Різниця між інвестиційним банкінгом та управлінням активами
Сама основа інвестиційного банкінгу, як і управління активами, полягає в обробці грошей. Багато студентів вважають складним зробити вибір професії між ними, завдяки конкурентоспроможним пакетам зарплат, які вони обидва пропонують. Останні статистичні дані показують, що інвестиційні банки, а також фірми, що займаються управлінням інвестиціями, пропонують найвищу початкову зарплату випускникам.
Обидві галузі є надзвичайно конкурентоспроможними і наймають найкращих талантів у провідних університетах світу, в основному випускників або аспірантів, магістрів ділового адміністрування та дипломованих фінансових аналітиків CFA.
Давайте розберемося в основній різниці між двома галузями.
Що таке інвестиційний банкінг?
Інвестиційний банкінг - це сфера банківської діяльності, яка допомагає у створенні фінансового капіталу для своїх клієнтів, будь то установи, компанії, уряди чи інші організації. В основному, інвестиційний банкінг - це забезпечення біржового ринку для залучення грошей та надання їх доступності тим, хто потребує грошей для фінансування або розширення бізнесу від тих, хто має надлишковий капітал і шукає засоби для вигідних інвестиційних варіантів.
Капітал залучається за допомогою первинних публічних пропозицій (IPO), злиттів та поглинань (M&A), купівлі акцій та інших методів.
Інвестиційний банк діє як агент андеррайтингу та залучає капітал за рахунок боргу або власного капіталу, а також бере участь в інших заходах з управління IPO, таких як консультації, процес створення книг, оформлення меморандуму про взаєморозуміння та пропозиції компанії, а також догляд за юридичними аспектами IPO. . Інвестиційно-банківський підрозділ банку також знаходить клієнтів для публічного випуску, будь то пайові фонди, страхові компанії або пенсійні фонди. Він також допомагає у злитті та поглинаннях, надаючи всі види додаткових послуг своїм клієнтам, включаючи дослідження цінних паперів, ринок та торгівлю акціями, деривативами, цінними паперами з фіксованим доходом, товарами та валютами.
Діяльність інвестиційного банку можна класифікувати на "сторону покупки" та "сторону продажу". Як випливає з назви, "сторона покупки" надає поради щодо купівлі своїм клієнтам, які є взаємними фондами, хедж-фондами, пайовими трастами, компаніями страхування життя та фондами прямих інвестицій. З іншого боку, "сторона продажу" передбачає торгівлю цінними паперами за готівку або іншими цінними паперами шляхом сприяння операціям чи виходу на ринок, а також залучення капіталу шляхом андеррайтингу та дослідницької діяльності. Оскільки обидві сфери функціонування мають суперечливий характер, важливо, щоб інформація не переходила з одного боку на інший, отже, в інвестиційних банках створюється інформаційний бар'єр, щоб внутрішня інформація захищалася, щоб уникнути будь-якого конфлікту інтересів, що може розвинутися в майбутньому.
Що таке управління активами?
Управління активами в найпростішій формі можна визначити як справу з обігу чужих грошей. Фірми з управління активами або управління інвестиціями, як правило, є компаніями з фінансових послуг, які інвестують гроші своїх клієнтів у цінні папери, акції, борг, товари, деривативи, валюти та ін.
У фірмах, що займаються управлінням фінансовими активами, працюють професіонали, які є експертами в обігу грошей інших людей. Він включає управління грошима та управління інвестиціями клієнтів. Різні клієнти мають різні вимоги, хороший менеджер з активів враховує конкретні потреби своїх клієнтів та рекомендує інвестиційні продукти на основі розподілу активів клієнта.
Це вичерпна сфера, яка включає планування, рекомендацію та перегляд інвестицій клієнтів, будь то приватні особи чи компанії. Поводження з грошима - це складна робота, яка вимагає від вас завжди бути на ногах. Основною метою будь-якого менеджера з активів є інвестування грошей на шляху з мінімальним ризиком та максимальною віддачею.
Заможна людина не має часу і схильності керувати своїми інвестиціями самостійно, ось тут і вступають в дію менеджери з активів. Менеджер активів має досвід та знання щодо управління грошима клієнта шляхом диверсифікації їх інвестицій та отримання більшої віддачі для них, тим самим покращуючи їх загальний портфель.
Фірми з управління активами, які також називаються фірмами з управління інвестиціями, наймають професіоналів, які мають аналітичні навички та здатні оцінити, які інвестиційні продукти будуть корисними для їх клієнтів, щоб досягти бажаної фінансової мети в межах визначених керівних принципів. Продукти, в які професіонали вкладають гроші клієнта, - це взаємні фонди, хедж-фонди, пенсійні фонди, пенсійні фонди тощо в різні фінансові механізми, такі як опціони, ф'ючерси, власний капітал, деривативи.
Менеджери активів рекомендують різні продукти та засоби інвестування після проведення ретельної перевірки та оцінки апетиту своїх клієнтів до ризику, розуміння їх фінансових цілей та величини прибутку, яку вони очікують, маючи на увазі ризик. Їх метою є максимізація прибутку та забезпечення досягнення фінансової мети, встановленої клієнтами.
Фірми з управління активами наймають найкращих талантів з провідних університетів світу, існують певні передумови, необхідні для найму, наприклад, ступінь у галузі фінансів, в першу чергу сертифікований фінансовий аналітик CFA або магістр ділового адміністрування у галузі фінансів. Хоча ці ступені не є обов’язковими для роботи початкового рівня, оскільки ви працюєте по службовій драбині у компанії з управління активами, ці ступені є дуже корисними. Другою найважливішою вимогою було б, що ви є експертом у збиванні чисельності та хорошими кількісними та аналітичними навичками допомагаєте вам у роботі поряд із сильними комунікативними навичками, оскільки профіль менеджера з активів потребує постійної взаємодії з клієнтом.
Варіантів роботи в компанії з управління активами досить багато. Ви можете працевлаштуватись менеджером зв’язків, менеджером з продажу, менеджером портфеля або фінансовим консультантом, і все це широкі інтерактивні профілі клієнтів.
Інвестиційний банкінг проти управління активами - освіта та навички
Освіта, а також навички, необхідні для обох галузей, однакові. Фірми шукають кандидатів, які мають хист до числа та мають знання в галузі бізнесу, будь то фінанси, економіка, бухгалтерський облік та інвестиційний аналіз. Кандидати, які прагнуть зробити кар'єру в інвестиційному банкінгу чи управлінні активами, повинні бути готові до надзвичайно жорсткої конкуренції випускників провідних бізнес-шкіл та університетів.
Ступінь MBA разом із відповідним досвідом роботи є необхідною умовою для посади початкового рівня у фірмі. Прийняти на роботу у великі фірми вкрай важко, більшість з яких шукають надійних рекомендацій у поважних професіоналів у цій галузі. Отже, мережа відіграє важливу роль у прориві великих корпоративних гравців, оскільки правильні контакти допомагають отримати перевагу серед інших. Оскільки конкуренція насправді жорстка, більшість фірм також розглядають стажування як розширений процес подання заявок на проходження відповідних кандидатів.
Набір навичок, якого шукають компанії, в основному включає.
- Навички фінансового моделювання
- Навички оцінки - DCF та відносні оцінки
- Сильні навички усного та письмового спілкування
- Аналітичні навички та навички вирішення проблем
- Міжособистісні та внутрішньоособистісні навички
- Навички ведення переговорів та обслуговування клієнтів
- Управління часом та увага до деталей
- Передові математичні та технічні навички
- Навички лідерства та ставлення до фанатиків
- Комерційні знання та глибоке розуміння предмета
Професійний прогноз
Перспективи роботи та професійні перспективи для інвестиційного банкінгу, а також управління активами завжди були позитивними. На ринках, що розвиваються, з’являється більше можливостей для інвестування, що призводить до інновацій нових та більш складних фінансових продуктів, що робить інвестиційні портфелі набагато багатограннішими, ніж ті, що були раніше.
Бюро статистики праці США підрахувало, що уся фінансова галузь матиме темпи зростання 12% з 2014 по 2024 рік, прогноз виглядає позитивним, а також конкурентоспроможним для галузі, яка, за прогнозами, створить нові посади з величезними зарплатами в найближчому майбутньому майбутнє.
Хоча як галузі, інвестиційне банкінг, так і управління активами мають тенденцію до зростання і великі перспективи кар'єрного росту, як правило, вважають, що робочі місця в галузі управління активами матимуть більший ріст, ніж робочі місця в інвестиційному банку, оскільки в новому і ринки, що розвиваються, які відкрили двері для робочих місць з управління інвестиціями, але є деякі, хто все ще вважає, що галузь управління активами не трактується нарівні з галуззю інвестиційних банків
Основними компаніями, які наймають інвестиційно-банківські фірми та менеджерами активів, є Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan і Chase, Merrill Lynch, Well Fargo.
Зарплата
Інвестиційні банки, як і компанії з управління активами, є одними з найбільш високооплачуваних компаній у світі. Середня середня заробітна плата для фінансових аналітиків становила 80 310 доларів, що багаторазово зростає після багаторічного досвіду. Середня компенсація працівнику фірми з управління активами зросла за останнє десятиліття до 263 000 доларів у 2014 році.
Аналітики інвестиційного банку на початковому рівні можуть розраховувати десь від 65 000 до 95 000 доларів разом із бонусами. Досвід від трьох до чотирьох років ще більше збільшує пакет до більш ніж 250 000 доларів США щороку.
Різниця в оплаті праці між інвестиційними банками та працівниками управління активами була величезною у 2004 р. Майже вдвічі і становила 168 000 та 315 000 доларів США відповідно. Структура заробітної плати кардинально змінилася за останнє десятиліття, коли різниця в зарплаті зменшилась до декількох сотень тисяч доларів, як правило, 263 000 доларів для співробітників з управління активами та 288 000 доларів для працівників інвестиційних банків.
Плюси / мінуси у кар’єрі
Безперечно, ця кар’єра є однією з найбільш високооплачуваних кар’єр у світі. Їх зарплата та премії настільки вигідні, що це тягне випускників у ці галузі. Відповідно до Бюро статистики праці США, середня річна заробітна плата у травні 2015 року становила 80 310 доларів США, 67 740 доларів США, 36 200 доларів США для фінансових аналітиків, фінансових спеціалістів та всіх професій в економіці США відповідно. Ця цифра сама по собі вказує на величезну різницю в зарплаті, яка існує між фінансовою галуззю та усіма іншими професіями, що також вказує на обсяг робочого навантаження, яке повинні виконати такі фахівці.
Інвестиційні робочі місця на вищому рівні зосереджені у трьох фінансових центрах Лондона, Токіо та Нью-Йорка. Хоча з настанням століття та появою можливостей на ринках, що розвиваються, робочі місця також переїхали в інші географічні місця, все ще основна концентрація робочих місць вищого рівня все ще знаходиться в цих трьох містах.
Фахівці з інвестиційного банкінгу та управління активами живуть важко, і їм доводиться працювати від 65 до 70 годин на тиждень. Графік роботи різний для різних фірм, фірми, що працюють лише на одному ринку, мають менший робочий час, тоді як у тих, що працюють з усіх трьох фінансових центрів, потрібні терміни, з якими часто важко впоратися. Хоча це дуже перспективна та прибуткова кар’єра, що пропонує високі пакети заробітної плати поряд з високим рівнем відданості та відданості, це дуже емоційна та фізично складна кар’єра.
Кар'єра в будь-якій з цих галузей потребує непохитної відданості своїй роботі, часто нехтуючи потребами вашої родини та друзів.
Який вибрати?
Це найскладніше запитання і не може мати прямої відповіді. Це все одно, що порівнювати яблука з апельсинами. Обидві кар'єри є прибутковими і пропонують безліч можливостей для зростання та прогресу. Робочий час оподатковується, і для успішної кар’єри в обох сферах потрібна велика кількість відповідальності та навичок управління часом. Однак існують ключові відмінності, які можуть полегшити потенційному кандидату вибір між двома професіями залежно від сфери інтересів.
Співробітники інвестиційного банкінгу подорожують більше і працюють довше годин, ніж їхні колеги з управління активами. Вони повинні залучити вкладників до позичальників, що саме є психічно стимулюючим завданням і вимагає великої відповідальності та підзвітності наприкінці інвестиційного банкіра. Більше того, найголовніша різниця - у зарплатному пакеті двох. Фахівці з інвестиційних банків, безумовно, отримують вищу заробітну плату, що підтверджується довшим робочим часом.
Фахівці з управління активами управляють коштами для приватних осіб, корпорацій та ін. Це означає, що у них є набір клієнтів, про яких слід піклуватися. Вони повинні контролювати індивідуальні потреби всіх своїх клієнтів та надавати їм неупереджені інвестиційні консультації залежно від їхніх потреб. Їм доводиться збалансувати свій час та сили між різними рахунками та працювати у більших групах із порівняно меншими індивідуальними обов'язками порівняно з їхніми однолітками з інвестиційного банку.
Вибір професії між інвестиційним банкінгом та управлінням активами - це питання особистого вибору та індивідуальних інтересів. Однак обидва вони є прибутковими кар’єрами, і не можна втрачати можливість, якщо хтось із них перерветься, оскільки можливостей менше, а претендентів достатньо.