Іспит FRM | Посібник із сертифікації управління фінансовими ризиками

Іспит FRM (Управління фінансовими ризиками) - це частина тестів, проведених Глобальною асоціацією професіоналів ризику для видачі сертифікації FRM особі, яка складає іспит, визнаючи, що особа має право працювати у фінансовому середовищі, оскільки вона має міцні знання та рівень розуміння фінансового ризику, його аналіз та управління.

Іспит FRM (сертифікація управління фінансовими ризиками)

 Чому управління фінансовими ризиками (або FRM) є однією з найбільш затребуваних сертифікацій для фахівців з ризиків?

• З 1997 року на іспит FRM було понад 150 000 реєстрантів .
• 923 організації мали п’ять і більше реєстрацій на іспит FRM у 2014 році.
• У 2013 році 38 організацій мали 100 або більше реєстрацій сертифікації управління фінансовими ризиками.
• У 2014 році 11 організацій мали 250 або більше реєстрацій з управління фінансовими ризиками.
• У 2014 році аспіранти з понад 350 навчальних закладів вступили до FRM.
• 90% тих, хто складав іспит FRM у травні 2014 року, рекомендував би своїм колегам також здавати іспит FRM.
• Понад 30 000 FRM практикують у всьому світі.

Як ви можете зауважити за цими вражаючими цифрами, сертифікація FRM є одним із найкращих способів підвищити кар’єру в управлінні ризиками (і звичайно, зарплату :-)). Однак вам доведеться вкласти значну кількість свого часу та грошей, а також пожертвувати великою частиною свого соціального життя.

Крім того, подивіться Важливі дати іспиту FRM 2020 та процес реєстрації.

Ця вичерпна стаття про управління фінансовими ризиками дасть вам горіхи та оцінку сертифікаційної експертизи FRM, зразки, поради щодо вивчення, ресурси для іспитів тощо

Будь ласка, зверніть увагу, що, як іспит на сертифікацію FRM, ви можете обрати різні інші дані, залежно від тієї галузі фінансів, на якій ви хочете спеціалізуватися. Дуже важливо, щоб ви ретельно вибирали свою, оскільки кожен з них є ексклюзивним та забезпечує певні окупності, якщо ні, то це не враховуватиметься. Якщо ви сумніваєтесь, на який із них піти, ви можете переглянути порівняльний аналіз CFA проти FRM. Крім того, щоб глибше зрозуміти іспит CFA, ви можете подивитися Посібник для початківців з іспиту CFA.

Що таке іспит FRM (сертифікація управління фінансовими ризиками)?

Глобальна асоціація професіоналів з питань ризику (GARP®) придумала менеджера з фінансових ризиків (FRM®) для тих, хто зацікавлений в тому, щоб отримати сертифікацію як хтось, хто серйозно ставиться до управління ризиками. Управління фінансовими ризиками дійсно може бути цінною сертифікацією, яка може допомогти вам у кар’єрному зростанні, виділитися та отримати визнання серед роботодавців, а також надати вам можливість вдосконалити свої знання та досвід у галузі управління фінансовими ризиками.

• Ролі: консультант з фінансових ризиків, управління ризиками, управління кредитами, управління активами, оцінка ризиків, оцінка ризиків. FRM може бути не корисним для тих, хто шукає інвестиційне банкінг або кар’єру дослідницького капіталу
• Іспит: Програма сертифікації FRM складається з Іспиту FRM Частина I та Частина II, які складають іспити з багаторазовим вибором олівця та паперу.
• Дати іспиту FRM: І частина, і частина II іспиту FRM проводяться двічі на рік у травні та листопаді (зазвичай в третю суботу). Також обидва рівні можна взяти в один день відразу.
• Угода: Іспит FRM із двох частин перевіряє передові, сукупні знання та концепції, перевірені на Іспиті FRM, частина I, необхідні для частини II. Програми сертифікації FRM із двох частин завершуються чотиригодинним іспитом. І FRM Частина I, і Частина II можуть бути прийняті протягом одного дня. Хоча, якщо ви не скасуєте сертифікацію з управління фінансовими ризиками, частина I та частина II, вам все одно доведеться з’являтися на обидва іспити наступного разу.
• Вимоги: кожен бажаючий може записатись, щоб скласти іспити FRM.

Критерії завершення програми сертифікації FRM

• Здайте іспит FRM Частина I та Частина II протягом 4 років
• Кандидати повинні скласти Іспит FRM Частина I перед складанням Частини II
• Продемонструйте 2 роки відповідного досвіду роботи. Цей досвід роботи не може перевищувати 10 років до складання Іспиту FRM, частина II. Крім того, досвід, зароблений у школі, не враховуватиметься, включаючи стажування, роботу за сумісництвом чи викладання студентів. Кандидат має 5 років, щоб подати свій досвід роботи. Через 5 років кандидат повинен буде повторно зареєструватися в програмі сертифікації FRM і знову сплатити необхідні збори.
• Сертифікованим FRM настійно рекомендується заробляти 40 годин безперервного професійного розвитку (CPD) кожні два роки, щоб підтримувати найновіші найкращі практики управління ризиками.

Рекомендовані години навчання: GARP рекомендує кандидатам FRM присвятити близько 200 годин навчання для підготовки до кожної частини іспитів FRM.

Що ти заробляєш? Ви стаєте сертифікованим менеджером з фінансових ризиків (FRM®)

Навіщо проводити іспит FRM?

Сертифікацію FRM слід обирати та проводити, оскільки вона необхідна в сучасній економічній та фінансовій галузі. Але в той же час вам потрібно враховувати ваші кар’єрні перспективи, які можуть варіюватися залежно від ваших інтересів та поточного професійного досвіду, якщо такі є.

• Сертифікація FRM не гарантує підвищення роботи або підвищення зарплати, але так, це, безумовно, дає перевагу вашим колегам, забезпечує розумну перевагу перед вашими колегами на вашому робочому місці.
• Завдяки цьому ви отримуєте можливість довести свою вартість, що, у свою чергу, може допомогти вам у підвищенні зарплати, а не лише в сертифікації.
• Більше того, цілеспрямовані знання та навички, які ви вивчаєте в галузі управління фінансовими ризиками, можливість спілкуватися та мати доступ до професіоналів з фінансових ризиків можуть забезпечити вам вплив на галузь.
• Ця сертифікація дасть вам можливість вказати високоцінні навички у фрагменті ніші фінансового домену.

Погляньте на 5 найкращих компаній та 5 найбільших світових банків, де працює найбільше FRM.

Формат іспиту FRM

 Основні моменти формату іспиту FRM

Сертифікаційний іспит FRM - Частина 1

• Ця частина іспиту FRM зосереджена насамперед на критичних інструментах та теоріях, необхідних для оцінки фінансового ризику.
• Широка область дослідження включала б основи управління ризиками, кількісний аналіз, фінансові ринки та продукти, оцінку та моделі ризиків.
• Іспит проводиться у форматі запитань із декількома варіантами, що полегшує його роботу, але, беручи до уваги часовий аспект, учасник іспиту має в середньому близько 2,4 хвилин на запитання.
• Питання спрямовані на те, щоб пов’язати теорію з практичними, реальними проблемами, щоб зрозуміти управління ризиками.
• Без штрафних санкцій за неправильні відповіді :-)

Сертифікаційний іспит FRM - Частина II

• Ця частина сертифікаційного іспиту FRM є вищою, ніж частина I, і зосереджена на управлінні ринковими ризиками, управлінні кредитними ризиками, операційному та інтегрованому управлінні ризиками, управлінні інвестиційним ризиком та поточних проблемах на фінансових ринках.
• Іспит - це знову-таки формат запитань із множинним вибором, і учасник іспиту має в середньому 3 хвилини на запитання.
• Запитання носять практичний характер, коли кандидати повинні вести себе як менеджер з управління ризиками та мати справу з управлінням ризиками.
• Немає негативного позначення за неправильні відповіді :-)

Ваги / розбивка іспитів FRM

Сертифікаційний іспит FRM - Частина I 

• Кожен конкретний аспект управління фінансовими ризиками на іспиті буде по-різному зважуватись (Розбиття подано нижче). Для того, щоб очистити іспит за частиною I, вам потрібно продемонструвати широкі знання з усіх областей, визначених навчальною програмою FRM.
• Вам потрібно добре потренуватися в кількісному розділі, особливо якщо ви комерційний досвід і раніше не працювали над кількісними проблемами.
• Одна чудова новина для вас. СЕКЦІЙНИХ ВІДРІЗІВ НЕМАЄ! Так, ви можете очистити іспит, навіть якщо ви отримаєте 4-й квартиль в одному з розділів. Хоча дуже доцільно не перекручувати секції з великою вагою, які ви бачите нижче.

Сертифікаційний іспит FRM - Частина II 

• Навчальна програма іспиту щодо сертифікації FRM, частина II, була розділена на п’ять основних напрямків (окреслених нижче з їхньою вагою)
• Максимальна вага та фокус на іспиті приділяється таким підсекторам управління ризиками, як Управління ринковими ризиками, Управління кредитним ризиком, Оперативний та інтегрований менеджмент ризиків.
• Знову немає секційних відсікань :-)

Плата за сертифікаційний іспит FRM

Далі подана інформація щодо сертифікації FRM, частина I, травень 2020 р .;

Вам доведеться заплатити одноразовий внесок у розмірі 400 доларів. Іншим аспектом, який потрібно враховувати, є час оплати. Чим раніше ви зареєструєтесь на іспит, тим дешевше він коштує. Наприклад, оплата протягом третього терміну обійдеться вам у 950 доларів США, тоді як перший термін обійдеться вам у 300 доларів США менше, ніж 650 доларів США.

Плата за реєстрацію в програмі сертифікації FRM діє протягом чотирьох років, що означає, що протягом цього періоду вам потрібно буде здати заявку на сертифікацію з управління фінансовими ризиками - частина I та II.

Далі подано інформацію щодо кандидата, що повертається, сертифікації FRM, частина 1 та сертифікації FRM, частина II, 16 травня 2020 року джерело - GARP 

джерело - GARP 

Результати та прохідні тарифи FRM

Результати FRM оголошуються електронною поштою, як правило, через шість тижнів після проведення іспиту. Вам також надаються результати квартилів, які в основному дозволять вам зрозуміти, як ви набрали бали на широких ділянках іспиту щодо інших учасників. Крім того, прохідний бал не розкривається і визначається комітетом FRM.

Коефіцієнт здачі складає 30-60% для обох частин іспиту FRM. Давайте розглянемо прохідні тарифи для кожного з рівнів;

Результат FRM - Частина I Коефіцієнт проходження становить близько 47%

• Дивлячись на останні 5 років (2014-2018) та 10 іспитів, іспит на сертифікацію FRM, частина I, мав відсоток успішності в межах від 42% до 50%, із середнім рівнем успішності 47%.
• Середній рівень проходження з 2010 року (тобто з травня 2014 року по листопад 2018 року) для частини 1 становить 45,1%
• Прохідність частини 1 за травень 2018 року становить 41%.
• Рівень прохідності частини 1 за листопад 2018 року становить 50,1%.
• Прохідність частини 1 за травень 2019 року становить 42%.
• Прохідність частини 1 для листопада 2019 року становить 46%.

Результат FRM - частина II складання іспиту становить близько 57%

• Знову враховуючи результати за останні 5 років (2014-2018) та 10 іспитів, іспит на сертифікацію FRM, частина II, мав відсоток успішності в межах від 50% до 62%, із середнім рівнем успішності 55%.
• Цікаво відзначити, що відсоток пропуску результатів FRM для Частей I та II був найвищим у травні-2011 році - 53,1% та 61,6% відповідно.
• Середній рівень проходження з 2010 року (тобто з травня 2010 року по листопад 2018 року) для частини 2 становить 56,1%
• Прохідність частини 2 за травень 2018 року становить 53,3%.
• Рівень прохідності частини 2 за листопад 2018 року становить 56%.
• Прохідність частини 2 на травень 2019 року становить 60%.
• Рівень прохідності частини 2 на листопад 2019 року становить 59%.

Навчальний матеріал іспиту FRM

Ось порівняння між навчальним матеріалом, який можна використовувати для підготовки до іспитів із сертифікації FRM, частина I та II. Він включає навчальний матеріал, доступний на сайті GARP та Schweser.

Крім того, вам слід зауважити, що у Schweser є кілька пакетів, ви можете вибрати той, який має функції, які відповідають вашим вимогам. Хоча для порівняння я включив ціну та атрибути Основного пакету для самостійного вивчення. Подальше рішення, чи обирати примітки до навчальної програми FRM або підготовчий матеріал, залежатиме від часу, який ви збираєтеся інвестувати в підготовку до іспиту FRM.

Стратегії іспиту FRM: перед іспитом

Немає магії, немає ярликів, але суто цілеспрямовані зусилля, які допоможуть вам пройти. Давайте розглянемо кілька моментів, які ви могли б врахувати, включившись до своєї підготовки до Іспиту FRM, частина I.

• Зрозумійте навчальну програму - Перше і найголовніше - це вивчити всю програму, яку ви збираєтесь вивчати. Докладіть зусиль, щоб по-справжньому це зрозуміти.
• Перегляньте показання GARP - Важливо хоча б один раз переглянути основні показання GARP, а також довідник FRM.
• Знайдіть партнера по дослідженню - якщо ви можете знайти партнера по дослідженню. Зверніть увагу на когось, хто потрапив у подібну ситуацію, як ваша, і за розкладом. Ви можете допомогти одне одному в разі сумнівів та сили кожного партнера в певній темі.
• Почніть рано - зрозумійте, це не ваші іспити в коледжі, де навчання в останню хвилину може вас пройти. Для того, щоб добре підготуватися до початку і дуже добре спланувати графік підготовки, відповідно вирішіть, скільки часу приділяти кожному дню. Особливо, якщо ви не хтось із фінансового та кваліфікаційного рівня, вам доведеться приділити достатньо часу для підготовки.
• Складіть власні години навчання - Хоча рекомендовані години десь близько 200 годин, це не означає, що ви очистите іспит. Ці критерії є абсолютно суб'єктивними і вимагають щирих зусиль, що складають від 100 до 500 годин.
• Добре підготуйтеся до формул та обчислень. Важливою умовою для тих, хто складає іспит, є те, що в предметі є значна кількість кількісних аспектів. Математична складність іспиту подібна до складності курсу фінансів аспірантури. Більше того, існують важливі формули та розрахунки, які потрібно знати разом із правильним їх застосуванням.
• Підготуйте свій власний короткий аркуш - Конспект включає безліч формул (знайдіть їх у кінці кожного розділу) та методи для різних типів вимірювань. Зауважте, аркуші формул не додаються до іспиту. Тож вам потрібно їх запам’ятати. Один із способів - підготувати свій власний короткий аркуш формули та продовжувати посилатися на нього, коли у вас є вільний час під час роботи або під час подорожі.
• Практикуй, практикуй і практикуй! - Переглядаючи нотатки, вимивання формул - це лише частина підготовки. Ключем буде обсяг практики, яку ви практикуєте у вирішенні проблем. Також може трапитися так, що ви займаєтеся сьогодні, а через тиждень можете про це забути. Тож тут ви не можете багато чого зробити, а просто ПОВНІТЬ ПРАКТИКУВАТИ! Вирішіть якомога більше іспитів на практиці, які дадуть вам уявлення про те, як би виглядало справжнє, і зроблять вас впевненими у фінальному матчі.
• Курс не є новинкою. Ви не повинні читати, коли у вас є час лише на 15-20 хвилин. Візьміть собі за звичку вчитись годинами на розтяжці протягом 2-3 годин. Вивчіть поняття і негайно практикуйте їх. Якщо ви зробите це з першого дня, ви не будете відчувати потреби знову і знову читати поняття.
• Вирішуйте зразки статей за допомогою GARP. Правильне вивчення основних показань GARP та вирішення їх іспиту на практиці (доступно безкоштовно після реєстрації на іспит) повинно дати вам гарний приріст впевненості, щоб очистити папір. Крім того, ще кілька практичних іспитів Швезера ніколи не шкодять. Хоча не очікуйте, що у вашому документі з’явиться однаковий рівень питань. Передбачте, що хлопці GARP повезуть вас на прогулянку. Просто - Підготуйтеся до найгіршого!
• Підготуйте кожен розділ. Не кидайте кілька понять та тем, думаючи, що це неважливо. Такі рішення можуть дати зворотний результат. Ви просто не можете дозволити собі ігнорувати будь-яку формулу з будь-якого куточка книги. ВИВЧАТИСЯ КОЖНОГО І ВСЕГО.

Присвятіть принаймні 1 тиждень до іспиту. Якщо ви працюєте, спробуйте взяти тижневу перерву до іспиту та звести інші зобов’язання до мінімуму. Використовуйте його, щоб наповнити себе деякими концепціями для цього додаткового краю. Присвятіть цей час практикуванню та перечитуванню свого матеріалу.

Стратегії іспиту FRM: Під час іспиту

Якщо ви добре підготували і виконали домашнє завдання, іспитовий день не повинен представляти великих проблем. Хоча я перелічив кілька важливих пропозицій, які можуть бути важливими.

• Зберігайте важкі питання до кінця. Багато учасників іспитів спостерігали, що останні 10 чи близько запитань були низько звисаючими фруктами, які можна було легко вирішити. Це може бути прикро для тих, хто через брак часу не може пройти так далеко і змушений вгадувати відповіді. Тому завжди краще повертатися до складних питань пізніше і продовжувати швидко відповідати на ті, які ви знаєте.
• Будьте швидкими та пильними - Хоча ви можете відчувати, що у вас є достатньо часу на кожне запитання, майте на увазі одне, маючи на увазі питання управління фінансовими ризиками, як правило, дуже складні та жорсткі, тому вам потрібно бути настороженими та економити час, щоб вирішити складні.
• Шукайте легких підбирачів - Ви натрапите на запитання, в яких ви зможете швидко знайти рішення. Слідкуйте за ними, оскільки ви зможете їх правильно вирішити в найкоротші терміни. Це допоможе вам заощадити час на інші запитання, а також збільшить ваші шанси на очищення розділів.
• Слідкуйте за довгими запитаннями. Інші типи запитань, які можна було побачити на іспиті, були досить довгими як за словами, так і за кількістю кроків, необхідних для вибору рішення. Сплануйте для них, чи хочете ви, щоб це було зроблено на початку чи в кінці.

Можливості стипендії для іспиту FRM

• Кандидати, які не можуть собі дозволити і самостійно фінансувати іспит FRM, можуть отримати стипендію, надану GARP.
• Ця стипендія охоплюватиме лише реєстраційний збір на Іспит FRM, частина I.
• Також зверніть увагу, що стипендії недоступні для Іспиту FRM, частина II.
• Рішення щодо призначення стипендії конкретному кандидатові приймається на розсуд GARP, і кандидату може бути надана лише одна стипендія без винятків.

Хоча для того, щоб скористатися стипендією, кандидат повинен мати кваліфікацію. Далі наведено рекомендації, викладені GARP;

• Під час іспиту студент повинен підтвердити реєстрацію на денну програму навчання в аспірантурі. Отже, у випадку, якщо студент на даний момент зарахований до бакалавра або програми сертифікатів, він не може претендувати на стипендію.
• Члени факультету мали б право, якщо вони зможуть підтвердити повну зайнятість у своєму закладі. Повна форма заяви, яку можна знайти на веб-сайті GARP, повинна бути подана разом із документами. 

Політика відкладання іспиту FRM

Можливі ситуації, коли ви не можете скласти іспит, на який ви записалися. У таких випадках може бути розглянута можливість відстрочки. Тут ви можете відкласти реєстрацію іспиту один раз на наступну дату іспиту. Хоча є кілька умов;

• Відстрочка повинна бути подана до останнього дня реєстрації.
• Вам доведеться заплатити адміністративний збір за обробку в розмірі 100,00 доларів США, щоб відкласти іспит.
• Ви будете автоматично зараховані до наступного іспитового циклу, і якщо ви вирішите не з’являтись на наступному іспиті, ви втратите плату за реєстрацію.

Висновок

Сертифікацію FRM слід обирати, якщо ви бажаєте вчитися та продовжувати кар’єру в галузі управління фінансовими ризиками. Управління фінансовими ризиками також надає можливість спілкуватися з однодумцями та допомогти вам отримати доступ до галузі ризиків. Хоча управління фінансовими ризиками не гарантує роботу або підвищення зарплати, так, це, безумовно, дає перевагу вашим колегам та забезпечує розумну перевагу перед колегами на вашому робочому місці. Виберіть цей документ, маючи на увазі вигідність для себе. Щоб успішно заробити, потрібна велика кількість прихильності, дисципліни та копіткої праці. Все найкраще!