1 Що Книги говорять про те, що є опціями у фінансах!
- Опціони - це тип похідних фінансових інструментів. Вони являють собою контракт, проданий однією стороною іншій стороні.
- Опціонні контракти пропонують покупцеві право, але не обов'язок, купувати або продавати цінний папір чи інший фінансовий актив.
- Вона включає узгоджену ціну протягом певного періоду часу або на певну дату.
- Говорячи простими словами, Покупець може здійснити контракт, лише якщо він відчуває, що збирається отримати вигоду.
- Якщо він вважає, що збирається принести збиток в угоді, він може просто відмовитись від контракту, не виконуючи його.
- Це пояснює термін "право, але не зобов'язання".
- З іншого боку, Продавець опціону зобов’язаний здійснити операцію, якщо власник вирішить її здійснити.
# 2 Як мені подобається розшифровувати, які варіанти є у фінансах?
Розуміння того, що таке варіанти фінансів, спочатку може залякати. Навіть у мене був важкий час, коли я починав першим. Але не хвилюйтеся. Ви можете знайти основну ідею опціону у багатьох простих речах. Давайте обговоримо одну аналогію для того самого.
Аналогія планувальників партій:
- Скажімо, наприклад, ви виявили організатори партій для своїх батьків 25-го числа
- На жаль, у вас немає всього першого внеску, щоб сплатити їх до наступних 2 місяців.
- Ви розмовляєте з ними та домовляєтесь про умови. Угода врегульована щодо сплати початкової суми в розмірі 500 доларів за бронювання, а решти 3000 доларів - пізніше.
Тепер розглянемо 2 сценарії:
Сценарій 1: мати право!
- Пізніше ви дізнаєтесь, що організатори партій організували дні народження знаменитостей і зараз підвищили їхні ціни до 5000 доларів.
- У цьому випадку ви все одно сплачуєте їм раніше обіцяну суму в 3000 доларів, оскільки ви маєте право на ту саму суму .
Сценарій 2: Без зобов’язань!
- Ви дізнаєтесь, що партійні планувальники погано здійснюють планування та організацію з вуст в уста.
- У цьому випадку вам не потрібно йти вперед з ними, оскільки ви не зобов’язані це робити .
- Але ви втрачаєте раніше сплачену суму в 500 доларів. Вас не заперечує те саме, що ви можете врятувати свою батьківську партію.
Це схоже на те, як працюють Параметри. Ви маєте право, але не зобов’язані їх виконувати. Давайте зараз відкриємо деякі важливі терміни та поняття торгівлі опціонами.
Сторони опціонального контракту
Опційний контракт складається з наступних двох сторін:
- Власник: Покупець контракту
- Автор: Продавець контракту
Коли Власник опціонного контракту вирішує ініціювати операцію, він, як кажуть, здійснює опціон.
Коли власник не ініціює або не виконує контракт, договір врешті-решт закінчується.
Базові активи в опціонах
Будучи формою деривативу, опціони отримують свою вартість з базового активу. То що це за базові активи?
- Акції
- Облігації
- Індекси
- Іноземні валюти
- Товари
- Варіанти кошика (колекція різних активів)
Опціони дзвінків і путів
Ключем до розуміння того, що є опціями у фінансах, є знання того, що таке дзвінки та ставки !!!
- Опціон колл дає власникові право , але не зобов'язання , щоб купити базовий актив за певною ціною і заздалегідь визначеної дати.
- Опціон пут дає власникові право на продаж базового активу за визначеною ціною і заздалегідь певної дати.
Що таке типи опцій
Тут ми зрозуміємо, що є в грошових опціонах, а що в грошових опціонах. Зображення вище допоможе вам запам’ятати, які є типи опцій.
- У варіанті грошового дзвінка:
Варіант виклику полягає в грошах, коли поточна ринкова ціна перевищує страйк.
- Поза грошовим викликом:
Опціон кол-ва залишається поза грошима, коли поточна ринкова ціна нижча за ціну страйку виконання.
- У варіанті грошового вкладу:
Опціон "Пут" - у грошах, коли поточна ринкова ціна перевищує ціну страйку.
- У варіанті грошового дзвінка:
Опціон "Пут" не вистачає грошей, коли поточна ринкова ціна нижче ціни вичерпування.
Що таке опційний контракт?
№1 Розмір контракту
- Розмір контракту означає суму або кількість базових активів, охоплених опціонним контрактом.
- Скажімо, базовим активом є Акції / Акції, і один контракт включає 100 акцій.
- Отже, коли власник виконує один опціонний контракт, 100 акцій змінять власників.
# 2 Страйк Ціна
- Страйк-ціна - це заздалегідь визначена ціна купівлі або продажу базового активу, якщо Опціон здійснюється.
- Для Call Option ціною страйку є ціна, за якою можна придбати цінні папери.
- Для пут-опціону ціною страйку є ціна, за якою цінні папери можуть бути продані.
Тож яке співвідношення між ціною страйку та ринковою ціною Цінного паперу?
Відповідь - прибуток.
Якщо опціон здійснюється, тоді різниця між поточною ринковою ціною та ціною страйку є величиною отриманого прибутку.
# 3 Преміум
- Щоб придбати Опціон, вам потрібно заплатити певну ціну.
- Ця ціна, також відома як опціонна ціна, називається премією.
- На малюнку нижче наведено приклад суми премії за опціон, що підлягає сплаті за опціоном кол за ціною страйку 7800.
- Ці дані щодо суми премії зібрані з nse.com. Хоча ви також можете використовувати NYSE, LSE тощо.
- Перейшовши на веб-сайт nse, виберіть похідні інструменти від власного капіталу. Введіть CNX Nifty у варіант пошуку.
- Виберіть тип інструменту, символ, термін дії, тип опціону та ціну страйку.
Коли все буде вибрано, натискання кнопки «Отримати дані» дасть вам преміум-суму.
Options Premium складається з двох основних компонентів:
Внутрішня цінність:
Нехай вас не лякає термін внутрішня цінність, це легко зрозуміти.
Внутрішня вартість - це різниця між базовою ціною та ціною вибуху.
Давайте подамо це за допомогою формули, щоб краще це зрозуміти.
Внутрішнє значення: Варіант виклику
Для опцій виклику ви обчислюєте внутрішню вартість:
Внутрішня вартість = Поточна ціна акції - ціна страйку
Внутрішня цінність: Опціон
Для опціонів путів ось як ви розраховуєте внутрішню вартість:
Внутрішня вартість = Ціна страйку - поточна ціна акції
Часова вартість
Тож давайте тепер розберемося, що таке значення часу.
- Припустимо, ви купуєте опціон із страйковою ціною 100 доларів. Але, на жаль, його ціна знижується до 90 доларів.
- Тепер, у цьому випадку, ви не скористаєтесь своїм вибором, тому що будете втрачені.
- Але за 1 або 2 місяці очікується зростання цін до 105 доларів. Отже, у цьому випадку ви отримаєте прибуток у розмірі 10 доларів, якщо утримаєте його ще місяць.
- За це вам, можливо, доведеться заплатити додатково 5 доларів, щоб утримати контракт. Ці додаткові 5 доларів - це ваше значення часу.
Так коротко:
Часова вартість - це сума, яку ви готові заплатити з надією, що ринок може рухатися на вашу користь.
Джерело: Optionseduction
Варіант преміум-формули:
Тепер зрозумійте цю формулу для Option premium:
Премія = Внутрішня вартість + Часова вартість
Отже, у нашому випадку опціонна премія доходить до:
Преміум = $ 10 + $ 5 = $ 15
Фактори, що впливають на Option Premium
Існують різні фактори, які можуть вплинути на опціонну премію. Деякі з них:
- Ціна може або зростати, або знижуватися. Зміни ціни призводять до збільшення або зменшення премії.
- Ціна страйку відіграє важливу роль у визначенні внутрішньої вартості опціону. Чим більше варіант стає грошима, тим більше збільшується премія. Так само він зменшується, коли опціон стає поза грошима.
- Волатильність є мірою ризику або мінливості ціни. Звідси ви можете сказати, що чим вища волатильність, тим більші очікувані коливання ціни і навпаки.
Навіщо торгувати опціонами?
Враховуючи вибір, більшість з нас обирають придбання акцій, ніж опціони. Вибір торгів вважається дещо складнішим, але вони можуть дати вам ті переваги, яких не можуть дати акції.
Ви можете дізнатись більше про стратегії торгів опціонами тут.
Нижче наведено кілька причин того, чому варіанти корисні:
Перевага вартості
Щоб зрозуміти це, давайте візьмемо приклад купівлі акцій та купівлі опціонів викликів на ті ж акції. Ви зможете побачити, як змінюються отримані прибутки.
Ми взяли приклади двох різних інвесторів, один інвестує в акції, а інші в опціони. Це прості приклади, щоб зрозуміти різницю в прибутках. Фактична торгівля може також передбачати додаткові розрахунки.
Повернення поза коробкою
З наведеного вище прикладу ми зрозуміли величезну різницю у відсотках прибутковості. Купівля акцій дала нам загальну дохідність 10%, тоді як при купівлі опціону дохідність сягнула 60%.
Приріст заборгованості
Параметри дозволяють вкласти менше грошей і отримати додатковий прибуток.
Кроки для торгівлі опціонами
Тепер, коли ви зрозуміли, що таке опціони у фінансах, давайте розглянемо опціони.
Існує три основні віхи торгів опціонами.
- Підготовка
- Починаємо
- Розширений стрибок
Крок 1: Підготовка
Починаючи з першого кроку, ви виконаєте всі необхідні підготовчі дії наступним чином:
Відкрийте свій брокерський рахунок:
Для введення торгових операцій вам потрібен ваш брокерський рахунок. Відкрийте той самий і переконайтесь, що ви зробили кілька початкових досліджень, щоб знайти найкращий рахунок для себе.
Затвердьте себе:
Отримайте схвалення від Комісії з цінних паперів та бірж відповідно до вимог щодо торгів опціонами, які вони висувають.
Вивчіть жаргон:
Ознайомтесь із усіма термінологіями торгів опціонами. Це допоможе вам легко зрозуміти процес.
Зрозумійте схеми та схеми:
Почавши торгувати, ви, безумовно, збираєтеся приділяти багато уваги Ціновим рухам. Тому, щоб знати, як це працює, необхідно отримати практичні знання з технічного аналізу.
Крок 2: Початок роботи
Зберігайте спокій і торгуйте спочатку папером
Щоб вдарити праскою, коли вона гаряча, потрібно знати температуру, при якій вона нагрівається. Так само, торгуючи опціонами, по-перше, зрозумійте його нюанси. Почніть спочатку з торгівлі папером, знайте, скільки коштують ваші прибутки, а потім продовжуйте далі.
Дотримуйтесь обмежених замовлень
Лімітні замовлення встановлюють максимальний та мінімальний ліміт, при якому ви готові купувати або продавати. Це також допомагає максимізувати прибуток.
Збалансований портфель є запорукою кращої віддачі
Це так само, як стара приказка «Не тримайте всі яйця в одному кошику». Подібним чином переконайтесь, що всі опції не є Call або Put. Збалансуйте обидва типи, щоб максимізувати свою віддачу.
Крок 3: Розширений стрибок
Спробуйте недоторкане
Коли ви впевнені в собі і плануєте принести хороші результати, рухайтеся вперед, використовуючи стратегії просунутих рівнів. Перш ніж робити цей крок, переконайтеся, що ви добре знаєте свою статистику.
Джерело: Wikihow
Недоліки торгівлі опціонами
Часові інвестиції
Оскільки контракт розрахований на короткий термін, ви можете втратити всю свою інвестицію навіть при правильному прогнозуванні напрямку ринку.
Вищі комісії
Порівнюючи комісійні за звичайні запаси та опціони, ви знайдете велику різницю. Так, комісія за опціони вища.
Складність операцій
Варіанти та стратегії непрості. Вони можуть ускладнитися для початківців інвесторів.
Фактор занепаду часу
Багато разів варіанти закінчуються марно. Знову ж таки, це ефект тимчасового характеру варіантів.
Джерело: www.zeromillion.com
Остерігайтеся варіантних ризиків!
Тепер, коли ви добре знаєте, що таке опціони у фінансах та торгівлі опціонами, давайте розглянемо ризики опціонів. Пам'ятайте, що у однієї медалі є дві сторони. Подібно до того, як торгові опціони мають багато переваг, тут також існують різні ризики.
Втрачений актив, якщо його не використовувати!
Варіанти поставляються з обмеженим терміном дії, оскільки термін їх дії закінчується. Таким чином, якщо вони не застосовуються, вони є втраченим активом.
Важелі можуть мати зворотний ефект
Хоча початковий капітал, що вимагається, може бути низьким, але навіть незначні рухи ринку можуть мати великий вплив на опціонний контракт. Крім того, подивіться на фінансовий важель
Можливі збитки для варіанту «Письменники»
Видно, що автори опціонів піддаються більшим ризикам, ніж власники опціонів. Вони отримують обмежену та фіксовану суму премії, але збитки можуть бути необмеженими.
Варіанти ліквідності на кону
Існують різні типи опціонів, які можуть створити проблему низької ліквідності для кожного типу. Це може спричинити проблему для здійснення необхідних торгів за правильними цінами.
Що таке варіанти фінансів - знайте, що ви хочете
Я б сказав, що ви чітко уявляєте, чого ви хочете досягти, перш ніж фактично розпочати торгівлю опціонами. Можливо, ви захочете заробити більше доходу або збільшити вартість свого портфеля.
Дізнавшись, яка ваша мета, ви можете легко звузити відповідні стратегії.
Тож розпочніть свою торгівлю опціонами з цих трьох слів:
Вчіться, подавайте заяву, Майстер !!!
Інші статті, які можуть вам сподобатися
Це керівництво щодо того, які варіанти є у фінансах. Тут ми обговорюємо сторони опціонного контракту, базові активи в опціонах, опціони кол-кол і пут, типи опціонів та контракти опціонів. Тут ми також обговоримо, чому торгувати опціонами разом із кроками для торгівлі опціонами. Ви також можете дізнатись більше про похідні фінансові інструменти з наступних статей
Original text
- Товарні деривативи
- Топ-10 найкращих книг про торгівлю варіантами
- Міжнародні біржі опціонами
- Визначення викличних облігацій <