Різниця між придбанням активів та придбанням запасів
У разі придбання активу покупець купує конкретні активи та конкретні зобов'язання компанії, яку він хоче, і не відбувається передачі права власності на бізнес, тоді як, у разі придбання акцій, покупець зобов'язаний взяти всі активи та пасиви компанії-продавця, і відбувається повна передача власності на бізнес.
Злиття та поглинання, яке також відноситься до неорганічного зростання - це купівля-продаж компаній, які мають свої переваги. У будь-якій операції злиття та поглинання власник та інвестори мають вибір, робити транзакцію купівлею активу чи придбати звичайні акції компанії. Покупець активу, який є набувачем, і продавець активу, який є цільовим, можуть мати власні причини та пояснення, щоб вибрати той чи інший вид операції.
- Операція з придбання активів, коли покупець купує окремі активи компанії, такі як гудвіл, інвентар обладнання тощо. Активи оцінюються експертами з оцінки, призначеними компанією. Однак у цьому методі сторони можуть обговорити, які активи придбати і які зобов'язання взяти на себе, що робить метод більш структурованим за своєю суттю і є більш складним, оскільки відбувається більше переговорів за прилавком, а іноді угода взагалі не скасовується, оскільки не доходити до взаємної згоди.
- Купівля акцій в основному пов'язана з придбанням акцій компанії, де покупець стає власником компанії. При цьому способі придбання компанія купує звичайні акції цільової компанії і, отже, користується правом голосу та правом власності на бізнес.
Придбання активів проти придбання акцій Інфографіка
Основні відмінності
- У рамках операції купівлі активу не відбувається передачі права власності на бізнес покупцеві, а продавець залишається у повній власності бізнесу, тоді як за методом купівлі акцій право власності на бізнес передається покупцеві
- Операція купівлі активів, як правило, досить проста і легка за своїм характером у порівнянні з операцією купівлі акцій
- Під час операції з купівлі активу покупець має можливість вибрати зобов’язання, які він готовий нести на своєму балансі. Але у випадку операції з купівлі акцій, покупець або покупець повинен дотримуватись кожного пасиву бізнесу у своєму балансі
- У рамках операції з купівлі акцій покупець може уникнути сплати податку з переказу, але в рамках операції з купівлі активів покупець зобов’язаний сплатити податки
- При придбанні активів гудвіл, придбаний бізнесом, може амортизуватися протягом п'яти років, отже, бізнес може отримати від нього податкові пільги, але це не може бути зроблено за методом придбання акцій
- Покупець може вибрати за методом активів, якого працівника їм потрібно утримати, не впливаючи на рівень безробіття
- Ключова перевага придбання активів надмірної вартості полягає в тому, що покупець може отримати податкову знижку на амортизацію та амортизацію над активами, які він придбав
Порівняльна таблиця
| Спосіб придбання активів | Спосіб придбання акцій | |
| Відсутність передачі права власності на бізнес | Повна передача права власності на бізнес | |
| Бізнес може вимагати податкових пільг за цим методом | Бізнес не може вимагати податкових пільг за допомогою цього методу | |
| Менша складність методу може призвести до того, що компанії не повинні дотримуватися закону про цінні папери | Більш складний метод, оскільки дотримання нормативних вимог є обов’язковим при купівлі компанії | |
| Можливо, доведеться повторно узгодити угоди між працівниками та ключовими працівниками | Угода працівника не потребує повторних переговорів | |
| Покупець має право вибору ризиків та зобов'язань, які він готовий нести | Згідно з цим, покупець повинен покрити всі ризики та зобов’язання бізнесу, пов’язаного з ним | |
| Право власності за цим методом не втрачається і не обмінюється руками | За цим методом право власності втрачається і обмінюється руками | |
| Менш поширені на ринку | Більш поширені на ринку |
Переваги придбання акцій
- Купівля за методом купівлі акцій економить витрати на дорогоцінні переоцінки активів та інших речей у бізнесі
- Покупець також може уникнути будь-якої відповідальності за податки на переказ
- Частіше використовується, ніж придбання активів, і має менш складний характер за порівнянням із придбанням активу
Переваги придбання активів
- Покупець може отримати податкову пільгу, оскільки він може амортизувати гудвіл протягом багатьох років
- За винятком акцій, коли купується актив, покупець, як правило, тримається в курсі проблем, що виникають від міноритарних акціонерів, які відмовляються продати свої акції
- Під час придбання активу покупець може вказати зобов’язання, які він готовий взяти на себе, залишаючи за собою інші зобов’язання. З іншого боку, при купівлі акцій покупець купує акції у компанії, яка може мати незнайомі або невизначені зобов’язання.
Висновок
При придбанні активів порівняно із придбанням акцій, чи йти на транзакцію придбання активу чи метод придбання акцій, залежить від цілей та цілей компанії, а також від цільової компанії, яку вона купує. Якщо у компанії більше зобов'язань, ніж у будь-яких хороших цінних активів, тоді краще йти на придбання акцій, а не на придбання активів. Але якщо у компанії більше зобов’язань, але активи, які компанія має на балансі, цінні для покупця, то доцільніше піти на придбання активів, що принесе користь у довгостроковій перспективі компанії.
Підприємства можуть також шукати професійних радників, таких як інвестиційні банкіри або експерти з оцінки, які мають багато варіантів для компаній, які шукають неорганічного зростання у своїй галузі або також хочуть увійти в нову галузь взагалі. На сьогоднішній день неорганічне зростання є тим, яке компанії прагнуть розширити свою діяльність та отримати користь.