Що таке негативна гудвіл?
Негативний гудвіл виникає у фінансовій звітності компанії, яка купує іншу компанію, коли справедлива вартість чистих ідентифікованих активів перевищує купівельну ціну, сплачену з метою придбання компанії.
Зазначимо згори, Aareal Bank завершив придбання Westlmmo за 350 мільйонів євро, придбавши 4,3 мільярда євро, виконуючи європейську книгу позик комерційної нерухомості. Ця операція додала вартості банкам Aareal, оскільки 150 мільйонів євро були зафіксовані як негативний гудвіл після закриття угоди.
Як інтерпретувати негативну доброзичливість?
Негативна гудвіл - термін, введений у контексті того, як одна компанія переходить до іншої. Знову це трапляється з першими, коли винагорода, сплачена за придбання, менша за справедливу ринкову вартість його чистих матеріальних активів. Буквально кажучи, негативна доброзичливість означає вигідну покупку.
Зараз найважливіший аспект, про який слід тут подумати, чому б хтось був готовий продати активи суб'єкта господарювання нижче його справедливої ринкової вартості? Будь-яка мудра людина подумає, що майно може бути вибуте за його справедливою ринковою ціною, то чому в першу чергу виникне питання щодо негативної доброї волі.
Ну, давайте розглянемо це. Може існувати обставина, яка може спричинити таку ситуацію, а саме:
- Примусовий або страждаючий продаж
- Винятки з визнання або вимірювання для окремих статей, що обговорюються згідно з МСФЗ 3
- Помилки в оцінці активів та контрольної чи неконтрольної частки в будь-якому суб’єкті господарювання
Негативний гудвіл знову призначений для набувача, і його слід визнати його бухгалтерським обліком, але перед цим набувач повинен переглянути розрахунки, щоб переконатися, що все є арифметично правильним і не було допущено помилок при розрахунку різних елементів, оскільки негативний гудвіл не виникає зазвичай . Зрештою, купувати бізнес, який дорожчий за ринкову ціну, і думати, що ми придбали те саме з прибутком, не є розумною ідеєю.
Як тільки буде підтверджено, що чистий результат знову припадає на придбання, отриманий прибуток слід визнати в бухгалтерському обліку (Звіт про прибутки та збитки) компанії-набувача.
Будь-яка зміна в управлінні або контролі компанії, оцінка активів повинна проводитися відповідно до загальноприйнятих стандартів бухгалтерського обліку. Цю вправу зазвичай називають розподілом ціни закупівлі. Це називається так, оскільки ціна придбання придбаної компанії розподіляється між усіма придбаними матеріальними та нематеріальними активами. Як правило, вартість придбаної компанії перевищує вартість придбаних активів. Можна також розуміти, що ціла компанія більша за суму її частин. Ця додаткова цінність для всієї компанії, що передує вище, називається Гудвілом. Існують певні операції, в яких загальна вартість частин (окремих активів), придбаних в результаті транзакції, перевищує ціну, сплачену за всю компанію. Це зазвичай називають "вигідною покупкою".
Позитивний приклад доброї волі
Для розуміння негативної доброзичливості корисно попередньо зрозуміти позитивну доброзичливість. За типовим сценарієм придбання, придбані матеріальні активи включають дебіторську заборгованість, товарно-матеріальні цінності, основні засоби, тобто машини, машини та обладнання тощо. На додаток до матеріальних активів, які складають частину придбання та розглядаються як драйвери значення. Ці нематеріальні активи можуть бути торговою маркою, патентами або певною технологією, ліцензіями, позитивними відносинами з клієнтами, що мають можливість додатково зайнятись бізнесом. Для проходження тесту розподілу обов'язковим є наявність законного та підзаконного договору про використання цих активів на користь компанії-набувача. Після розподілу вартості на всі ці активи будь-яка надмірна сума, що залишилася, розглядається як Позитивний Гудвіл.
У наступному прикладі буде показано розподіл ціни придбання для придбання 5 мільйонів доларів:
| Матеріальний актив: | Справедлива вартість активів |
| Дебіторська заборгованість | 1 500 000 доларів |
| Завод та обладнання | 1 000 000 доларів |
| Земля та будівництво | 100 000 доларів |
| Нематеріальні активи: | |
| Патенти | 500 000 доларів |
| Торгові назви | $ 1 100 000 |
| Нерозподілені нематеріальні активи: | |
| Доброї волі | 800 000 доларів |
| Розгляд покупки | 5 000 000 доларів |
Як видно з наведеного прикладу, справедлива вартість придбаних активів становить 4,2 млн. Дол. США. Це фактично означає, що ціна, сплачена понад справедливу вартість активів, є Позитивною Гудвілом, тобто 0,8 млн. Дол. США.
Крім того, подивіться на знецінення активів | Знецінення доброї волі
Приклад негативного гудвілу
Хоча більшу частину операцій з придбання бізнесу призведе до позитивної репутації, можуть бути випадки, коли справедлива вартість придбаних активів перевищує ціну, заплачену за придбання. Цей сценарій, як правило, призводить до негативної доброзичливості та називається загалом "Вигідна покупка". Використовуючи той самий приклад, який використовувався раніше, якщо ціна закупівлі / ціна угоди становить 4 млн. Дол. США замість 5 млн. Дол. США, розподіл закупівлі буде таким:
| Матеріальний актив: | Справедлива вартість активів |
| Дебіторська заборгованість | 1 500 000 доларів |
| Завод та обладнання | 1 000 000 доларів |
| Земля та будівництво | 100 000 доларів |
| Нематеріальні активи: | |
| Патенти | 500 000 доларів |
| Торгові назви | $ 1 100 000 |
| Нерозподілені нематеріальні активи: | |
| Доброї волі | (200 000) |
| Розгляд покупки | 4 000 000 доларів |
Цей тип сценаріїв вимагає додаткового аналізу, який ми розглянемо дуже скоро.
Ознаки негативної доброї волі
Кілька ознак свідчать про те, що транзакція може бути вигідною покупкою. Деякі орієнтовні ознаки вигідних покупок включають:
- Придбана компанія понесла фінансові збитки в недалекому минулому або була в боргу і не може обслуговувати свій борг
- Нетбукова вартість придбаних активів перевищує ціну придбання, заплачену за придбання.
- Транзакція була проведена таємно, і можливість вищої вартості не вивчалася.
- Один учасник скористався ситуацією та відсутністю інших учасників.
- Угода була завершена поспіхом і протягом короткого періоду.
- Продавець був змушений продати бізнес проти своєї волі або у відчайдушній ситуації.
- Існує факт, що набувач має більше знань про придбаний бізнес
Повинна бути дуже вагома причина, чому транзакція є угодою, і те саме має бути задокументовано належним чином, чому угода про купівлю є репрезентативною для справедливої ринкової вартості придбаних активів. Якщо розподіл ціни закупівлі не може бути чітко сформульований щодо того, чому розподіл ціни закупівлі повинен мати негативну репутацію, це вимагатиме повторної оцінки справедливої вартості кожного активу. За відсутності вищезазначеного можна зробити висновок, що справедлива вартість усього бізнесу перевищує ціну придбання.
Це просто означало б, що операція не відбулася за справедливою вартістю. У такій ситуації укладена справедлива вартість - це сума, яка розподіляється на придбані активи, і будь-яка перевищення суми, що перевищує справедливу вартість бізнесу, буде розглядатися як надзвичайний прибуток.
Висновок
Найголовнішим наслідком вигідної покупки є виграш для покупця, якщо це придбання нижче справедливої вартості придбаних активів. Прибуток від вигідних покупок слід визнавати під час придбання та відображати як надзвичайний дохід на дату придбання. Однак важливо зазначити, що це знову ж таки лише з метою бухгалтерського обліку. Він жодним чином не включався б у розрахунок доходу, що підлягає оподаткуванню.