Рентабельність операційних активів (визначення, формула) | Розрахунок + Приклади

Визначення рентабельності операційних активів

Рентабельність операційних активів - це норма прибутку, яку отримує компанія завдяки ефективному використанню своїх операційних активів; операційні активи - це активи в балансах компанії, які використовуються для повсякденної діяльності компанії, на відміну від фінансових активів, які використовуються як інвестиція або як звіт про баланс.

Формула рентабельності операційних активів

Рентабельність операційних активів обчислюється як відсоток прибутку від активів, які використовуються в основній діяльності бізнесу, що приносить дохід. Це коефіцієнт ефективності, який є одним із важливих коефіцієнтів, що використовується у фінансовому плануванні та аналізі.

Це трохи відрізняється від формули рентабельності загальних активів, яка враховує загальну суму активів, що належать фірмі. У цьому випадку ми беремо лише оборотні активи, які в основному беруть участь у отриманні доходу для бізнесу. Отже, він має два широкі компоненти: -

  • Чистий прибуток: Чистий прибуток включає залишковий дохід бізнесу, який залишається для розподілу між акціонерами.
  • Оборотні активи: Оборотні активи включають такі активи, як грошові кошти, дебіторська заборгованість та інші оборотні активи компанії, яка відповідає за отримання доходу / доходу.

Формула прибутковості операційних активів є чистим доходом порівняно з поточним активом і виражається у відсотках.

Формула рентабельності операційних активів = чистий прибуток / операційні активи

Чим вища дохідність, тим краща вона для компанії. Деякі приклади операційних активів включають грошові кошти, дебіторську заборгованість, запаси та основні засоби, що сприяють повсякденній діяльності.

Розрахунок рентабельності операційних активів (з прикладами)

Нижче наведено кілька прикладів для кращого розуміння цього.

Приклад №1

Arabic Construction Limited - це зростаюча будівельна компанія на Близькому Сході, і вони готують свою фінансову звітність відповідно до стандартів звітності за МСФЗ. Розглядаючи річний звіт компанії за 2013 фінансовий рік, кількість активів балансу становить 2 000 000 доларів США, з яких 50% мають поточний характер. Повідомлений чистий прибуток за цей конкретний період становить 500 000 доларів. Чи хоче аналітик розрахувати рентабельність операційного активу?

Рішення:

Спочатку нам потрібно розрахувати частку оборотних активів = 50% від 2 000 000 доларів

Оборотні активи = 2 000 000 * 50 = 1 000 000 дол. США

Розрахунок ROOA

= 500 000/1 000 000

ROOA = 50%

Приклад №2

XYZ polymers limited - це підготовка їх фінансової звітності до стандартів звітності за МСФЗ. Розглядаючи річний звіт компанії за 2016 фінансовий рік, кількість активів балансу становить 2 500 000 дол. США, з яких 50% мають поточний характер. Повідомлений чистий прибуток за цей конкретний період становить 10 000 доларів США. Чи хоче аналітик розрахувати рентабельність операційного активу?

Рішення:

Спочатку нам потрібно розрахувати частку оборотних активів = 50% від 2 500 000 доларів

Оборотні активи = 2500000 * 50 = 1 250 000 дол

Розрахунок ROOA

= 10 000/1 250 000

ROOA = 1%

Переваги

  • Формула використовується в галузі для розрахунку рентабельності активу, що є важливою матрицею коефіцієнта прибутковості для інвесторів та акціонерів, і використовується для порівняння фінансових коефіцієнтів та аналізу аналогічних груп.
  • Він відрізняється від рентабельності загальних активів, і аналіз стає більш значущим, оскільки враховує лише ті активи, які фактично використовуються для отримання доходу та функціонують у повсякденному бізнесі.

Обмеження 

  • Оскільки формула враховує балансову вартість активу, вона значно занижує вартість активу з фактичної ринкової вартості цих активів.
  • Формула повинна бути скоригована у фінансовому аналізі, якщо компанії використовують різні методи обліку або методи амортизації активів.

Висновок

ROOA використовується для вимірювання операційної прибутковості компанії та ефективності використання операційних активів. Більш високі коефіцієнти вказують на вищу прибутковість, тоді як коефіцієнти нижче 1 означають неефективне використання операційних активів. Тим не менше, ROOA є важливою формулою для фінансового аналізу.