Фінансовий інструмент (визначення, типи) | Приклад фінансових інструментів

Що таке фінансові інструменти?

Фінансові інструменти - це певні контракти або будь-який документ, який виступає в ролі фінансових активів, таких як боргові зобов'язання та облігації, дебіторська заборгованість, грошові депозити, залишки в банках, свопи, капіталізація, ф'ючерси, акції, переказні векселі, форварди, FRA чи угода про форвардний курс тощо до одного організації та як відповідальність перед іншою організацією, і вони використовуються виключно для торгових цілей.

Види фінансового інструменту

Три типи фінансових інструментів згадані нижче:

  1. Інструменти грошового ринку : Інструменти грошового ринку включають гроші на виклик або повідомлення, шапки та коміри, акредитиви, форварди та ф'ючерси, фінансові опціони, фінансові гарантії, свопи, казначейські векселі, депозитні сертифікати, строкові гроші та комерційні папери.
  2. Інструменти ринку капіталу: включає такі інструменти, як інструменти власного капіталу, дебіторську та кредиторську заборгованість, грошові депозити, боргові зобов'язання, облігації, позики, позики, привілейовані акції, залишки в банках тощо.
  3. Гібридні інструменти: він включає такі інструменти, як варанти, облігації з подвійною валютою, обмінний борг, векселі, пов'язані з акціями, та конвертовані боргові зобов'язання тощо.

Приклад фінансового інструменту

XYZ Limited - це банківська компанія, яка видає своїм клієнтам такі фінансові інструменти, як позики, облігації, іпотечні кредити, акції та цінні папери на основі активів. Вони можуть виступати фінансовим активом для згаданої банківської компанії, але для клієнтів це не що інше, як фінансові зобов'язання, які вони повинні своєчасно сплачувати ними. З іншого боку, сума, яка зберігається клієнтами в банку, виступає фінансовим активом для клієнтів, які зберігають їх, тоді як фінансове зобов'язання для банківської компанії.

Переваги

Існує кілька різних переваг Фінансового інструменту:

  • Ліквідні активи, такі як готівка в касі та їх еквіваленти, дуже корисні для компаній, оскільки вони можуть бути легко використані для швидких платежів або для вирішення фінансових ситуацій.
  • Зацікавлені сторони часто почуваються більш захищеними в організації, яка залучила більше капіталу в свої ліквідні активи.
  • Фінансові інструменти забезпечують значну підтримку у фінансуванні матеріальних активів. Це можливо завдяки переведенню коштів з матеріальних активів, що працюють у надлишковій вартості, на ті матеріальні активи, які лежать у дефіциті.
  • Фінансові інструменти розподіляють ризик щодо потенціалу контрагентів, які брали участь у здійсненні інвестицій у нематеріальні активи.
  • Компанії, які вирішили інвестувати в реальні активи, приносять більші доходи, оскільки отримують диверсифікований портфель, захищають від інфляції, а також можуть захищатись від невизначеності, спричиненої політичними причинами.
  • Такі фінансові інструменти, як власний капітал, виступають як постійне джерело коштів для організації. Що стосується пайових акцій, виплата дивідендів власникам акцій є абсолютно необов’язковою. Акціонерні частки також дозволяють організації мати відкритий шанс запозичення та користуватися нерозподіленим прибутком.

Недоліки

Різні обмеження та недоліки Фінансового інструменту включають наступне:

  • Ліквідні активи, такі як залишки на ощадних рахунках та інші банківські депозити, обмежені, коли йдеться про рентабельність інвестицій або повернення інвестицій. Це є високим через те, що немає нульових обмежень для зняття депозитів на ощадних рахунках та інших банківських залишках.
  • Ліквідні активи, такі як депозити готівки, рахунки на грошовому ринку тощо, можуть забороняти організаціям виводити кошти протягом місяців, а іноді і років, або що завгодно зазначено в угоді.
  • Якщо організація бажає вивести гроші до завершення терміну перебування на посаді, зазначеного в угоді, то вона може бути покарана або отримати нижчу віддачу.
  • Високі трансакційні витрати також викликають занепокоєння організацій, які мають справу з фінансовими інструментами або бажають мати справу з ними.
  • Організація не повинна надмірно покладатися на борги, такі як основна сума та відсотки, оскільки вони повинні виплачуватися в подальшому.
  • Фінансові інструменти, такі як виплата облігацій, приносять набагато менше, ніж акції. Компанії можуть навіть дефолтувати облігації.
  • Деякі з таких фінансових інструментів, як власний капітал, є тягарем для компанії протягом усього життя. Власний капітал виступає як постійне навантаження в організації. Власний капітал не може бути повернений, навіть якщо організація має достатню кількість коштів. Однак, згідно з останніми поправками, компанії можуть обрати викуп власних акцій з метою анулювання, але те саме підлягає певним умовам.

Важливі моменти

  • Похідні фінансові інструменти, такі як форвардні контракти та ф'ючерси, можуть принести величезні переваги малим компаніям, але лише якщо вони будуть належним чином використані. Якщо їх використовувати неналежним чином, це може призвести до того, що організація зазнає величезних збитків та банкрутства.
  • Організації повинні бути дуже обережними, маючи справу із свопами, оскільки це несе вищий рівень ризику.
  • Правильне управління фінансовими інструментами може допомогти фірмам скоротити свої матеріальні витрати та максимізувати показники продажів та прибутку.
  • Зазвичай ними користуються люди, які не можуть собі дозволити або не мають доступу до кредитних можливостей та систематичних заощаджень.
  • Неформальні фінансові інструменти пропонують надзвичайно гнучкі послуги відповідно до потреб людини. Він може бути розпочатий та завершений протягом декількох хвилин після подання заявки, оскільки для цього потрібно лише простий касовий чек або усна угода.

Висновок

На закінчення можна сказати, що фінансові інструменти - це не що інше, як документ, який виступає як фінансовий актив однієї організації та як зобов'язання іншої організації. Вони можуть бути у формі боргових зобов'язань, облігацій, грошових коштів та їх еквівалентів, банківських депозитів, пайових акцій, привілейованих акцій, свопів, форвардів та ф'ючерсів, грошей на виклик або повідомлення, акредитивів, лімітів та комірів, фінансових гарантій, дебіторської заборгованості та кредиторська заборгованість, позики та позики тощо. Кожен вид фінансових інструментів має свої переваги та недоліки.

Фінансові інструменти повинні бути належним чином використані для отримання більшості вигод від них. Вони можуть мати величезне значення для компаній, які прагнуть мінімізувати свої витрати та максимізувати модель доходу. Таким чином, організації повинні переконатись, що вони належним чином використовують фінансові інструменти, щоб вони могли отримати від цього більші вигоди та виключити шанси на їх зворотну реакцію.