Огляд приватного капіталу у Великобританії
Не все так яскраво, як здавалося ще 5 років тому. Британський ринок приватних інвестицій зменшується з точки зору інвестиційних угод. Як результат, стартапам та малому бізнесу важко розширити свою базу та зробити свій слід.
У 2016 році кількість інвестицій в акціонерний капітал було зменшено на 18% порівняно з попереднім роком. Порівняно з 1460 угодами у 2015 році, у 2016 році кількість угод склала лише 1203.
Навіть у 2014 році інвестиційні угоди у Великобританії різко скоротились. Порівняно з 1473 угодами у 2013 році, у 2014 році інвестиційні угоди, які реалізувались, були лише 1349.
Хоча все виглядає тьмяним, і побоювання майбутнього вимальовуються, є хороші новини. Хоча це не має нічого спільного з приватним капіталом, все ще стартапи у Великобританії для цього зберігаються. Замість того, щоб йти подібним маршрутом, стартапи шукають варіанти масового фінансування, які можуть допомогти їм створити негайний грошовий потік для своїх операцій / розширення.
Але якщо ви випадково перебуваєте в Лондоні, ви все одно можете розхитати ринок. Згідно з дослідженням, проведеним Preqin (станом на червень 2016 р.), Було встановлено, що 81% усіх менеджерів фондів Великобританії розташовані в Лондоні та колективно зібрали 302 млрд. Євро, що складає 96% всього капіталу, залученого в останні 10 років.
Отже, якщо ви прагнете працювати та процвітати на ринку прямих інвестицій, Лондон стане вашим містом на сьогодні.
Якщо ви новачок у приватному капіталі, ви можете дізнатись більше з Посібника із введення приватного капіталу
Послуги з приватного капіталу, що пропонуються у Великобританії
Private Equity у Великобританії надає своїм клієнтам в основному три послуги, давайте розберемось, які ці 3 основні послуги -
- Первинне публічне розміщення пропозицій (IPO): Фірми приватного капіталу надають кошти приватним компаніям; а також для компаній, які хочуть стати публічними. А піти на IPO - надзвичайно дороге завдання. Звідки братимуться гроші? Фірми прямого капіталу допоможуть вам. Поряд з фінансуванням IPO, приватна інвестиційна компанія також допомагає компанії продавати додаткові акції населенню.
- Злиття та поглинання (злиття та поглинання): Якщо дві компанії вирішать об'єднатись та об'єднати та створити рушій власних конкурентних переваг, створюючи синергетичні ефекти, Private Equity у Великобританії допоможе їм здійснити щось. Вони допомагають одній компанії продати іншу компанію замість готівки чи акцій.
- Докапіталізація: Коли існує потреба у докапіталізації, приватні інвестиційні фірми у Великобританії допомагають компаніям отримувати кошти або готівкою, або засобами, або за рахунок заборгованості.
Список 10 найкращих приватних інвестиційних компаній у Великобританії
Незалежно від економічного краху та спаду ринку, мало хто з компаній завжди працює добре. І ось що сталося на ринку приватних інвестицій у Великобританії. Небагато провідних компаній добре продемонстрували сукупний залучений капітал.
Цей звіт підготовлений Preqin Private Equity Online та головним офісом усіх цих фірм у Лондоні.
Давайте тепер подивимось на список найбільших приватних інвестиційних компаній станом на червень 2016 року -
- Партнери CVC Capital: CVC Capital Partners зайняли перше місце і зібрали близько 32,1 млрд євро.
- Партнери Apax: Партнери Apax були на другій позиції, загалом зібравши близько 18,1 мільярда євро.
- Перміра: На третьому місці - Перміра, і вона зібрала близько 16,4 мільярда євро.
- Coller Capital: Coller Capital опинився на четвертому місці та зібрав 14,6 мільярда євро.
- Пантеон: зібравши близько 13,1 мільярда євро, Пантеон посів п’яте місце.
- Cinven: Cinven загалом зібрав 11,8 мільярда євро і посів шосту позицію.
- Партнери Charterhouse Capital: партнери Charterhouse Capital зібрали понад 9,5 мільярдів євро та загалом зайняли 7 місце.
- Група проміжного капіталу: Після загального збору близько 9,3 мільярда євро, група проміжного капіталу стала 8-м.
- Bridgepoint: Bridgepoint загалом зібрав близько 8,8 мільярда євро і зайняв 9 місце
- «Памплона Капітал Менеджмент»: « Памплона Капітал Менеджмент» зібрала близько 8,2 млрд. Євро і посіла 10 місце.
Якщо ви хочете працювати у чудовій компанії, виберіть будь-що з перерахованого і просуньтесь до самого верху. Давайте подивимось на процес найму.
Процес набору
По-перше, давайте переглянемо деякі статистичні дані, щоб ми могли зрозуміти, як це насправді у Великобританії.
Кожна провідна фірма прямих інвестицій отримує близько 250-300 заявок на кожну посаду початкового рівня. З 300 заявок лише 30 запрошуються на початковий раунд. З 30 лише 10 запрошуються на перший тур співбесід. А після першого туру на останній тур виставляються лише 2-3.
Отже, якщо вам зателефонували з відомого приватного капіталу на співбесіду, це означає, що у вас щось справді особливе.
Подивимось процес вербування -
Онлайн-програми:
Потрібно почати з подання онлайн-заявок. Переконайтеся, що ви робите це щиро, оскільки лише 10% заявок потрапляють у шорт-лист і просять про перше співбесіду.
Початковий раунд співбесіди:
Первинний раунд співбесід зазвичай проводять кадрові агентства. Вони повинні побачити, чи справді ви придатні для роботи чи ні. Вони задаватимуть вам запитання типу -
- Чому ви хочете працювати в цій фірмі?
- Чому, на вашу думку, прямий капітал підходить?
- Проведіть мене через своє резюме
- Розкажіть щось про себе тощо
Другий раунд (зазвичай перший раунд у фірмі PE):
Можливо, ви відточили свої навички співбесіди, але цей раунд є найскладнішим; тому що це перевірить ваші вміння та повністю виставить вас на панель співбесіди. У цьому турі вам потрібно представити презентацію справи, і передбачений час буде обмежений. А після цього вам потрібно пройти перевірку майстерності з основ фінансового моделювання, яка аж ніяк не є легким горіхом. Якщо ви коли-небудь захочете підготуватися до співбесіди, підготуйтеся до цього туру. Тому що лише найкращі пройдуть цей раунд.
Наступний раунд:
Як тільки ви пройдете другий раунд, тоді буде ще один тест. Це не буде схоже на співбесіду, але фірма, що займається фізкультурою, хотіла б знати, відповідаєте ви культурі чи ні. Отже, вони вивезуть вас на обід зі старшими членами команди. І вони будуть судити вас, чи хороший ви командний гравець, чи можете зіткнутися з їхніми клієнтами, як ви підходите до роботи тощо, тощо. Все це було б досить неофіційно.
Фінальний раунд:
Якщо все піде добре, прийшов час зіткнутися з партнерами та HR. З вами пройде співбесіда 7-10 людей, і вам поставлять життєво важливі запитання, чи справді ви хіт чи промах. Дуже мало кандидатів досягають цього рівня. Зазвичай для цього заключного туру відбирають 2-3 кандидати. І після цього для роботи обирається найкращий.
Культура
Культура зазвичай така, як Нью-Йорк. Вам потрібно багато працювати і старанно ставитись до всіх фінансових моделей, які ви будуєте. Потрібно бути дуже конкретним щодо фінансових моделей, оскільки це не звичайні моделі; скоріше, ці моделі потребують поглибленої уваги та детального підходу.
Залежно від коштів, на які ви працюєте, ваш робочий час буде пропорційним. Якщо ви працюєте на менші кошти, ви будете насолоджуватися чудовим балансом між робочим життям і, як результат, зароблятимете менше. Але якщо ви мрієте заробити великі гроші, працюйте на більші кошти; єдиним побічним ефектом якого є довгі години, робота протягом усього дня і відсутність балансу між роботою та життям.
На початку ви побудуєте багато моделей; але пізніше потрібно залежати від них і працюватимеш над чимось іншим. Наприклад, вам може знадобитися щотижня телефонувати до групи потенційних клієнтів, щоб побачити, що може придбати ваша фірма.
Але екологічне середовище набагато краще, ніж інвестиційне банкінг. І ви не підете лише на “угоди”; скоріше ваша робота полягає в тому, щоб знайти “чудові угоди”, до яких вам потрібно працювати і з’ясувати, що буде краще для компанії.
Зарплата у приватному капіталі у Великобританії
Лондон - центр найбільших прямих інвестицій у Великобританії. І кожна першокласна фірма хоче найкращих талантів. В результаті нещодавно вони почали підвищувати зарплату навіть молодшим гравцям.
Справа не в залученні талантів. Багато людей приєднуються до провідних фірм з ПЕ, але найкращих талантів небагато, і кожна найкраща фірма хоче найкращого. Більше того, кожна фірма, що займається ПП, хоче вийти за межі конкуренції з інвестиційними банками і хоче покласти край знаку питання щодо зарплати ПЕ.
За даними Kea Consultants, приватні інвестиційні компанії збільшили зарплату молодших працівників на 20% за останні 12 місяців.
Асоційована компанія провідної приватної інвестиційної компанії отримує базову заробітну плату від 75 000 фунтів стерлінгів (98 000 доларів США) до 100 000 фунтів стерлінгів (130 000 доларів США) на рік. А відповідно до Kea Consultants, це 10% збільшення порівняно із зарплатою, запропонованою у попередньому році.
Навіть бонуси - це великий плюс. Асоційовані особи заробляють приблизно 56 000 фунтів (72 300 доларів США) до 102 000 фунтів стерлінгів (131 700 доларів США) на рік як бонуси. Якщо ми подивимось на середній показник, він також приголомшливий - близько 71000 фунтів стерлінгів (91 700 доларів США) до 84 000 фунтів стерлінгів (108 500 доларів США) на рік.
Це означає, що асоційована компанія у провідній приватній інвестиційній компанії заробляє в середньому щорічно близько 150 000 фунтів стерлінгів (190 000 доларів США).
Ось графік, який ілюструє структуру заробітної плати в мега приватному капіталі у Великобританії -
джерело: efinancialcareers.com
Можливості виходу
Тут є дві речі, які важливі.
Люди, які приєднуються до приватних інвестиційних компаній у Великобританії на початку двадцятих років, зазвичай переходять на щось інше. І люди, які приєднуються до приватних інвестиційних компаній на початку тридцятих років, здається, не змінюють кар'єру, оскільки вони це вже зробили.
Отже, якщо ви хочете змінити кар’єру з приватного капіталу, що б ви робили? Ну, варіантів багато, і вам вирішувати, який саме вам підходить.
Звичайна відповідь - перейти до хедж-фондів, де гроші можна швидко заробляти. Якщо ні, хедж-фонди ви можете стати венчурним капіталістом, який концентрується головним чином на стартапах. Ви також можете повернутися до фінансової консультації, якщо хочете. Або ж ви можете створити власний фонд або власну фірму. Або ви можете приєднатися до портфельної компанії.
Питання в тому, чому ви хотіли б перейти на перше місце! Відповіддю може бути легка стартова площадка для того, щоб ви почали туди, куди хотіли б рухатися.
Висновок
Навіть якщо приватний капітал на ринку Великобританії не працює на відмінно, він все одно кращий, ніж Австралія. І є величезний шанс, що він сильно повернеться через кілька років. Ідеальний спосіб думати про це - сподіватися на найкраще і знати, що першокласні професіонали завжди надійно захищають від різного роду економічних спадів.