Спотовий ринок (визначення, приклади) | Що таке Spot Market?

Що таке Spot Market?

Спотовий ринок, також відомий як "фізичний ринок" або "готівковий ринок" - це фінансовий ринок, де фінансові цінні папери, такі як акції, валюти, товари, купуються та продаються для негайної доставки. Більшість торгів на спотовому ринку здійснюються або здійснюються протягом двох робочих днів після дати торгів (T + 2), але багато контрагентів обирають здійснення розрахунків "прямо зараз". Розрахункова ціна або курс називається спотовою ціною. Інвестор, який бажає негайно володіти акціями компанії, придбає акції, які дозволять йому / їй володіти акціями з негайним вступом в силу.

Приклад

Сира нафта WTI або Brent продається за спотовою ціною, але доставка здійснюється лише через місяць або близько того. Оскільки це товар, доставка зазвичай вимагає часу. Тоді як у випадку з акціями, він доставляється негайно після здійснення платежу та передачі права власності.

Види спотового ринку

На готівковому ринку можна торгувати як на біржі, так і позабіржово. Це залежить від того, де відбувається торгівля. Біржа об’єднує покупців і продавців в одному місці та полегшує торгівлю. На відміну від цього, позабіржова торгівля відбувається із закритою групою учасників, яка не має центрального місця розташування.

# 1 - Біржова торгівля

  • Біржа забезпечує спотовий курс, за яким торгуються цінні папери.
  • Покупці та продавці фінансових цінних паперів збираються на центральному місці в обмін.
  • Торги, здійснені через біржу, несуть обмежений ризик у порівнянні з операціями, що здійснюються позабіржово, через менший ризик невиконання контрагентом зобов'язань.

# 2 - Без лічильника

  • Позабіржово торгуються між обмеженою групою контрагентів.
  • У позабіржовому режимі торгівля важить більше ризику, ніж торгівля.
  • Торги, що здійснюються позабіржово, зазвичай торгуються за курсом валют.

Приклади спотового ринку

Приклад №1

Джон є власником тканинного бізнесу в Нью-Йорку і шукає постачальників, які займаються якісними тканинами за вигідними цінами. Він заглядає в Інтернет і знаходить китайського постачальника, який дає майже 40% знижки на масові замовлення понад 10 000 доларів. Оплата повинна здійснюватися в CNY, і Джон може заощадити великі кошти, якщо поточний ринковий курс USDCNY високий.

Він перевіряє поточний курс USDCNY, який становить 7,03, що перевищує звичайне значення. Але, дивлячись на знижку, яку надає постачальник, Джон вирішує здійснити обмін валюти, щоб конвертувати еквівалент CNY в 10 000 доларів.

  • USDCNY = 7.03
  • Сума покупки = 10 000 доларів США
  • Сума CNY = 10 000 дол. США * 7,03
  • Сума CNY = 70 300

Спотові операції в іноземній валюті осідають або доставляються через 2 дні (T + 2), і Джон може здійснити платіж, що дозволяє йому заощадити 40% на своїй покупці.

Приклад №2

Стів прагне вкласти 5000 доларів на фондовий ринок, але не впевнений, як йому починати. Він відкриває рахунок Demat в одному зі своїх надійних банків і перевіряє різні акції, якими торгується на ринку. Через страх втратити свої гроші, Стів зацікавлений вкладати свої гроші лише в акції "блакитних фішок". Він купує 100 акцій Apple за ціною 200,47 долара. Він робить плату за це і має на рахунку 10 акцій Apple; спотовий ринок також дозволяє негайне врегулювання. Це дозволяє Стіву отримати право власності на акції Apple того самого дня. Стів також шукає інші копійки, які, на його думку, можуть стати хорошим виконавцем. Він інвестує 2000 доларів у дві різні копійки.

Зараз у Стіва 1000 доларів, і він вирішує інвестувати у валюти. Він дивиться на ринкові тенденції та інвестує в китайський юань, очікуючи його зростання внаслідок новин про економічне зростання Китаю. Він припускає, що китайський юань буде добре працювати в довгостроковій перспективі, а отже, інвестує решту 1000 доларів у валюті.

Торгівля розраховується за 2 дні, і рахунок буде доставлений з китайськими юанями.

Основні моменти щодо спотового ринку

  • На відміну від спотової торгівлі, ф’ючерсний контракт дає інвестору зобов’язання придбати або продати фінансове забезпечення за заздалегідь узгодженою ціною та в майбутньому.
  • Гроші змінюють власників пізніше, що ф'ючерсні ціни демонструють, де частина ринку очікує, що ціна активу піде, тоді як спотова ціна є ціною на той момент.
  • Ф'ючерсна операція, за якою товар повинен бути доставлений або здійснений менш ніж за місяць, також є частиною готівкового ринку. Можливо, він був проданий за спотовою ціною, але право власності передається лише на майбутню дату, яка не є безпосередньою.
  • Місцеві нормативні акти регулюють фізичний ринок.
  • Ціна, вказана для покупки або продажу на спотовому ринку, називається спотовою ціною.

Переваги спотового ринку

Деякі переваги полягають у наступному.

  • Спотовий ринок є більш гнучким, ніж ф'ючерсний, оскільки ними можна торгувати на менших обсягах (1000 одиниць). На відміну від цього, ф’ючерсний ринок вимагає більших обсягів (зазвичай 100 000 одиниць, виняток у дуже невеликій кількості інструментів).
  • Цей тип ринку є швидким, і доставка зазвичай триває два дні.
  • Спотовий ринок є прямим, на відміну від ф'ючерсного ринку.
  • Фізичний ринок сприяє негайній торгівлі шляхом передачі коштів та власності протягом короткого періоду.
  • Трейдери найбільше надають йому перевагу завдяки гнучкості та простоті торгівлі, а не ф'ючерсному ринку, що може бути складним та трудомістким.

Висновок

  • Коли цінні папери купуються чи продаються, а потім негайно розраховуються або доставляються, це стосується фізичної ринкової операції.
  • Контракти, куплені або продані на спотовому ринку, починають діяти одразу.
  • Фізичний ринок відрізняється від ф’ючерсного, оскільки гроші обмінюються негайно.
  • Це дозволяє негайно передати право власності на цінні папери.