Що таке ринок капіталу?
Ринок капіталу - це місце, де покупці та продавці можуть взаємодіяти та укладати фінансові цінні папери, такі як акції, боргові зобов’язання, боргові інструменти, облігації, похідні інструменти, такі як ф’ючерси, опціони, свопи, ETF.
- Зазначені тут цінні папери, як правило, означають довгострокові інвестиції, тобто інвестиції, термін яких становить більше одного року.
- Торгівля короткостроковими інвестиціями здійснюється через грошовий ринок.
Які функції ринку капіталу?
- Це полегшує торгівлю цінними паперами для інвесторів та компаній.
- Це допомагає вчасно здійснити транзакцію.
- Це допомагає мінімізувати трансакційні витрати та інформаційні витрати.
- Це мобілізує заощадження сторін від готівки та інших форм на фінансові ринки.
- Він пропонує страхування від ринкового ризику.
Види ринку капіталу
№1 - Первинний ринок
Первинний ринок - це ринок, де вперше торгуються свіжовипущеними цінними паперами. Він також відомий як ринок нових випусків. Цей ринок забезпечує як первинне публічне розміщення, так і подальше публічне розміщення. На цьому ринку кошти будуть розміщені за допомогою пропозиції через проспект, пільговий випуск, випуск прав, електронне IPO та приватне розміщення цінних паперів.
№2 - Вторинний ринок
Це тип, коли торгуються старі цінні папери, тобто торгівля здійснюється після перших угод на первинному ринку. Цей ринок ми також називаємо фондовим або вторинним ринком. Як вторинні, так і фондові ринки та позабіржові торгівлі. Прикладами вторинних ринків є Лондонська фондова біржа, Нью-Йоркська фондова біржа, NASDAQ тощо.
Переваги
- Це підвищує ефективність операцій.
- Вони переміщують гроші між інвесторами, тобто тими, хто постачає капітал, і тими, хто потребує капіталу.
- Вторинні ринки створюють ліквідність на ринку.
- Цінні папери, такі як облігації, платять відсотки інвесторам, і більшість випадків такі відсотки вищі за банківські процентні ставки.
- Цінні папери, такі як акції, приносять дивідендні доходи.
- З плином часу існує більше можливостей для зростання вартості інвестицій.
- Інструменти ринку капіталу мають ліквідність, тобто ми можемо перетворити їх у грошові кошти та їх еквіваленти, коли є потреба в коштах негайно з меншими трансакційними витратами.
- Інвестиції в акції надають інвесторам права власності, що дозволяє їм брати участь у прийнятті рішення про управління компанією.
- Він сприяє диверсифікації, пропонуючи широкий спектр видів інвестицій.
- Зазвичай цінні папери на ринку капіталу можуть бути використані як застава для отримання позик у банках та фінансових установах.
- Існує кілька податкових пільг, які накопичуються під час інвестування на фондовому ринку.
- Тримання кількох цінних паперів може забезпечити чудові довгострокові результати.
Недоліки
- Інвестування на ринок капіталу вважається дуже ризикованим, оскільки інвестиція є дуже мінливою, коли йдеться про вартість, тобто ці цінні папери піддаються ринковим злетам і падінням.
- Такі коливання роблять такі інвестиції непридатними для забезпечення фіксованого доходу, особливо пенсіонерів, які зазвичай віддають перевагу регулярним доходам.
- Зважаючи на широкий спектр інвестиційних альтернатив, присутніх на ринку капіталу, інвестор може не мати можливості вирішити, який тип інвестицій здійснювати, що ускладнює інвестору інвестування без професійної поради.
- Якщо інвестор інвестує в акції компанії, він вважатиметься власником права власності. Це може, на перший погляд, звучати як перевага, але це означає, що інвестор, який є власником компанії, буде останньою стороною, яка отримає будь-які надходження у випадку, якщо компанія піде в ліквідацію або стане банкрутом.
- Купівля та продаж цінних паперів може передбачати брокерську винагороду, комісію тощо, що збільшує вартість операцій.
Важливі моменти
- Ринки капіталу мають справу з довгостроковими позиками та боргами, акціями, боргами, облігаціями, державними цінними паперами тощо.
- Він працює переважно за допомогою фондових бірж.
- Вони заохочують інвесторів інвестувати в свої інструменти, пропонуючи такі стимули, як розділений відсоток, що призводить до формування капіталу.
- Вони відомі тим, що мобілізують заощадження від банків, фінансових установ, нерухомості та золота, тим самим перенаправляючи заощадження з непродуктивних каналів у виробничі райони.
- Інвестори на ринках капіталу, що мають кошти, називаються надлишковими одиницями, а позичальники - дефіцитними одиницями.
- Кошти переходять від надлишкових одиниць до одиниць дефіциту.
- Вони допомагають у правильному регулюванні коштів та створенні ліквідності.
- Комерційний банк, фінансові установи, страхові компанії, бізнес-корпорації та пенсійні фонди є основними постачальниками коштів на ринках капіталу.
Висновок
Це ринок, на якому покупці та продавці взаємодіють та проводять транзакції. Хоча він виконує функції, подібні до грошового ринку, він відрізняється в тому сенсі, що зазвичай має справу з довгостроковими цінними паперами. Це організований і добре регульований ринок, який має силу перевести заощадження з менш продуктивних засобів на шлях, де є потреба в капіталі, і капітал також винагороджується. Хоча це може бути дуже ризиковано з точки зору періодичного забезпечення значної фіксованої прибутковості, це дуже переважно через очікування довгострокової вигідної діяльності.