Людина може розпочати свою кар'єру в дослідженні акціонерного капіталу після отримання необхідного ступеня бакалавра у галузі фінансів, економіки, бухгалтерського обліку або ділового адміністрування, бажано, оскільки це відповідає цій посаді, і поряд із цією особою буде ставлення, необхідне для роботи в область досліджень власного капіталу.
Отже, ви хотіли б взяти участь у дослідженні капіталу! Ви хочете проаналізувати фінансові показники, переглянути річні звіти компаній, прогнозувати найближче майбутнє, зробити фінансове моделювання та вивчити різні сценарії, щоб вибрати найкращий для купівлі / продажу.
Раніше я працював з JPMorgan та CLSA India як аналітик з акціонерного капіталу. Я визнаю, що знайти роботу в Equity Research - це складний виклик, але точно не неможливий. У цьому посібнику я викладу покроковий метод отримання вашої першої роботи початкового рівня в галузі досліджень капіталу.
Розуміння професії дослідницького капіталу
Дослідження власного капіталу - це профіль, який допомагає ВЗК. Фахівці з досліджень власного капіталу проводять аналіз, складають рекомендації та пропонують правильні інвестиційні можливості для установ, інвестиційних банків та клієнтів. Якщо ви хочете бути професіоналом з досліджень власного капіталу, ви можете бути або на стороні продажу (крила інвестиційного банку), або на стороні покупки (інституційне крило). Або ви можете працювати в незалежній організації.
На відміну від корпоративних фінансів, фахівці з досліджень власного капіталу працюють у дуже рівномірній організаційній структурі. І є лише чотири основні посади - керівник відділу досліджень, старші аналітики, юристи та молодші аналітики. Дослідження несправедливості, соратники - молодші люди, які працюють під керівництвом старших аналітиків. У більшості випадків мало хто із співробітників працює під керівництвом одного старшого аналітика та звітує перед ним / нею.
Старший аналітик зазвичай аналізує величезну кількість компаній і доручає роботу своїм партнерам. Аналітики поділяються на різні галузеві сегменти, і кожен аналітик, як правило, має певні галузеві знання, щоб обробляти всю гаму компаній. Зазначені сектори, які підпадають під дослідження капіталу, - це гірничодобувна промисловість, телекомунікації, споживчі товари, охорона здоров’я, технології тощо.
Отже, як потрапити в дослідження капіталу? Зверніть увагу на ролі початкового рівня - юристів та молодших аналітиків.
Яка роль аналітиків з акціонерного капіталу?
Як аналітик з інвестицій, ваша основна робота полягає у підготовці звітів. Звіт може бути оновлений в короткі терміни, миттєві звіти або дуже докладні та поглиблені звіти. Якщо ви хочете зробити важку кар’єру професіонала з досліджень капіталу, ваша робота полягає в тому, щоб постійно створювати звіти.
Зазвичай звіти можна розділити на такі голови - дослідження галузі, огляд та коментарі керівництва, фінансові результати на основі історичних даних, прогнозування, оцінка та, нарешті, рекомендації.
Освітні кваліфікації, необхідні для досліджень власного капіталу
Як потрапити в дослідження капіталу - якщо ви хочете взяти участь у дослідженні капіталу, вам краще вирішити заздалегідь. Інакше кар’єрний шлях став би трохи складним.
Давайте подивимось на типову пропозицію про роботу для наукового співробітника з акціонерного капіталу.
джерело: //chc.tbe.taleo.net
Основною освітньою кваліфікацією є ступінь бакалавра, бажано з фінансів, економіки, бухгалтерського обліку або ділового адміністрування. Однак, якщо ви маєте ступінь математика, фізики, статистики чи інженерії, ви готові піти. Ви також можете закінчити навчання в інших напрямках, але тоді вам потрібно пройти додаткові курси / тренінги, щоб зрозуміти фінансовий аналіз та фінансове моделювання.
Отримавши ступінь бакалавра, ви можете безпосередньо взяти участь у дослідженні акціонерного капіталу та звітувати перед старшим аналітиком з капіталовкладень. Ви все ще можете зробити майстрів, якщо хочете, але це не завжди відкриє шлях для того, щоб стати старшим аналітиком з капіталовкладень. Але маючи ступінь магістра, ви можете стати менеджером фонду або прогресувати на будь-якій посаді в портфелі.
Якщо ви хочете отримати додаткову кваліфікацію, найкраще, звичайно, кваліфікація дипломованого фінансового аналітика (CFA). Щоб отримати сертифікат CFA, вам потрібно пройти чотири роки повної зайнятості у відповідній галузі (читайте фінанси), і вам потрібно очистити три рівні. Зазвичай другий і третій рівні є найскладнішими. Але якщо ви зможете звільнити CFA, ви зможете досягти набагато вищої позиції в компанії.
Необхідні навички для ролі досліджень власного капіталу
Як потрапити у дослідження акціонерного капіталу - Є кілька ключових навичок, які ви повинні розвивати, якщо хочете позначитись як професіонал з досліджень капіталу.
Давайте розглянемо найважливіші навички фахівців з досліджень капіталу нижче -
- Навичка письмового спілкування: Це, безумовно, найважливіша навичка фахівців з досліджень капіталу. Як ми вже згадували, що створення всіляких звітів є головним завданням спеціаліста з досліджень капіталу; наявність великих навичок письмового спілкування є обов’язковим. Щоб мати змогу писати звіти протягом декількох хвилин або проаналізувавши фінансовий звіт компанії, потрібно вибрати слова, що передають точні значення. Як професіонал у галузі інвестицій, ви одночасно будете дослідником і письменником.
- Навички словесного спілкування: Як професіоналу з досліджень справедливості, вам доводиться стикатися із ЗМІ досить часто. Тож якщо ви не знаєте, як говорити або коротко подавати ідеї, у вас виникнуть труднощі. Не забудьте підготуватися до того, щоб говорити чіткі, зручні слова та передавати повідомлення, яке варто послухати.
- Поглиблені знання з фінансів та бухгалтерських навичок: це мікро-навички, які вам потрібно розвивати, якщо ви хочете відзначитись як професіонал з досліджень капіталу. Ви повинні знати, як переглянути річні звіти компанії, фінансові звіти, як зрозуміти, чи створює компанія достатньо грошових потоків, і як рішення керівництва впливають на процедуру отримання доходу компанії. Для цього потрібно мати знання та фінансові навички, які можна розвинути практикою та ненажерливим читанням.
- Макро і мікроекономіка: В економічних дослідженнях найважливішим компонентом є знання та розуміння макроекономіки. Якщо ви знаєте, як працює галузь, які тенденції галузі чи ключові політичні чи соціально-культурні проблеми, що впливають на економічні справи галузі; Ви зможете розглядати будь-яку галузь цілісно. І якщо ви знаєте мікроекономіку, ви зможете пов’язати її і на мікрорівні. Крім того, подивіться на Макро проти мікроекономіки
- Фінансове моделювання: Ви завжди не будете будувати фінансові моделі, але, можливо, вам доведеться створити деякі, щоб навести докази своїх рекомендацій. Як фінансовий модельєр, вам потрібно бути фахівцем у галузі фінансів та спеціалістом з економіки та математики. Ви повинні розуміти кожну галузь з вертолітного погляду, а також розглядати кожен бізнес з піксельної точки зору. І ви повинні знати, як побудувати складну фінансову модель, щоб ви могли переконати своїх клієнтів / інвесторів піти / утриматися від певної інвестиції. Ви також можете розглянути курс фінансового моделювання, щоб навчитися цій навиці.
- Дослідження: Як ви можете здогадатися з назви кар’єри, дослідження є важливою частиною професіоналів у галузі досліджень капіталу. Як навичка, ви були б хорошим дослідником, коли б у вас були дві основні міні-навички - по-перше, надмірна цікавість до певної галузі чи раптова зміна галузі; по-друге, ви вмієте ставити важливі питання. Якщо ви зможете розвинути ці міні-навички, ви зможете зробити велике дослідження, і не тільки ви відповісте на свої запитання; ви також зможете відповідати на запитання інших людей.
- Оцінка : Поряд з цим ви повинні знати, як оцінити компанію чи проект, використовуючи різні методології, такі як DCF, метод відносної оцінки тощо. Ви повинні мати достатньо знань, щоб застосувати правильний метод оцінки в потрібній галузі.
- Велика гнучкість: це одна з найскладніших навичок, якими можна оволодіти. Але як професіоналу з досліджень участі у капіталі, можливо, вам доведеться написати звіт одразу ж за мить. Або, можливо, вам потрібно побудувати дві фінансові моделі наприкінці дня, тому що ваш аналітик просить вас негайно подати звіт. Як професіонал з інвестицій, ви не знаєте, як би виглядав ваш день. Маючи гнучке ставлення та відкритість до дії в найкоротші терміни, відокремте звичайного наукового співробітника акціонерного капіталу від великого.
Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до Дослідницьких навичок власного капіталу
Компенсація досліджень власного капіталу та баланс між професійним та особистим життям
Скільки ви заробили б як професіонал з досліджень капіталу? У попередню еру фахівці з досліджень участі в капіталі набирали мільйони; але в наш час все змінилося, і вони заробляють компенсацію, яка є нормальною і такою ж подібною, як робота в інвестиційних банківських операціях.
Однак це не означає, що ви, як професіонали з капіталовкладення, будете заробляти курячі корми. Ні, ваша компенсація була б набагато кращою за звичайні профілі корпоративних фінансів.
Давайте подивимось на компенсацію спеціалістів з досліджень капіталу на іншому рівні -
- Партнер: Це позиція початкового або найменшого рівня в галузі досліджень капіталу. Основний діапазон заробітної плати, який отримують співробітники, становить від 100 000 до 150 000 доларів на рік. Після додавання бонусу компенсація на винос додому для партнерів становить від 125 000 до 150 000 доларів на рік.
- В.П .: У більш плоскій організаційній структурі партнери підпорядковуються аналітикам або VPS. Люди, які перебувають на посаді віце-президента, отримують основну зарплату від 150 000 до 275 000 доларів США на рік. З бонусом вони заробляють приблизно від 225000 до 375000 доларів на рік.
- Директор: Основна зарплата директорів становить від 250 000 до 350 000 доларів на рік. З бонусом директори заробляють приблизно від 400 000 до 675 000 доларів на рік.
- М.Д .: Керівні директори заробляють найбільше на дослідженнях капіталу. Вони заробляють базову компенсацію від 400 000 до 600 000 доларів на рік. З бонусом їхня зарплата сягає від 700 000 до 900 000 доларів на рік.
Структура заробітної плати на кожній з посад в основному залежить від певних факторів. Давайте подивимось на них по одному -
- Ефективність особистості: Це, безумовно, найважливіший фактор, відповідальний за вашу компенсацію. Якщо ви перевищували очікування керівництва з року в рік, природно ви зароблятимете набагато більше, ніж середній виконавець.
- Рейтинги: Це рейтинги, надані інвесторами на стороні покупки. Ваші інвестори заробляли більше, тому що ви просите їх придбати? Якщо так, це безпосередньо вплине на вашу компенсацію.
- Результат вашого дзвінка: Те, що ви сказали інвесторам, однаково важливо для збільшення / зменшення вашої компенсації. Якщо ви попросили інвестора придбати акції до того, як ціна потроїться, ви точно отримаєте кращу оплату.
- Торгові комісії: Ваша компенсація також залежатиме від того, скільки комісій генерували ваші звіти та рекомендації.
Крім того, подивіться на Equity Research Jobs
Але як щодо балансу роботи та особистого життя?
Як спеціалісти з капіталовкладення, ви будете працювати мінімум 60-70 годин на тиждень. Зазвичай ви приходите о 7:30 ранку в офіс, а виходите о 19:30. Зазвичай ви будете працювати 12 годин на день, що виявиться 60+ годин на тиждень.
Тим не менш, ви також можете працювати більше, тому що немає спеціальних термінів для фахівців з досліджень капіталу. Деякі дні вам потрібно працювати 14-15 годин, і більшу частину днів ви зможете закінчити свою роботу до 12 годин.
Сказавши, що, будучи спеціалістами з капіталовкладення, ви зможете підтримувати здоровий баланс між роботою та особистим життям, а також зароблятимете більше, ніж більшість фінансових фахівців.
Стратегії для участі у дослідженні капіталу
Як потрапити в дослідження власного капіталу? Ось декілька речей, які ви можете зробити -
- Знайте ринок: Незалежно від того, де ви зараз знаходитесь у своїй кар’єрі, ви все одно можете взяти участь у дослідженні капіталу, якщо зможете навчитися необхідним навичкам і навчитися самостійно. Але першим кроком є знання ринку та з’ясування того, чи справді ви хотіли б це зробити в першу чергу. Ви можете подумати про те, щоб пройти цей тренінг з досліджень капіталу. Це забезпечить вас усіма необхідними навичками для співбесіди з дослідження капіталу.
- Виконайте основи: Щоб потрапити в профіль дослідження капіталу, потрібно мати три речі. По-перше, вам потрібно мати поглиблені знання у галузі фінансів (якщо ви не старший кандидат, розгляньте можливість отримати ступінь бакалавра в галузі фінансів або подібного напрямку). По-друге, пройдіть пару стажувань на молодших посадах у відомих організаціях. Якщо ви не можете дізнатись про будь-яке стажування, запропонуйте працювати безкоштовно 2-3 місяці. По-третє, мережа, мережа, мережа. Поговоріть з кимось, хто вже займається галуззю; запропонуйте вартість і поділіться своїм бажанням взяти участь у дослідженні капіталу. Тільки мережа може зробити для вас чудеса.
- Підготуйтеся та подайте заявку: Отримавши пару співбесід для профілів досліджень капіталу, підготуйтеся і зробіть все, що можете, щоб дати найкращий результат. Навіть якщо ви не очищаєте інтерв’ю одним рухом, продовжуйте наполягати. Ви дізнаєтесь, як зламати інтерв’ю після декількох невдалих спроб.
- Реєстрація на іспит CFA - Щоб покращити своє резюме, вам слід подумати про те, щоб скласти іспит CFA. Навіть якщо ви очистите рівень CFA 1, це справить позитивні враження на роботодавців про ваш інтерес до цієї теми.
- Дотримуйтесь профілю щонайменше 2-3 роки: Ви завжди можете переключитися, якщо хочете. Але як тільки ви отримаєте посаду юриста, краще дотримуватися профілю щонайменше 2-3 роки і подивитися, чи можете ви отримати підвищення в якості аналітика чи ні.
Висновок
Освітні вимоги до профілю досліджень власного капіталу не дуже великі. Однак вам потрібно мати кілька навичок, щоб зламати роботу. Скористайтеся наведеною вище інформацією та зробіть перший крок. Весь світ досліджень справедливості чекає на вас.