Що таке несистематичний ризик?
Несистематичний ризик можна назвати ризиком, що генерується в певній компанії чи галузі, і може не застосовуватися до інших галузей чи економік в цілому. Наприклад, сектор телекомунікацій в Індії зазнає руйнувань; більшість великих гравців надають недорогі послуги, що впливає на прибутковість дрібних гравців з невеликою часткою ринку. Оскільки телекомунікації є капіталомістким сектором, він вимагає величезного фінансування. Маленькі гравці з низькою прибутковістю та великими боргами виходять з бізнесу.
Види несистематичного ризику
Він класифікується на дві категорії, а саме:
- Бізнес-ризик - Бізнес-ризик пов’язаний із внутрішніми та зовнішніми діями певної компанії.
- Фінансовий ризик - фінансовий ризик пов’язаний з коливаннями валют, кредитним ризиком та ризиком ліквідності, політичним та демографічним ризиком тощо.
Приклади несистематичного ризику
Приклад №1
ABC Limited - компанія з виробництва автомобілів, що базується в Європі. Через нещодавній страйк робітників конкретного регіону виробничий завод закрито, а виробнича діяльність на деякий час припинена. Але попит на автомобілі однаковий, а загальне економічне зростання є незмінним. Таким чином, вищезгадану кризу можна усунути за допомогою бесіди з робітниками.
Приклад №2
Несистематичні ризики виникають у випадку великих портфелів або фондів, що знаходяться в управлінні. Припустимо, фонд X має 15% експозиції у сільському господарстві Європи. Через низький урожай в умовах по всій Європі ціни на товари підскочили, після чого відбувся спад попиту та зменшення врожаю для фермерів. Це чистий випадок несистематичного ризику, і справа стосується лише сільськогосподарського сегменту в Європі. Отже, менеджер портфеля може перенаправляти кошти, які піддаються сільськогосподарській галузі. Кошти можуть бути спрямовані на споживання в США, оскільки в недалекому минулому цей сектор розвивається дуже сильно.
Переваги
- Це суворо пов’язано з конкретним бізнесом чи галуззю та не впливає на економіку в цілому. Оскільки природа ризику орієнтована на бізнес, ризики можна контролювати, вживаючи кілька заходів, на відміну від систематичних ризиків.
- Перенаправляючи портфель або бізнес, можна уникнути ризику та не мати поганих наслідків для всієї економіки в систематичних ризиках.
- На відміну від систематичних ризиків, фактори є переважно внутрішніми і їх можна усунути, вживаючи внутрішніх заходів. Хоча у випадку глибших несистематичних ризиків проблеми можуть бути тривалими, а засоби захисту - капіталомісткими.
- Вплив менш серйозний, ніж систематичний ризик, а масштаби впливу відносно нижчі. Хоча в деяких випадках ефект ризику може бути болючим.
- У випадку систематичного ризику задіяна велика кількість людей, капітал, тоді як при несистематичному ризику кількість людей та обсяг коштів менше. Це пов'язано з певним сектором, може не повторюватися; еволюція нових несистематичних ризиків - це більше, ніж систематичні ризики.
Недоліки
- Хоча навіть якщо вся економіка розвивається нормально, низка несистематичних ризиків може діяти як небезпека для певної галузі або бізнесу. На прибутковість це може вплинути через низку зривів у бізнесі.
- Іноді через геополітичні кризи ризиків не уникнути, і врегулювання займає тривалий час. Хоча через нижчу продуктивність праці інвестори та бізнесмен відчувають крайню проблему, оскільки попит на товар зменшується через тривалу недоступність товару.
- Зміна попиту, зміна уподобання споживчого смаку може статися, коли товар не є доступним для споживача. Наприклад, за меншої доступності чаю та продуктів на основі чаю споживачі можуть змінити перевагу каві та продуктам на основі кави. Таким чином, вищезазначений несистематичний ризик може змінити уподобання споживачів, залишивши постійний вплив на сектор.
- Характер ризику у випадках несистематичного характеру не повторюється, і здебільшого спостерігається еволюція нових небезпек. Політики стикаються з проблемами у вирішенні ризиків, оскільки їм доводиться приділяти максимум уваги через його природу.
- Критична ситуація може перешкодити настрою бізнесу. Багато працівників, роботодавців можуть сильно постраждати через небезпеку. У разі систематичних ризиків ситуації можна вирішити через відомі проблеми, пов'язані з цим.
- Політикам доводиться задіяти великий пул ресурсів для врегулювання ситуації. Іноді вартість заходів стає дуже дорогою порівняно з самою справою.
- Будь-який ризик неприйнятний для економіки, будь то систематичний чи несистематичний. Загальний вплив ситуації стає негативним для широких мас.
Обмеження
- Шкала операцій нижча порівняно із систематичним ризиком; таким чином, участь уряду також менша. Здебільшого приватне підприємство має вирішити цю справу, оскільки це не впливає на більшу частину економіки.
- Завдяки своїй природі директори нехтують ситуацією і не потрапляють під поле зору уваги, як у випадку систематичних ризиків.
- Кількість осіб, які беруть участь у небезпеках, менша в порівнянні із систематичними ризиками, і, отже, грошова компенсація також менша або нульова у разі несистематичних ризиків. Бракує державного втручання у цей тип ризику.
Висновок
Несистематичний ризик дуже динамічний; характер проблем варіюється одна від одної. Підприємство, яке стикається з цими проблемами, відчуває зростання прибутковості, поки вся економіка розвивається добре. Немає взаємозв'язку із ширшою економікою, і політик не звертає уваги на ситуацію, оскільки характер ризиків зосереджений на конкретній галузі або секторах, які можна було б усунути лише за допомогою приватної участі.