Що таке бонусні акції?
Бонусні акції - це акції, які компанії надають своїм діючим акціонерам пропорційно до їхніх вже утримуваних акцій безкоштовно. І зазвичай дається компаніями, коли їм не вистачає грошей, а інвестори вимагають регулярного доходу. Обмін грошовими коштами між акціонерами та компанією відсутній, це просто перенесення прибутку з нерозподіленого прибутку у власний акціонерний капітал компанії, а виділені акції перераховуються на рахунок акціонерів Demat.
Приклади бонусних акцій
Нижче наведено приклади бонусних акцій.
Приклад №1
Припустимо, рахунок власного капіталу компанії в балансі виглядає так до випуску бонусів:
- Звичайні акції 1 000 000 за 1 долар кожна = 1 000 000 доларів
- Преміум-рахунок акцій = 500 000 доларів
- Нерозподілений прибуток = 1 500 000 дол
Компанія вирішила дати бонус 1: 5, що означає, що акціонери отримають 1 акцію з 5 утримуваних акцій. Отже, загалом випуск нових бонусних акцій складе 1 000 000/5 = 200 000
Загальний новий акціонерний капітал = 200 000 * 1 = 200 000 доларів
Ці 200 000 доларів буде вираховано з Рахунку Premium Premium.
Отже, новий рахунок в акціонерному капіталі після випуску бонусу буде виглядати нижче:
- Звичайні акції 1 200 000 за 1 долар кожна = 1 200 000 доларів
- Поділитись преміум-рахунком = $ 300000
- Нерозподілений прибуток = 1 500 000 дол
Приклад №2
Припустимо, перед випуском бонусу рахунок власного капіталу компанії А на балансі виглядає так:
- Звичайні акції 1 000 000 за 1 долар кожна = 1 000 000 доларів
- Преміум-рахунок акцій = 500 000 доларів
- Нерозподілений прибуток = 1 500 000 дол
Компанія вирішила надати бонус 1: 1, що означає, що акціонери отримають по одній акції з кожної акції, що утримується. Отже, загалом нові бонусні випуски становитимуть 1 000 000
Загальний новий статутний капітал = 1 000 000 * 1 = 1 000 000 дол. США
Ці 1 000 000 доларів будуть вирахувані з рахунку Share Premium та нерозподілений прибуток.
Отже, новий рахунок в акціонерному капіталі після випуску бонусу буде виглядати нижче:
- Звичайні акції 2 000 000 за $ 1 кожна = 2 000 000 $
- Поділитись преміум-рахунком = 0 дол
- Нерозподілений прибуток = $ 1 000 000
Записи журналу про бонусні акції
Компанія оголошує бонусні акції у вигляді співвідношення, тобто 1: 2, це означає, що кожен акціонер, який має 2 акції. Отже, якщо акціонер має на своєму рахунку 1 000 000 акцій, Бонус = 1 000 000 * 1/2 = 50 000. Отже, його загальний холдинг складе 1 000 000 + 50 000 = 1,50 000, з яких 50 000 акцій виділяються безкоштовно.
У наведеному вище випадку, скажімо, якщо перші 1 000 000 акцій були придбані за 10 доларів = 1 100 000 * 10 доларів = 1 000 000 доларів. Вартість 50 000 акцій = нуль. Отже, загальна вартість 150 000 акцій = 10 000 000 доларів, зменшуючи тим самим середню вартість до ~ 6-6,5 за акцію.
Нижче наведено деякі журнальні записи, які потрібно пройти після випуску бонусних акцій:
- Якщо випуск вийшов із нерозподіленого прибутку (номінал = 1 долар США)
- Якщо проблема вийшла з Security Premium A / c
- Записи, які повинні бути передані акціонерами в їх Книгах рахунків:
Жодні записи не повинні бути передані. Просто збільшіть запаси акцій з нульовою вартістю. Інвестор буде показувати свої інвестиції за тією ж вартістю, але його середня вартість придбання різко знизиться, оскільки бонусні акції розподіляються безкоштовно.
Відмінності між правильним випуском та бонусним випуском
- Правильні питання стосуються існуючих акціонерів шляхом залучення додаткового капіталу корпорацією. Вони видаються із додаткових резервів та нерозподіленого прибутку.
- Правильний випуск випускається для накачування додаткового капіталу, тоді як бонусні акції видаються як подарунок акціонерам.
- Праві акції, як правило, випускаються за нижчою ставкою, ніж ринкова, тоді як бонусні акції випускаються з часткою спочатку випущених акцій і є безкоштовною.
Переваги
- Компанії з низьким рівнем готівки також можуть випускати бонусні акції замість грошових дивідендів.
- Розмір акціонерного капіталу компанії збільшується шляхом виплати бонусів.
- Це зменшує ризик розподілу нерозподіленого прибутку на деякі збиткові проекти.
- Це збільшує ліквідність, і, отже, ціна акцій може зростати після випуску бонусів.
- Це підвищує довіру серед інвесторів.
- Якщо компанії випускають дивіденди, то акціонери повинні будуть платити податок з цих дивідендів, але їм не потрібно платити податок на бонусні акції, поки вони їх не продадуть.
Недоліки
- Це не приносить ніяких грошових коштів, але загальну кількість непогашеного збільшення статутного капіталу; таким чином, якщо компанія випустить дивіденди в майбутньому, то дивіденд на акцію зменшиться.
- Може виникнути проблема надмірної капіталізації через більшу кількість акцій.
- Це береться з нерозподіленого прибутку. Цей нерозподілений прибуток може бути використаний для будь-якого нового придбання або прибуткового проекту, який може збільшити багатство акціонерів.
Важливі моменти
- Це не впливає на загальну касову позицію компанії.
- Ринкова ціна акцій зменшується на ту саму частку цієї емісії бонусних акцій після дати випуску.
- Голодоносні компанії можуть використовувати емісію бонусних акцій для винагороди своїх акціонерів.
- Це не змінює загальну позицію власного капіталу в балансі компанії.
Висновок
Бонусні акції корисні для компаній таким чином, що компанії, що страждають готівкою, можуть випускати акції, не витрачаючи грошей. Це також підвищує ліквідність і також збільшує довіру акціонерів. Але цей крок ще більше розбавляє капітал. Через зменшення прибутку на акцію та дивідендів на акцію акціонери зменшуються.