Ліквідаційний дивіденд (визначення, приклад) | Як це працює?

Що таке ліквідаційний дивіденд?

Це стосується залишкової виплати готівкою або інших форм активів акціонерам після зменшення всіх кредиторів та зобов’язань позикодавця, коли бізнес повністю закривається. Їм часто платять акціонерам, коли вони вважають, що бізнес більше не діє. Тобто бізнес не в змозі вижити через зовнішні чи внутрішні фактори, для яких керівництво збирається ліквідувати бізнес. З цієї причини його також називають ліквідаційним розподілом.

Пояснення

Коли компанія приймає рішення про розпуск бізнесу, це свідчить про те, що компанія збирається ліквідувати свої активи. Це означає, що бізнес продає товарно-матеріальні запаси та кожен актив, включаючи будівлю, техніку, якими він володіє. Єдина мета ліквідації активів - погашення боргових зобов'язань перед забезпеченими та незабезпеченими кредиторами. Нарешті, компанія розподіляє залишкову суму серед акціонерів як ліквідаційні дивіденди.

Компанія може виплатити такі дивіденди акціонерам одним або кількома частками. У США нормативною вимогою є виплата компанією ліквідаційних дивідендів. Вони посилаються на форму 1099 Div із необхідними деталями як розмір та форму оплати.

Коли акціонер отримує її, сплачена сума повідомляється у формі 1099 - DIV. Розмір суми, що перевищує базу акціонерів, - це капітал, що оподатковується як прибуток від капіталу в руках акціонерів. Податок на прибуток від капіталу є короткотерміновим або довгостроковим залежно від тривалості, протягом якого акціонери володіють однаковим. Приріст капіталу вважається довгостроковим, якщо він утримується більше року. Приріст капіталу є короткочасним, якщо він утримується менше 1 року. Якщо акціонери купували акції в різні періоди, то дивіденди діляться на короткострокові або довгострокові. Це трапляється відповідно до групи акцій щодо дати їх придбання.

Приклад

Для ілюстрації ліквідації дивідендів, припустимо, що 1 березня 2018 року компанія X оголосила 4 дивіденди на акцію. Випущені акції компанії складають 200 000. Крім того, нерозподілений прибуток становить 300 000,00 доларів США та сплачений капітальний фонд у 2 000 000 доларів США.

Рішення -

Дивіденд розраховується наступним чином -

  • = $ 4,00 * 200 000
  • = 800 000 доларів акцій

Загальний розрахований дивіденд становить 800 000 доларів. Для виплати цього дивіденду компанія X спочатку використає залишок у нерозподіленому прибутку 300 000,00 дол. США, а решта дивідендів (800 000–300 000 дол. США) = 500 000 дол. США буде поглинена з бази капіталу компанії.

Пояснимо ефект вищезазначеної виплати дивідендів з точки зору акціонерів. Припустимо, що акціонер Y володіє 1000 акціями та очікує виплати дивідендів у розмірі 4000 доларів (1000 * 4 долари).

Сума дивіденду, що представляється із звичайного дивіденду, обчислюється наступним чином:

  • = $ 300 000 нерозподіленого прибутку / 200 000 випущених акцій
  • = $ 1,50 за акцію

Ліквідаційний дивіденд загального дивіденду розраховується наступним чином:

  • = $ 4,00 - $ 1,50
  • = $ 2,50 за акцію

Ліквідаційний дивіденд проти преференцій щодо ліквідації

Коли компанія або бізнес вирішить заплатити за ліквідацію дивідендів, тоді бізнес повинен чітко пояснити порядок і форму, в якій акціонери отримуватимуть дивіденди. Компанії вирішуватимуть ліквідувати бізнес, коли він не в змозі очистити юридичні зобов'язання, або він стане неплатоспроможним і йому загрожує банкрутство. Оскільки бізнес перебуває в процесі ліквідації, залишкові активи надходитимуть до акціонерів та кредиторів. Оплата здійснюється відповідно до пільгового замовлення.

Забезпечені кредитори - це ті, хто отримуватиме виплати в пріоритеті перед іншими, за ними йдуть незабезпечені кредитори, власники облігацій, уряд за невиплачені податки та працівники, якщо вони мають зарплату та зарплату. Привілейовані акціонери та акціонери отримають залишкові активи, якщо такі є.

Ліквідаційний дивіденд та звичайний дивіденд

Ліквідаційний дивіденд виплачується з акціонерної бази компанії акціонерам на основі їх відповідного вкладеного капіталу. Прибуток від капіталу звільняється від оподаткування, і тому він не оподатковується для акціонерів. Він відрізняється від звичайного дивіденду, який виплачується акціонерам лише тоді, коли бізнес успішно працює і виплачується з поточного прибутку або нерозподіленого прибутку.

Він проводиться з метою повністю або частково ліквідувати бізнес. Що стосується бухгалтерського обліку, інвестор не вважає його доходом; натомість вони визнаються як зменшення балансової вартості інвестиції. Будь-яка особа, яка володіє простими акціями на дату колишнього дивіденду, повинна отримати розподіл незалежно від того, хто на даний момент тримає цінні папери. Дата колишніх дивідендів зазвичай встановлюється за 2 робочі дні до дати рекорду через систему розрахунків T + 3 на фінансових ринках, що використовується в США.

Що стосується звичайних дивідендів, рада директорів оголошує дивіденд на певну дату, яка називається даними декларацій, і вона отримується власниками в день виплати, коли чиновники пересилають чек і зараховують рахунок інвестора із сумою розподілу .

В контексті дивідендів потрібно розрізняти дивіденди, що ліквідуються, та звичайні дивіденди, оскільки обидва вони дотримуються різних методів бухгалтерського обліку відповідно до нормативних вимог. У випадку традиційних дивідендів вони відображаються як дохід від інвестицій. Навпаки, ліквідаційні дивіденди не реєструються як дохід, а зменшення балансової вартості інвестиції або, іншими словами, вони відображаються як повернення інвестиції. Ліквідаційний дивіденд обов'язково передбачається як погашення вкладеного капіталу, і він здійснюється з основи капіталу; тому податкова вимога також відрізняється між традиційними дивідендами та дивідендами, що ліквідують.

Висновок

Нерозподілений прибуток (накопичений прибуток) вираховується із загального дивіденду. Тоді цю суму слід поділити на загальну кількість випущених акцій, щоб отримати звичайний дивіденд. Після виплати цього дивіденду залишок залишку - це те, що ми називаємо ліквідацією дивідендів.

У нашому прикладі акціонер Y отримував би регулярний дивіденд у розмірі 1500 доларів США (1,5 * 1000 доларів США) та ліквідуючий дивіденд у розмірі 2500 доларів США. Це рентабельність інвестицій акціонера; отже, вони не підлягають оподаткуванню в руках акціонерів, коли вони отримують те саме.