Експозиція перекладу (визначення, приклади) | Як виміряти?

Що таке вплив перекладу?

Експозиція під перекладом визначається як ризик коливання курсу валют, який може спричинити зміни у вартості активів, пасивів, доходів, акцій компанії, і зазвичай виявляється у транснаціональних компаній, оскільки їх операції та активи базуються в іноземних валютах. Водночас його фінансова звітність консолідується у національній валюті. Багато компаній вважають за краще хеджувати подібні ризики найкращим чином.

4 Методи вимірювання впливу перекладу

# 1 - Поточний / Поточний метод

За цим методом оборотні активи та зобов’язання оцінюються за валютним курсом, тоді як необоротні активи та зобов’язання оцінюються відповідно до історичного курсу. Усі суми звітності про прибутки та збитки є вартістю, що базується на курсі валют, або в деяких випадках може бути використано приблизне середньозважене середнє значення, якщо відсутні істотні коливання протягом фінансових періодів.

# 2 - Монетарний / немонетарний метод

За цим методом усі грошові рахунки в балансах, такі як Готівка / Банк, векселі, що підлягають оплаті, оцінюються за поточним курсом іноземної валюти, тоді як решта немонетарних статей балансу та власний капітал обчислюється за історичним курсом іноземної валюти коли був записаний рахунок.

# 3 - Часовий метод

За цим методом поточні та необоротні рахунки, які є грошовими в балансі, перетворюються за поточним курсом іноземної валюти. Крім того, немонетарні статті перераховуються за історичними курсами. Усі рахунки іноземної дочірньої компанії перетворюються у національну валюту материнської компанії. Основою цього методу є переклади предметів таким чином, що вони переносяться відповідно до книг фірми на сьогодні.

# 4 - Метод поточної швидкості

За цим методом усі статті балансу, крім власного капіталу, перераховуються за поточним курсом. Усі статті у звітах про прибутки та збори перераховуються за обмінним курсом на момент їх появи.

Приклади впливу перекладу

Компанія XYZ - це американська компанія, яка має дочірню компанію в Європі. Оскільки операційною валютою в Європі є євро.

# 1 - Поточний / Поточний метод

# 2 - Монетарний / немонетарний метод

№3 - Часовий метод: Продовження перекладу відповідно до політики.

# 4 - Метод поточної швидкості

Як керувати експозицією перекладу?

No1 - Хеджування балансу

Цей метод фокусується на усуненні невідповідності між активами та пасивами в балансі, деномінованими в одній валюті.

# 2 - Похідні хедж

Використання деривативних контрактів з метою хеджування може спричинити спекуляції. Але, якщо робити це обережно, цей метод керує ризиком

  1. Обміни : Угода про обмін валюти між двома суб'єктами господарювання щодо обміну грошовими потоками протягом певного періоду допоможе керувати ризиками.
  2. Опціони : Валютні опціони дають право, але не зобов’язання стороні обміняти певну суму валюти за визначеним курсом.
  3. Форвард : два суб'єкти господарювання укладають між собою контракт на конкретний обмінний курс для здійснення операцій на визначену дату в майбутньому. Усі форвардні контракти заздалегідь визначені у всіх аспектах, що управляє ризиком коливання курсу валют, але все ще включає спекуляції.

Відмінності між експозицією перекладу та експозицією транзакцій

РізницяЕкспозиція перекладуЕкспозиція транзакцій
ВизначенняРизик, пов'язаний із складанням звітної консолідованої фінансової звітності через коливання курсів валют;Ризик, пов’язаний із зміною курсу валют, який впливає на рух грошових потоків, виникає в щоденній діяльності компанії.
ПлощаПравові вимоги та питання бухгалтерського обліку;Управління щоденними операціями;
Іноземна філія / дочірня компаніяЦе відбувається лише під час консолідації фінансової звітності материнської та дочірньої або іноземної філії.Материнська компанія не вимагає наявності іноземного дочірнього підприємства для здійснення операцій.
Прибуток або збитокРезультатом впливу перекладу є умовний прибуток або збиток.Результатом впливу операцій є реалізований прибуток і збиток.
ВиникненняДо кінця кожного кварталу фінансового року під час консолідації фінансової звітності.Це виникає лише під час операції з іноземною валютою.
Вплив вартостіНа вартість компанії це не впливає.Оскільки це безпосередньо впливає на грошові потоки компанії, це змінює вартість компанії.
ПодатковийВплив перекладу - це більше поняття, а не фактичний вплив на вартість компанії. Отже, це не впливає на сплату податку та не забезпечує жодних вигод у разі втрати в умовах коливання курсу валют.Оскільки вплив операцій впливає на грошові потоки, це впливає на податкові платежі компанії. Забезпечує виплати у разі збитку внаслідок зміни курсу валют

Висновок

  • Вплив перекладу неминучий для компаній, що працюють в інших країнах, ніж їх батьківщина. Зазвичай це законодавча вимога до регуляторів; це не змінює грошовий потік, а лише змінює звітність консолідованих фінансових звітів. Переклад здійснюється під час складання звітності, а не під час реалізації, а лише призводить до умовного прибутку та збитків.
  • Викриття перекладів створює загрозу під час подання непередбачених цифр у фінансовій звітності перед акціонерами, що може призвести до питань для керівництва компанії. Багато разів подібні сценарії трапляються через коливання курсу іноземної валюти і вважаються нормальними.
  • Компанія, яка намагається пом'якшити вплив трансляції, має різні виміри в руках за допомогою хеджування та мінімізуючого впливу на цифри. Щоб зберегти довіру інвесторів та уникнути будь-яких юридичних клопотів, фірмі потрібно подавати звіти, керувати ними, а також представляти такі випадки.