Визначення пайового фонду
Взаємний фонд - це тип інвестиційного фонду, яким професійно управляють інвестори шляхом об'єднання грошей від кількох інвесторів з метою ініціювання інвестицій у цінні папери, які перебувають у власності для забезпечення підвищеного рівня ліквідності, більшої диверсифікації та нижчого рівня ризиків, тощо
Огляд
Взаємний фонд - це пул інвестицій, яким професійно управляють з метою придбання різних цінних паперів та кульмінації їх у міцний портфель, який запропонує привабливу дохідність, що перевищує безризикову дохідність, яку зараз пропонує ринок. ПІФ - це фінансовий продукт, який інвестує в акції або облігації. Власник пайового фонду - це все одно, що отримати менший шматочок яблука. Інвестори отримують паї фонду пропорційно до своїх вкладень. Припустимо, загальний фонд взаємного фонду складає 5000 доларів, а хтось інвестує 500 доларів, він отримає 10% паїв фонду.
Джерело : Вірність
Переваги пайового фонду
Інвестиції у пайові фонди мають різні переваги, такі як:
- Вищий рівень диверсифікації, оскільки кошик портфеля буде спрямований на розподіл інвестицій з метою захисту від ризиків концентрації
- Вони забезпечують регулярну ліквідність, оскільки акціонери відкритих фондів та пайові інвестиційні фонди можуть регулярно продавати свої пакети коштів фонду за ціною, рівною ЧСО авуарів фонду.
- Керується професійними інвесторами, які мають багатий досвід інвестування та можуть зрозуміти нерви ринку.
- Оскільки взаємні фонди регулюються урядовим органом, тобто AMFI в Індії, він пропонує захист та комфорт інвесторам, перш ніж розглядати можливість інвестування.
- Усі пайові фонди зобов'язані повідомляти інвесторам однаковий рівень інформації, що полегшує порівняння у випадку диверсифікації.
- Ці фонди регулярно надають звіти про свою діяльність, а також легко доступні в Інтернеті для розуміння минулих тенденцій, а також реалізованих стратегій.
Структури пайових фондів
Існує 3 основні структури пайових фондів:
№1 - Закриті пайові фонди
Ці фонди випускають акції широкому загалу лише один раз під час Первинного публічного розміщення. Акції котируються на фондовій біржі, і акції можуть бути продані лише іншому інвестору на ринку, а не фонду. Ціна, яку інвестори можуть отримати за свої інвестиції, може відрізнятися від ВЧА і може становити або «премію», або «знижку» ВЧА.
№2 - Відкриті пайові фонди
Більшість існуючих ПІФів належать до цієї категорії, оскільки вони дозволяють інвесторам торгувати паями в будь-який момент часу за ВЧА (чиста вартість активів). Ця ВЧА фонду обчислюється на основі ціни цінних паперів у портфелі. Такі переваги пропонують інвесторам вигоди для збільшення прибутковості на бичачих ринках або відповідної ліквідації в умовах нестабільного ринку.
№3 - пайові інвестиційні фонди
Ці трести випускають акції лише один раз після їх створення, а загальний портфель також залишається незмінним. Зазвичай вони мають обмежений термін життя, за яким інвестори можуть викупити акції безпосередньо у фонду в будь-який момент часу або можуть дочекатися припинення дії трасту. Такі фонди не мають послуг професійного розпорядника коштів.
Навіщо інвестувати у пайовий фонд?
Фізичні особи, корпорації, малі підприємці тощо, які хочуть інвестувати на фондовому ринку, але не мають досвіду та часу для цього, можуть інвестувати через пайовий фонд. Деякі ключові переваги інвестування в МФ
№1 - Професійний менеджмент
“Портфельний менеджер” інвестує гроші від імені інвестора, відповідаючи за їх зростання та отримання прибутку для власників паїв. Тож інвесторам не потрібно бути експертом з основ акцій або ринкових технічних питань. Менеджер портфоліо проводить дослідження, щоб розкрити нові вигідні ідеї акцій. Він веде вкладку про економічну діяльність у регіонах / країнах і, відповідно, вирішує свої інвестиційні ризики.
Більшість з вас знають Уорена Баффета. Він є легендарним менеджером, який на багато років перевершує ринковий індекс. Він використовував оцінки та підхід до інвестування на основі якості. У наступному розділі ми обговоримо різні стилі інвестування.
# 2 - Диверсифікація
Взаємний фонд забезпечує диверсифікацію, інвестуючи в різні акції. Уявіть, що ви хочете придбати акцію Google, яка коштуватиме вам ~ 800 доларів за одну акцію, тож це дорого. Тепер подумайте про те, щоб вкласти 800 доларів у МФ, який містить акції Google разом з багатьма іншими акціями. Це дуже важлива перевага при інвестуванні через МФ.
Типовий портфель вміщує від 40 до 100 акцій, залежно від мети менеджера. Менеджер інвестує в акції різних галузей або країн, щоб зменшити ризик втрати грошей. Нижче наведено приклад диверсифікації фонду T Rowe Price Emerging Market.
джерело: T.Rowe
Фонд інвестував понад 80% грошей у 10 найкращих країн, таких як Китай, Індія, Бразилія тощо. Подібним чином у різних секторах з найбільшим рівнем ІТ, фінансів та споживчих товарів. Це забезпечує диверсифікацію інвесторів із меншими грошима.
№3 - ліквідність
Інвестування у пайовий фонд можна розглядати як наближення до зберігання готівки, оскільки інвестори можуть продати паї в будь-який час і отримувати готівку. Менеджер портфеля завжди тримає готівку під рукою для вимог погашення. Отже, якщо ви розмістите замовлення на продаж сьогодні, ви отримаєте готівку протягом наступних одного-двох днів. У документах фонду зазвичай згадується період розрахунків, наприклад T + 2 означає 2 дні з торгового дня (T). Портфельний менеджер також інвестує частину грошей в акції, які він може легко продати для задоволення запитів на викуп.
# 4 - Простота інвестування та доступність
Інвестування в МФ з роками стало менш болісним за допомогою технологій. Будь-хто може придбати фонд, просто відвідавши веб-сайт фонду або брокера. Можна купувати та продавати МФ та виконувати такі завдання, як генерація виписки, додаткові інвестиції, натисканням кнопки.
Інвестиції у пайовий фонд не дуже дорогі. Для відкриття рахунку мінімальна сума може становити 1000 доларів США або менше. Для додаткових покупок мінімальна сума становить 100 доларів. Крім того, інвестори мають можливість вибору інвестицій у фонд за допомогою таких варіантів, як систематичне інвестування або виведення коштів, які можуть бути використані для регулярного заощадження або покриття витрат.
Цілі інвестування пайового фонду
Дитяча коледжна освіта або шлюб, планування виходу на пенсію чи медичні витрати - це те, що багато хто з нас планує протягом свого робочого життя. Я хотів би перерахувати кілька інвестиційних цілей ПІФів, які можуть допомогти читачам у прийнятті інвестиційного рішення.
№1 - Інвестиції на основі цілей
Це головна інвестиційна мета пайових фондів. Як зазначалося вище, можна планувати майбутні витрати та відповідно інвестувати. Багато комплексів фондів пропонують "Фонди цільової дати" або спеціальний "Фонд фонду", який в основному розподіляє активи на акціонерні та облігаційні МФ. Різниця між ними полягає в тому, що цільові дати є недискреційними, тобто інвестор може інвестувати лише в один із доступних планів і не може вибрати ризик відповідно до своїх потреб. Фонд фондів може бути динамічним та інвестувати відповідно до цільового набору активів, придатного для інвесторів, переглянувши його / її профіль ризику та зобов'язання тощо.
Однак суміш буде збалансована, оскільки власник наближається до цільової дати. Основне правило - вкладати більше грошей в акції, і коли власник старіє; виділити більше грошей у борговий взаємний фонд, наприклад, у 30 років інвестор повинен інвестувати 30% у борг та 70% у акції (це правило великого пальця).
джерело: Fidelity.com
Зростання інвестицій
Багато інвестиційних цілей пайових фондів включають модель зростання інвестицій. Інвестори, які готові вийти на пенсію і шукають агресивної віддачі, можуть це зробити, додатково ризикуючи. Взаємний фонд, достатній для цієї мети, інвестує гроші в швидкозростаючі компанії, такі як невеликі капіталізації або компанії з позитивними тенденціями в ціні акцій (імпульс ціни) тощо.
Економія податків
Податкові заощадження також є однією з популярних інвестиційних цілей ПІФ. Переважно заможні клієнти, інституційні інвестори та корпорації мають на меті мінімізувати податкові витрати. Податки можуть поглинати прибутки, роблячи їх негативними або дріб’язковими. Посилаючись на важливість декларацій після сплати податків, мало продуктів можуть допомогти інвесторам отримати „податкову альфу”. Ці продукти побудовані на основі комбінацій МФ, індексних фондів або ETF та акцій або облігацій. Зазвичай індивідуальним рахунком управляє інвестиційний менеджер, який знає довгострокові та короткострокові наслідки оподаткування. Купівля та продаж обумовлюються податковим альфа-приростом.
Припустимо, ви тоді тримаєте фонд А та Фонд В
- Якщо ви отримуєте приріст капіталу в обох A&B, ви будете оподатковуватись за обома з урахуванням податку на прибуток.
- Якщо у вас є приріст капіталу в А та збиток у В, тоді ви можете компенсувати збитки порівняно з прибутком А і таким чином зменшити податкове зобов’язання.
Таким чином, приймаючи відповідні ризики, податкові витрати можуть бути оптимізовані для отримання загальних прибутків на рахунку А.
Висновок
Інвестування у взаємний фонд - це ціла наука, і я спробував розглянути деякі з жаргонів та методів у вищезазначених розділах. Йдучи потоком, інвестори можуть дотримуватися деяких основних правил інвестування, таких як
- Вік інвестування вирішує розподіл коштів у власний капітал, борг або альтернативні фонди. Чим молодші ви, тим більше ви можете вкладати несправедливість.
- Оцінка зобов'язань та майбутні витрати
- Толерантність до ризику - наприклад, висока здатність ризикувати, тоді інвестуйте в агресивне зростання або глибоку вартість або альтернативні фонди
- Виберіть МФ, який відповідає вашим потребам
- Створіть різноманітний портфель - розподіліть гроші на кожен клас фондів
- Слідкуйте за виконанням тощо.