Функція прибутковості в Excel
Функція прибутковості Excel використовується для розрахунку цінних паперів або облігацій, які періодично сплачують відсотки, прибутковість - це тип фінансової функції в Excel, яка доступна у фінансовій категорії, і є вбудованою функцією, яка приймає вартість розрахунку, термін погашення та ставку з ціною облігації та погашенням як вхідними даними. Простими словами, функція дохідності використовується для визначення прибутковості облігацій.
Синтаксис
Обов’язкові параметри:
- Розрахунок: дата придбання купона покупцем або дата придбання облігації або дата розрахунку за цінним папером.
- Термін погашення: дата погашення цінних паперів або дата закінчення терміну дії купленого купона.
- Курс: Ставка - це річна купонна ставка забезпечення.
- Pr: Pr - ціна цінного папера за заявлену вартість у 100 доларів США.
- Погашення: Погашення - це викупне значення цінного паперу за 100 доларів США.
- Періодичність: Періодичність означає кількість купонів, що виплачуються на рік, тобто 1 на річний платіж і 2 на піврічні та 4 на квартальні платежі.
Необов’язковий параметр:
Необов’язковий параметр завжди відображається у [] у формулі виходу Excel. Тут основа є необов’язковим аргументом, тому вона виступає як [основа].
- [Основа]: Основа - це необов’язковий цілочисельний параметр, який визначає базу підрахунку днів, що використовується системою безпеки.
Можливі значення для [базису] такі:
Як використовувати функцію Yield в Excel? (Приклади)
Завантажити цей шаблон функції функції YIELD можна тут - Шаблон Excel функції функції YIELDПриклад №1
Розрахунок прибутковості облігацій для щоквартального платежу.
Давайте розглянемо дату розрахунку 17 травня 2018 року, а термін погашення - 17 травня 2020 року для купленого купона. Ставка відсотків на рік становить 5%, ціна 101, викуп 100, а умови оплати або періодичність щоквартально, тоді дохідність становитиме 4,475%.
Приклад №2
Розрахунок прибутковості облігацій в Excel для оплати півроку.
Тут датою розрахунків є 17 травня 2018 року, а датою погашення - 17 травня 2020 року. Відсоткова ставка, ціна та значення погашення становлять 5%, 101 і 100. Для піврічних частота платежів буде 2.
Тоді вихід виходу становитиме 4.472% [розглядається як 0].
Приклад №3
Розрахунок прибутковості облігацій в Excel для щорічного платежу.
Для річного платежу давайте врахуємо дату розрахунку - 17 травня 2018 року, а дату погашення - 17 травня 2020 року. Відсоткова ставка, ціна та значення викупу становлять 5%, 101 та 100. Для піврічних частота платежів буде 1.
Тоді вихід продукції складе 4,466%, вважаючи основою 0.
Що слід пам’ятати
Нижче наведено деталі помилок, які можна зустріти у функції Bond Yield excel через невідповідність типу:
#NUM !: Існує дві можливості для цієї помилки в прибутковості облігацій в Excel.
- Якщо дата розрахунку у функції доходу більша або дорівнює даті погашення, тоді #NUM! Помилка.
- Недійсні цифри даються для параметрів ставки, pr та викупу, частоти або [базового] параметра.
- Якщо швидкість <0, то вихід в Excel повертає #NUM! Помилка.
- Якщо pr <= 0 та погашення <= 0, тоді функція yield excel повертає #NUM! Помилка.
- Якщо задана частота не дорівнює 1,2 або 4, тоді функція yield excel повертає #NUM! Помилка.
- Якщо основа 4, то функція yield excel повертає #NUM! Помилка.
#VALUE !:
- Якщо будь-який із заданих параметрів не є числами.
- Дати не вказані у відповідному форматі дат.
Microsoft Excel зберігає послідовність дат з 1 січня 1900 року як номер 1 та 43237 днів для дати 17 січня 2018 року.