Базовий EPS (формула) | Як розрахувати базовий прибуток на акцію?

Що таке Basic EPS?

Базовий EPS - це простий розрахунок прибутковості, щоб з’ясувати прибуток компанії за кожну звичайну акцію, і повідомляє простим акціонерам, скільки наявного доходу пов’язано з акціями, якими вони володіють.

Основна формула EPS

Формула наведена нижче -

Привілейовані дивіденди поточного року віднімаються від чистого прибутку, оскільки EPS відноситься до прибутку, доступного звичайному акціонеру. Дивіденди за звичайними акціями не віднімаються від чистого прибутку.

З наведеної таблиці ми зазначаємо, що Starbucks EPS суттєво збільшився за останні 5 років. Що це означає, і чим це корисно для інвесторів? У цій статті ми детально обговорюємо цю концепцію.

Основний розрахунок EPS для Starbucks

Візьмемо приклад із Starbucks.

2017 рік

Чистий прибуток Starbucks у 2017 році = 2884,7 мільйона доларів
Середньозважена звичайна частка 2017 року = 1449,5 млн
Базовий EPS = 2884,7 дол. / 1449,5 дол. США = 1,99 дол. США

2016 рік

Чистий прибуток Starbucks у 2017 році = 2817,7 млн. Дол
Середньозважена загальна кількість акцій 2017 року = 1,471,6 млн
Базовий EPS = 2817,7 дол. / 1471,6 дол. США = 1,91 дол. США

джерело - заявки Starbucks 10K

Наскільки корисний базовий прибуток на акцію інвесторам?

EPS є одним з найкращих показників прибутковості. Як результат, кожен інвестор дивиться на EPS, перш ніж коли-небудь вирішить інвестувати в компанію. І це дає їм чітке уявлення про те, чого очікувати від компанії найближчим часом. Однак лише перегляд базових EPS не дасть їм правильної інформації. Вони також повинні переглянути всі фінансові звіти та з'ясувати коефіцієнти на основі даних, які вони можуть зібрати.
Приготувати його досить просто. Вам потрібно взяти звіт про прибутки та збитки компанії та баланс. Візьміть чистий прибуток із звіту про прибутки та збитки, відніміть бажаний дивіденд (якщо такий є), а потім розділіть цю цифру на частки власного капіталу. І ви отримаєте фігуру для пошуку.
Якщо ви думали інвестувати в будь-яку з компаній, ви можете переглянути EPS кожної компанії, а потім вирішити, яка компанія надає більшу вартість за акцію. Ви можете порівняти і зрозуміти, що полегшує процес прийняття рішень.
Він також використовується в методі відносної оцінки. Це допомагає з’ясувати співвідношення ціни та доходу порівнянної компанії.
Оскільки це показник того, скільки чистого прибутку було зароблено, якщо компанія має більший базовий прибуток на акцію, вважається, що чистий прибуток компанії також вищий.

Основний прибуток на акцію - уважніший погляд

Коли ви порівнюєте EPS двох компаній, вам потрібно розглянути важливий аспект.

Скажімо, ви розглядаєте компанію A та компанію B. Ви виявили, що EPS обох цих компаній становить 5 доларів за акцію.
Якщо ви дійдете висновку, що обидві ці компанії працюють однаково, це не буде правильним тлумаченням.
Скажімо, компанія А має 10 000 випущених акцій, а чистий прибуток (не надається привілейований дивіденд) становить 50 000 доларів.
І скажімо також, що компанія B має 2000 випущених акцій, а чистий прибуток (без виплати привілейованих дивідендів) становить 10 000 доларів.
Обидва ці випадки будуть свідчити про те, що вони мають однакові основні EPS, але чи подібні вони за чистим прибутком? Ні. Компанія А приносить більше прибутку, ніж Компанія В. Оскільки компанія В має менше випущених акцій, здається, вона працює досить добре.

Дивлячись на компанію та її EPS, ви повинні розглядати чистий прибуток та частки власного капіталу окремо.

Обмеження

Базовий EPS - це велика міра прибутковості. У цьому немає сумнівів. Але одне, що ви повинні знати, що сама по собі EPS не може багато чого сказати про фінансовий стан компанії.

Так, це може говорити про те, скільки чистого прибутку заробляла компанія, чи приносила компанія вищий прибуток, а також про те, чи одна компанія працює краще за іншу з точки зору прибутку на акцію.

Але оскільки компанія готує звіт про прибутки та збитки, існує ймовірність, що компанія маніпулювала даними, щоб продемонструвати хорошу репутацію своїм потенційним інвесторам.

Ось чому ви повинні подивитися на співвідношення P / E (співвідношення ціни / доходу) також разом із базовим EPS. Крім того, ви також повинні поглянути на інші фінансові коефіцієнти, такі як рентабельність загальних активів, ROCE, розбавлений EPS та такий звіт, як звіт про рух грошових коштів та звіт про рух коштів.

Original text

Contribute a better translation

EPS - повна форма
Основні формули Excel
10 найкращих основних бухгалтерських книг
Порівняти - Базовий EPS проти розведеного EPS