Хто такий аналітик інвестиційного банкінгу?
Інвестиційний банківський аналітик співпрацює з командою інвестиційних банків та має досвід у галузі бухгалтерського обліку, фінансового моделювання, фінансування проектів, оцінки проектів та аналізу фінансової звітності. Цей аналітик має глибокі знання в Excel, і вони добре вміють аналізувати ринкові дані та фінансове моделювання. Аналітична робота складається з побудови фінансової моделі для різних проектів, таких як інфраструктурні проекти (тобто енергетичні проекти, нерухомість тощо).
Обов'язки
джерело: really.co.uk
Ключові обов'язки аналітика інвестиційного банкінгу включають наступне -
- Надайте аналіз оцінки, включаючи дисконтовані грошові потоки, відносні оцінки, оцінки активів, порівнянні складові, множинні операції.
- Підготуйте Pitch-Book для зустрічей з клієнтами, включаючи злиття та поглинання та LBO PitchBook
- Підготуйте фінансові моделі та порівняно швидко проведіть фінансовий аналіз компаній.
- Допомагайте партнеру з інвестиційного банкінгу в ініціативах щодо висвітлення.
- Моніторинг галузі за поточними подіями, оцінками та важливою фінансовою інформацією
- Наставник та керівник молодших аналітиків
- Узгоджувати з клієнтами фінансові дані та аналіз
- Подорож для зустрічей з клієнтами та галузевих досліджень
Навички
№1 - Фінансове моделювання
Інвестиційний банківський аналітик допомагає розробляти фінансову модель з нуля. Фінансова модель має три загальні цілі, про які слід подумати перед тим, як почати писати будь-які формули Excel або розробляти будь-які припущення.
- Придумуючи очікуване значення
- Оцінка ризику інвестиції
- Розвиток фінансової структури
Ефективна оцінка ризику є центральним елементом оцінки і створюється найбільш фундаментальна причина будь-якої фінансової моделі.
№2 - Фінансування проектів
Фінансування проекту полягає у фінансуванні проекту, в якому Кредитори надають розробникам гроші на розробку проекту, вивчаючи ризики конкретного проекту та майбутні грошові потоки.
Залучення коштів на обмеженому або нерегресному рівні для фінансування економічно відокремлюваних проектів капітальних інвестицій, в яких постачальники коштів розглядають насамперед грошовий потік від проекту як джерело коштів для обслуговування своїх позик та забезпечення повернення та рентабельність власних інвестицій у проект.
№3 - Злиття та поглинання
Інвестиційний банківський аналітик допоможе Компанії у процесі прийняття рішень у процесі злиття та поглинання шляхом аналізу фактів
- Знайте, що ви купуєте - це часто трапляється в межах галузей промисловості або з метою, яка може використати існуючий бізнес
- Покупець купує з позиції сили, а не слабкості. Силу можна визначити з точки зору продуктивності, управлінського досвіду, систем, культури, лідерства на ринку тощо.
- Найгірші угоди трапляються на "гарячих" ринках злиття та поглинання або в ситуаціях конкурентних торгів (переплата)
- Дисципліна готівки проти акцій
No4 - Викуп за допомогою кредитного боргу (LBO)
Очікується, що інвестиційні банкіри будуть чудовими в LBO Modeling.
Кроки для створення моделі LBO -
- Проаналізуйте ринкову вартість компанії
- Визначення прибутковості власного капіталу шляхом обчислення IRR
- Визначення грошового потоку компанії
- Визначення обмеження обслуговування боргу компанії
- Аналіз ризику для фінансового покупця.
№5 - Аналіз фінансової звітності
Як аналітик інвестиційного банкінгу, слід мати технічні навички для аналізу фінансової звітності та аналізу фінансової звітності
- Чистий операційний грошовий потік
- Витрати на фінансування
- Дискреційні витрати
- Зовнішнє фінансування
- Чисті рухи готівкою
- Короткострокова заборгованість
- Виплата дивідендів
- Сплачений податок
- Банківський борг
- Структура власного капіталу
- Знос
- Процентна ставка
Кваліфікація
джерело: really.co.uk
Кваліфікація аналітиків інвестиційного банкінгу є суворою, і ви повинні мати більшість навичок, перелічених нижче -
- Сильні аналітичні навички
- Відмінно володіє усним та письмовим спілкуванням
- Чудові навички Powerpoint
- Excel, вдосконалені навички роботи з Excel та VBA
- Бажаний ступінь бакалавра в галузі фінансів або бухгалтерії є кращим
- Можливість роботи під надзвичайним тиском та стислими термінами.
- Здані іспити CFA (або принаймні очищені рівень CFA 1).